根據(jù)滬深證券交易所發(fā)布的通知，自1月31日起，滬深兩市融資融券標(biāo)的股票總量擴(kuò)大至500只。擴(kuò)容后，滬市由原來的180只增至300只，其中新入選163只，剔除43只；而深市標(biāo)的股亦從98只增至200只，其中入選113只，剔除11只。今年以來，融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模突破了1100億元，目前融資融券余額占A股流通市值的比重僅0.60%，仍有巨大的增長空間。值得一提的是，此次融資融券標(biāo)的股擴(kuò)容后，中小板和創(chuàng)業(yè)板標(biāo)的股票數(shù)量大幅增加，統(tǒng)計(jì)顯示，“兩融市場(chǎng)”的中小盤個(gè)股今年以來跑贏大盤的個(gè)股多達(dá)40只。

　　“兩融”市場(chǎng)

　　仍以融資做多為主

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，截至2月1日，滬深兩市融資余額1121.46億元，融券余額39.15億元，市場(chǎng)仍以融資做多為主。

　　統(tǒng)計(jì)顯示，截至2月1日，滬深兩市共260只股融資余額超1億元，其中廣匯能源（389121.03萬元）、民生銀行（359679.54萬元）、 浦發(fā)銀行（259640.37萬元）、 包鋼稀土（240582.24萬元）、中國平安（224864.14萬元）、中信證券（198304.28萬元）、貴州茅臺(tái)（126735.01萬元）、招商銀行（121409.73萬元）、海通證券（111410.51萬元）、光大銀行（111149.75萬元）、 廣發(fā)證券（109864.02萬元）和遼寧成大（104851.06萬元）等個(gè)股融資余額均超億元。

　　由于受到融資買入的原因，不少個(gè)股今年以來累計(jì)漲幅均超10%，例如冠豪高新、民生銀行、招商證券、中國衛(wèi)星、興業(yè)銀行、伊利股份、方大炭素、海通證券、特變電工、中信銀行、康美藥業(yè)、浦發(fā)銀行、中恒集團(tuán)、中信證券、光大銀行、太平洋、華泰證券、華夏銀行、海南橡膠、南京銀行、三一重工、海螺水泥、交通銀行、北京銀行、同仁堂、馳宏鋅鍺、農(nóng)業(yè)銀行、中國平安、長江電力、江西銅業(yè)、西南證券、鵬博士、光大證券和興業(yè)證券等等。

　　此外，包括萬科A（27家）、山西汾酒（24家）、保利地產(chǎn)（24家）、格力電器（24家）、煙臺(tái)萬華（23家）、海螺水泥（23家）、招商地產(chǎn)（23家）、貴州茅臺(tái)（23家）、五糧液（23家）、大北農(nóng)（22家）、伊利股份（22家）、民生銀行（22家）、蘭花科創(chuàng)（21家）、瀘州老窖（21家）、中國神華（20家）、許繼電氣（19家）、國電南瑞（18家）、中國國旅（18家）、烽火通信（18家）、長城汽車（18家）、中國南車（18家）、宇通客車（18家）、桑德環(huán)境（17家）、永泰能源（17家）、七匹狼（17家）、潞安環(huán)能（17家）、中國化學(xué)（17家）、青島海爾（17家）、金地集團(tuán)（17家）、上汽集團(tuán)（17家）、中聯(lián)重科（17家）、長安汽車（16家）、中國聯(lián)通（16家）、天士力（16家）、金螳螂（16家）、報(bào)喜鳥（16家）在內(nèi)的融資融券標(biāo)的股均有15家以上機(jī)構(gòu)給予“買入”評(píng)級(jí)。

　　40只中小盤股

　　跑贏大盤

　　此次“兩融”標(biāo)的股票擴(kuò)容，中小板和創(chuàng)業(yè)板標(biāo)的股票數(shù)量大幅增加，其中中小板股票由18只增加到66只，另有吉峰農(nóng)機(jī)、機(jī)器人、華誼兄弟、碧水源、燃控科技和蒙草抗旱6只創(chuàng)業(yè)板股票首次納入“兩融”標(biāo)的。

　　本次1月31日擴(kuò)容的中小板標(biāo)的股中，僅有美邦股份、景興紙業(yè)、濱江集團(tuán)和山西證券4股的流通股本超過10億股，但是流通股本不足4億股則多達(dá)19只。歐菲光流通股本最小，僅僅只有8269.09萬股，衛(wèi)星石化、東方園林也只有1億股流通股本。

　　而統(tǒng)計(jì)顯示，截至2月1日，200只中小板和創(chuàng)業(yè)板“兩融”標(biāo)的股中有104股年內(nèi)跑贏大盤，其中，貝因美、大族激光、上海萊士、科華生物、萊寶高科、杰瑞股份、信立泰、雙鷺?biāo)帢I(yè)、軟控股份、蒙草抗旱、衛(wèi)星石化、機(jī)器人、寧波銀行、東華科技、比亞迪、寶莫股份、三花股份、山西證券、桂林三金、科倫藥業(yè)、燃控科技、華蘭生物、云南鍺業(yè)、羅萊家紡、聯(lián)化科技、華誼兄弟、康得新、圣農(nóng)發(fā)展、中泰化學(xué)、精功科技、盾安環(huán)境、東方園林、金風(fēng)科技、輝隆股份、蘇寧電器、獐子島、歐菲光、東方鋯業(yè)、漢鐘精機(jī)和西部證券等40中小盤股跑贏大盤。

