中小銀行血拼理財(cái)產(chǎn)品收益率暗藏風(fēng)險(xiǎn)
繼去年下半年城商行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量超過國有行之后，中小銀行在理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行上一直勢(shì)頭很猛。記者計(jì)算發(fā)現(xiàn)，盡管業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為8號(hào)文將影響部分中小銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益率，但部分城商行的理財(cái)產(chǎn)品并沒有出現(xiàn)較大的萎縮。數(shù)據(jù)顯示，近期城商行的理財(cái)產(chǎn)品平均收益率竟高出國有行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品近兩成，而中小銀行收益率普遍高于大行的情況已經(jīng)成為不爭(zhēng)的事實(shí)。
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這主要由中小銀行為搶占市場(chǎng)提升銀行知名度等一系列需求導(dǎo)致，中小銀行不惜犧牲自身收益來提升理財(cái)產(chǎn)品的收益率。
專家認(rèn)為，眼下不少中小銀行為攬儲(chǔ)和吸引客戶，甚至?xí)矒�、自貼理財(cái)產(chǎn)品的高收益，這些都成為了小銀行暗藏的風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，中小銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的把握相對(duì)較弱，在利率市場(chǎng)化的行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)中更應(yīng)該保持理性的態(tài)度。
城商行理財(cái)產(chǎn)品：
平均收益高于國有行近兩成
數(shù)據(jù)顯示，2012年第三季度，城商行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量為2295款，首次超過當(dāng)季發(fā)行量2290款的國有銀行，躋身第二陣營。城商行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品超過國有行后，就一直保持快速增長的態(tài)勢(shì)，不僅排在股份制銀行之后的第二陣營，且發(fā)行量一直攀升。今年一季度銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行7983款，城商行發(fā)行2258款，國有大型銀行2368款。城商行繼續(xù)領(lǐng)先于國有大行。
此外，普益財(cái)富發(fā)布的3月理財(cái)產(chǎn)品數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，從3月份理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行占比來看，股份制銀行為33.74%，較2月下降5.00%；城市商業(yè)銀行為29.87%，較2月上升2.15%；國有銀行為29.05%，較2月上升2.64%；農(nóng)村商業(yè)銀行為4.00%，較2月上升0.32%。普益財(cái)富研究員肖芳認(rèn)為，可以看出，股份制銀行仍然是理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)行主力，且城市商業(yè)銀行發(fā)行量繼續(xù)超過了國有銀行。
另據(jù)普益財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，2013年3月，股份制銀行發(fā)行產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.40%；國有銀行發(fā)行產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為3.84%；城市商業(yè)銀行發(fā)行產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.60%；農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)行產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.47%。
記者根據(jù)平均預(yù)期收益率計(jì)算發(fā)現(xiàn)，其中理財(cái)產(chǎn)品平均收益率最高的當(dāng)屬城商行，甚至高出國有行產(chǎn)品平均收益的近20%。
分析：
小銀行以高收益產(chǎn)品攬客
記者了解到，理論上說，理財(cái)產(chǎn)品的收益率取決于兩方面的因素，一是理財(cái)資金投資基礎(chǔ)資產(chǎn)所獲得的收益率，二是管理費(fèi)、銷售費(fèi)與托管費(fèi)等與理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)的費(fèi)用。
去年央行兩次下調(diào)存款利率，并適當(dāng)放開利率的浮動(dòng)空間。利率市場(chǎng)化的進(jìn)一步推進(jìn)，使得一些中小銀行在吸收存款時(shí)更有定價(jià)優(yōu)勢(shì)。其理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率也明顯高于大銀行，“同類型同期限的理財(cái)產(chǎn)品相比，小銀行比大銀行能高出0.25%~0.5%�！� 一位業(yè)內(nèi)人士如是說。
“其實(shí)很多產(chǎn)品的投向都是一樣的，但是大行的收益率就會(huì)比較低，我們往往卻要拿出多一兩個(gè)點(diǎn)的利率出來吸引客戶。”某股份制銀行負(fù)責(zé)理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的相關(guān)人員馬女士告訴記者。
馬女士認(rèn)為，8號(hào)文的下發(fā)雖然給中小銀行帶來一定的壓力，但是從目前市面上的理財(cái)產(chǎn)品收益率來看，銀行間理財(cái)產(chǎn)品的收益率暫時(shí)還沒有出現(xiàn)明顯的差距�！暗歉呤找娴漠a(chǎn)品數(shù)量肯定還是會(huì)減少的�！彼硎�。
此外，相比中小銀行來說，大型國有銀行客戶資源比較充沛，無論是客戶數(shù)量還是與客戶的議價(jià)能力都比中小銀行要強(qiáng)很多，所以國有大行并不像中小銀行一樣迫切地用理財(cái)產(chǎn)品來吸引和鞏固客戶， 但是小銀行尤其是城商行就更迫切的利用高收益來拉攏客戶。
中小銀行：借理財(cái)產(chǎn)品增加與客戶的黏度
記者了解到，對(duì)于小銀行來說，信譽(yù)度、網(wǎng)點(diǎn)都不能與股份制銀行甚至是國有大行相媲美，此外，在產(chǎn)品豐富程度上，也不及大銀行，“因此中小銀行只能通過給高收益來吸引客戶的眼球。事實(shí)上，賣理財(cái)產(chǎn)品也是一種十分重要的吸引客戶的辦法。”某商業(yè)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人張先生認(rèn)為。
此外，在服務(wù)上，小銀行這一點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)是很明顯的。
近兩年才打入廣州市場(chǎng)的某銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，他們今年的任務(wù)量很重，總行要求大力拓展個(gè)人業(yè)務(wù)，而理財(cái)產(chǎn)品的銷售任務(wù)也比去年增加了8倍多。“在廣州，我們的客戶認(rèn)可度不高，只好利用銷售高收益率理財(cái)產(chǎn)品的這種辦法來吸引客戶。”
業(yè)內(nèi)：硬撐高收益暗藏風(fēng)險(xiǎn)
記者了解到，不少中小銀行為了攬儲(chǔ)和吸引客戶，會(huì)硬撐理財(cái)產(chǎn)品的高收益，甚至在不得已時(shí)自己貼部分收益�！半m然這部分并不是太大的比例，但對(duì)一些小銀行來說，還是暗藏了風(fēng)險(xiǎn)的。” 某國有行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)工作人員葉女士表示。
“中小銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的把握較弱，在利率市場(chǎng)化的行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)中還是應(yīng)該保持理性的態(tài)度。”一位業(yè)內(nèi)人士如是說。
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