證監(jiān)會14日就《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》(簡稱《試行辦法》)及配套規(guī)則修訂草案向社會征求意見。修訂草案適當降低了QDII業(yè)務資格的財務指標門檻，取消了基金管理公司凈資產不少于2億元、證券公司凈資本不低于8億元等規(guī)定。修訂草案豁免基金管理公司境外子公司擔任QDII業(yè)務的境外投資顧問的條件，同時調整QDII產品投資金融衍生品的市場范圍。

　　證監(jiān)會有關部門負責人表示，修改《試行辦法》及配套規(guī)則是為進一步推動QDII業(yè)務發(fā)展，一方面是進一步推動市場化改革，為基金管理公司和證券公司開展QDII業(yè)務創(chuàng)造相對寬松和公平的監(jiān)管環(huán)境，另一方面是根據(jù)實踐情況，進一步完善有關規(guī)則。

　　此次修訂的內容主要包括：

　　調整證券經營機構QDII業(yè)務的資格準入條件，進一步推動市場化改革。此次修改適當降低QDII業(yè)務資格的財務指標門檻，同時加強對人員配備的要求。對于基金管理公司，取消凈資產不少于2億元、經營基金管理業(yè)務2年以上、資產管理規(guī)模不少于200億元的規(guī)定。對于證券公司，取消凈資本不低于8億元、經營集合資產管理計劃業(yè)務1年以上的規(guī)定。

　　豁免基金管理公司境外子公司擔任QDII業(yè)務的境外投資顧問的條件，理順母子公司的合作機制。根據(jù)現(xiàn)行《試行辦法》，QDII業(yè)務的境外投資顧問必須經營證券投資管理業(yè)務5年以上且管理資產規(guī)模達到100億美元。對于證券公司境外分支機構，《試行辦法》豁免了上述限制。對于基金管理公司境外分支機構，由于《試行辦法》制訂時尚未開始設立，未予以一并豁免，基金管理公司的境外分支機構無法擔任QDII業(yè)務的境外投資顧問。為理順基金管理公司與境外子公司的合作機制，比照《試行辦法》對證券公司境外分支機構的處理，此次修改豁免基金管理公司境外分支機構擔任投資顧問的條件。

　　根據(jù)實踐情況調整QDII產品的業(yè)績披露標準。根據(jù)現(xiàn)行《試行辦法》配套規(guī)則，QDII產品應當按照全球投資表現(xiàn)標準(GIPS)計算和表述投資業(yè)績�？紤]到目前我國基金業(yè)已建立完善的業(yè)績披露標準，與GIPS差異不大且更符合實際，因此，不再要求QDII產品采用GIPS進行業(yè)績披露。

　　調整QDII產品投資金融衍生品的市場范圍。根據(jù)現(xiàn)行《試行辦法》配套規(guī)則，QDII產品投資金融衍生品時，只能投資于證監(jiān)會認可的境外交易所上市交易的產品，并且具體列出了交易所名單，這些交易所均屬于已與證監(jiān)會簽署監(jiān)管合作備忘錄(MOU)的國家或地區(qū)。由于與證監(jiān)會簽署MOU的國家或地區(qū)不斷增加，但證監(jiān)會認可的交易所清單卻難以同步修改，限制了QDII產品的投資范圍和靈活性。為此，此次修改將QDII產品投資金融衍生品的市場范圍由“我會認可的境外交易所”調整為“與我會簽署監(jiān)管合作備忘錄(MOU)的國家或地區(qū)的交易所”。

　　完善外匯額度管理的有關表述，修改將原來的“境內機構投資者應當根據(jù)市場情況、產品特性等在募集方案中設定合理的額度規(guī)模上限，向國家外匯局備案，并按照有關規(guī)定到國家外匯局辦理相關手續(xù)�；�金、集合計劃存續(xù)期內的額度規(guī)模管理應當按照有關規(guī)定進行”修改為“境內機構投資者在獲得中國證監(jiān)會頒發(fā)的境外證券投資業(yè)務許可文件后，應按照有關規(guī)定向國家外匯局申請境外證券投資額度，并在國家外匯局核準的境外證券投資額度內進行投資”。

　　根據(jù)新修訂的《證券公司客戶資產管理業(yè)務管理辦法》和《證券公司集合資產管理業(yè)務實施細則》，相應調整有關內容。（記者 蔡宗琦）