　　此外，統(tǒng)計(jì)顯示，包括中航地產(chǎn)、中聯(lián)重科、億城股份、南風(fēng)化工、平安銀行、寧波銀行、順發(fā)恒業(yè)、江鈴汽車、廣宇發(fā)展、五糧液、新興鑄管、徐工機(jī)械、瀘州老窖、福星股份、美邦服飾、萬科A、報(bào)喜鳥、深圳機(jī)場(chǎng)、合肥百貨、平莊能源、新希望、格力電器、濱江集團(tuán)、金融街、新和成、大族激光、中南建設(shè)、勁嘉股份、中天城投、蘇寧電器、深振業(yè)A、興蓉投資、榮盛發(fā)展、洋河股份、濰柴動(dòng)力和華僑城A等個(gè)股在內(nèi)的中小板和創(chuàng)業(yè)板“兩融”標(biāo)的股市盈率均低于15倍。

　　融資余額超6億元并且市盈率低于10倍的個(gè)股一覽

　　代碼 名稱 截至2月1日融資余額(萬元) 截至2月1日融券余額(萬元) 截至2月1日融資融券余額(萬元) 最新收盤價(jià)(元） 今年以來累計(jì)漲跌幅（%） 市盈率（倍）

　　600016 民生銀行 359679.54 35339.10 395018.64 11.23 42.88 9.01

　　600000 浦發(fā)銀行 259640.37 15125.36 274765.73 11.95 20.46 6.65

　　000001 平安銀行 237571.23 8227.92 245799.15 22.43 40.01 8.96

　　601166 興業(yè)銀行 229598.55 18352.09 247950.64 20.65 23.73 7.93

　　600036 招商銀行 121409.73 17475.82 138885.55 14.78 7.49 7.50

　　601818 光大銀行 111149.75 1913.98 113063.73 3.58 17.38 6.30

　　600015 華夏銀行 82562.02 4238.37 86800.40 11.97 15.65 6.91

　　000157 中聯(lián)重科 71055.32 1672.72 72728.04 9.71 5.43 8.26

　　601668 中國建筑 63426.64 590.18 64016.81 3.69 -5.38 7.62

　　601288 農(nóng)業(yè)銀行 63239.08 3606.36 66845.45 3.14 12.14 7.22

　　601169 北京銀行 60155.04 2885.48 63040.52 10.45 12.37 8.25

　　今年以來漲幅超20%且融資余額超1億元的部分個(gè)股一覽

　　代碼 名稱 今年以來累計(jì)漲跌幅（%） 截至2月1日融資余額(萬元) 截至2月1日融券余額(萬元) 截至2月1日融資融券余額(萬元) 最新收盤價(jià)(元） 綜合評(píng)級(jí)

　　600016 民生銀行 42.88 359679.54 35339.10 395018.64 11.23 買入-

　　600000 浦發(fā)銀行 20.46 259640.37 15125.36 274765.73 11.95 增持

　　000001 平安銀行 40.01 237571.23 8227.92 245799.15 22.43 增持

　　601166 興業(yè)銀行 23.73 229598.55 18352.09 247950.64 20.65 增持+

　　600837 海通證券 22.34 111410.51 8495.20 119905.71 12.54 增持+

　　600999 招商證券 33.65 64309.19 2882.17 67191.35 14.10 增持

　　600518 康美藥業(yè) 22.07 56124.72 2412.00 58536.72 16.04 增持+

　　600089 特變電工 22.29 53655.88 1294.37 54950.25 7.90 增持

　　000768 中航飛機(jī) 37.02 51308.91 2192.58 53501.49 11.40 增持

　　002008 大族激光 29.95 50061.59 483.33 50544.92 10.63 買入

　　600252 中恒集團(tuán) 20.26 48695.69 480.79 49176.48 10.98 增持+

　　000522 白云山A 27.06 47500.17 33.16 47533.33 22.87 增持+

　　000039 中集集團(tuán) 22.46 45104.92 1496.89 46601.81 14.12 增持+

　　600118 中國衛(wèi)星 26.74 42222.23 874.67 43096.90 15.50 增持+

　　600811 東方集團(tuán) 26.15 37068.55 524.34 37592.89 6.85 --

　　600879 航天電子 26.84 33955.62 258.35 34213.98 8.27 買入-

　　600516 方大炭素 22.52 30875.59 429.61 31305.20 10.88 買入-

　　000937 冀中能源 23.07 30287.76 1297.80 31585.56 17.02 增持

　　600887 伊利股份 22.57 28919.77 3619.41 32539.18 26.94 買入-

　　002022 科華生物 24.76 20546.03 304.77 20850.80 13.10 增持

　　000625 長安汽車 30.83 13521.46 2309.66 15831.11 8.70 增持+

　　600352 浙江龍盛 28.17 12848.27 506.57 13354.85 7.78 增持

　　融資買入扎堆四行業(yè)

