為規(guī)范證券公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的行為,推動(dòng)證券公司建立、健全激勵(lì)與約束機(jī)制,證監(jiān)會(huì)起草了《證券公司股權(quán)激勵(lì)約束機(jī)制管理規(guī)定(征求意見稿)》,16日起公開征求意見。征求意見稿對(duì)證券公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)出具六條審慎性要求,并明確激勵(lì)對(duì)象應(yīng)當(dāng)是證券公司董事、高級(jí)管理人員或其他員工,具體對(duì)象由公司根據(jù)實(shí)際情況自主確定。證券公司可以采取間接持股方式實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。
據(jù)了解,目前國內(nèi)證券公司的薪酬管理機(jī)制還不健全,比較突出的問題是薪酬結(jié)構(gòu)不合理,以現(xiàn)金性收入和短期激勵(lì)手段為主,這對(duì)證券行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展構(gòu)成不利影響。
《管理規(guī)定》明確激勵(lì)對(duì)象應(yīng)當(dāng)是證券公司的董事、高級(jí)管理人員或其他員工,并要求證券公司按照事先制定的標(biāo)準(zhǔn)和程序,確定激勵(lì)對(duì)象的范圍,在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中說明其作為激勵(lì)對(duì)象的合理性。同時(shí)對(duì)激勵(lì)對(duì)象的行為合規(guī)性提出要求,規(guī)定公司現(xiàn)任獨(dú)立董事和監(jiān)事不得成為激勵(lì)對(duì)象。
《管理規(guī)定》強(qiáng)調(diào),實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的證券公司必須采取有效措施,防止公司或者激勵(lì)對(duì)象利用股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃從事內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、虛假陳述、信息誤導(dǎo)等違法違規(guī)行為。下一步證監(jiān)會(huì)將根據(jù)社會(huì)各方面的意見,將《管理規(guī)定》修改完善后盡早發(fā)布實(shí)施。