銀河證券公開認(rèn)購獲得318億港元認(rèn)購資金，超額認(rèn)購29倍，并將于下周三在港掛牌交易。2007年因官司而獲得銀河證券權(quán)益股份的健康元以5元/股的價(jià)格坐擁約3000萬股銀河證券股份。昨日健康元董秘在接受記者采訪時(shí)并未對銀河上市后如何處置這部分股份作出表態(tài)，但分析師較為看好銀河證券上市后的表現(xiàn)，稱內(nèi)地券商業(yè)績將有不錯(cuò)上漲。

　　銀河證券H股認(rèn)購火爆

　　據(jù)悉，銀河證券于5月14日結(jié)束公開招股，將于5月22日在香港聯(lián)交所主板掛牌，其IPO招股價(jià)設(shè)定為每股5.3港元，接近5.28至5.43元招股區(qū)間的低端，籌資83億港元。這是中信證券、海通證券后，第三家在港上市的內(nèi)地券商，也是今年以來港股市場最大IPO。

　　銀河證券公開發(fā)售部分獲318億港元資金認(rèn)購，相當(dāng)于公開發(fā)售集資額10.63億港元的29.9倍，即獲超額認(rèn)購近29倍。按照港交所的指引， 銀河證券H股發(fā)售已觸動(dòng)回?fù)軝C(jī)制，公司需增加認(rèn)購股份至發(fā)行量的30%。

　　銀河證券原本計(jì)劃90%將出售給國際機(jī)構(gòu)投資者作國際配售，10%面向香港散戶公開發(fā)售。觸發(fā)回?fù)軝C(jī)制后，銀河證券已完成的國際配售認(rèn)購份額，則將從14.1億股減少至約10.98億股，此次公開發(fā)行的股份數(shù)將從之前的約1.57億股增加到4.7億股。即公開發(fā)售增至30%，7名基石投資者占比約35%，機(jī)構(gòu)投資者占比也約為35%。

　　健康元料受益頗豐

　　和其他積極的認(rèn)購者相比，健康元可謂是坐擁原始股東地位。早在2007年，健康元就以5元/股的價(jià)格獲得了2898.3萬股的銀河證券權(quán)益股份，并在2012年選擇轉(zhuǎn)為股權(quán)，面對5.3港元的定價(jià)，健康元將會(huì)怎樣選擇？記者致電健康元董秘邱慶豐，其表示一切以2007年4月25日的《關(guān)于托管銀河證券國債清償事項(xiàng)公告》和2012年11月9日《由中國銀河證券股份有限公司之股份收益權(quán)持有人轉(zhuǎn)為實(shí)名股東的公告》為準(zhǔn)。

　　2007年，銀河證券因國債無法正常交易，曾以5元/股的價(jià)格折算2898.3萬股權(quán)益股份，償還健康元托管的賬面凈值1.45億元國債。并約定，銀河證券上市后，公司可以委托銀河證券并在轉(zhuǎn)讓價(jià)格達(dá)成一致后，將全部權(quán)益股份通過證券市場轉(zhuǎn)讓。如果轉(zhuǎn)讓價(jià)格高于5元/股時(shí)，高出的轉(zhuǎn)讓收益部分雙方各獲50%；而低于5元/股，健康元?jiǎng)t要求銀河證券有限責(zé)任公司支付實(shí)際轉(zhuǎn)讓價(jià)與5元/股之間的差額，也就是說健康元對于所持股份超額收益，要與銀河證券對半分。

　　而2012年末，健康元選擇將所持銀河證券的權(quán)益股份由股份收益權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，健康元從此成為銀河證券的原始股東。因此，健康元在二級(jí)市場的收益也不用和銀河證券平分了，也就是銀河上市后投資收益都?xì)w屬于健康元，不過，離健康元所持股份解禁還是有一段時(shí)間的。

　　昨日，深圳某港股研究員對記者表示，從近期全球股市和資金寬松的局面來看，港股將迎來行情；且內(nèi)地A股市場也被看好，銀河證券作為內(nèi)地大型券商將受益于此；另外，A股券商板塊中大部分券商股都在10元/股左右，因此掛牌后的價(jià)格較為看好。