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，截至2月1日，滬深股市融資余額總計(jì)1121.46億元。其中，金融服務(wù)股融資余額達(dá)304.76萬元；有色金屬股融資余額達(dá)105.95億元；房地產(chǎn)股融資余額達(dá)101.8億元；采掘股融資余額達(dá)70.76億元，位居融資余額的前列。

　　金融服務(wù)

　　融資余額304.76億元

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2月1日，申萬一級(jí)行業(yè)23個(gè)行業(yè)中，金融服務(wù)行業(yè)的融資余額累計(jì)為304.76億元；融券余額累計(jì)為19.32億元；融資融券余額累計(jì)為324.08億元。

　　從行業(yè)個(gè)股看，民生銀行、浦發(fā)銀行、工商銀行、興業(yè)銀行、中國平安、中信證券等融資余額位居整體融資融券個(gè)股中的前列。其中，民生銀行融資余額達(dá)35.97億元。

　　廣發(fā)證券建議繼續(xù)對(duì)銀行股保持積極關(guān)注。隨著經(jīng)濟(jì)見底及行業(yè)業(yè)績底的趨近，市場(chǎng)對(duì)銀行股估值提升的預(yù)期逐漸加強(qiáng)，近期銀行股也出現(xiàn)較大幅度上漲。從估值角度看，對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量、融資壓力擔(dān)憂緩解后的銀行股估值相比歷史水平依然處于低位。2013年2月，由于節(jié)后流動(dòng)性回籠及2月單月新增信貸增量下降，行業(yè)可能出現(xiàn)階段調(diào)整，但依然看好行業(yè)在季報(bào)業(yè)績刺激下的表現(xiàn)。建議繼續(xù)對(duì)銀行股保持積極關(guān)注，推薦組合為：民生銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、寧波銀行。

　　有色金屬

　　融資余額105.95億元

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2月1日，申萬一級(jí)行業(yè)23個(gè)行業(yè)中，有色金屬行業(yè)的融資余額累計(jì)為105.95億元；融券余額累計(jì)為2.07億元；融資融券余額累計(jì)為108.02億元。

　　從行業(yè)個(gè)股看，包鋼稀土融資余額達(dá)24.06億元；銅陵有色融資余額達(dá)4.88億元；錫業(yè)股份融資余額達(dá)2.98億元；云南銅業(yè)融資余額達(dá)2.29億元；南山鋁業(yè)融資余額達(dá)2.02億元。

　　中銀國際預(yù)計(jì)短期內(nèi)基本金屬價(jià)格將會(huì)以穩(wěn)為主。目前貴金屬和基本金屬中，相對(duì)看好中金嶺南、錫業(yè)股份和山東黃金；金屬新材料和稀有金屬公司中，相對(duì)看好云南鍺業(yè)和廈門鎢業(yè)。

　　房地產(chǎn)

　　融資余額101.8億元

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2月1日，申萬一級(jí)行業(yè)23個(gè)行業(yè)中，房地產(chǎn)行業(yè)的融資余額累計(jì)為101.8億元；融券余額累計(jì)為2.8億元；融資融券余額累計(jì)為104.61億元。

　　從行業(yè)個(gè)股看，保利地產(chǎn)融資余額達(dá)9.39億元；金融街融資余額達(dá)6.37億元；萬科A融資余額達(dá)5.78億元；金地集團(tuán)融資余額達(dá)4.27億元；招商地產(chǎn)融資余額達(dá)4.06億元。

　　中航證券認(rèn)為，房地產(chǎn)市場(chǎng)從2012年11月份開始轉(zhuǎn)好，與2012年央行總資產(chǎn)增速、M2增速較低相背離。利率取代M2成為影響行業(yè)的主要因素之一，隨著通脹超預(yù)期增長，利率提升、貨幣政策從緊可能對(duì)行業(yè)有較大影響。

　　同時(shí)，行業(yè)仍然面臨整體庫存較高、流動(dòng)性有可能收緊的沖擊，因此，市場(chǎng)仍然將繼續(xù)分化，行業(yè)沒有整體的投資機(jī)會(huì)，策略仍然是從區(qū)域市場(chǎng)冷熱和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的角度精選個(gè)股，推薦配置陸家嘴、北京城建、首開股份、金地集團(tuán)、萬科A、保利地產(chǎn)、招商地產(chǎn)和華夏幸福。

　　采掘

　　融資余額70.76億元

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2月1日，申萬一級(jí)行業(yè)23個(gè)行業(yè)中，采掘行業(yè)的融資余額累計(jì)為70.76億元；融券余額累計(jì)為1.8億元；融資融券余額累計(jì)為72.56億元。

　　從行業(yè)個(gè)股看，蘭花科創(chuàng)融資余額達(dá)6.71億元；潞安環(huán)能融資余額達(dá)4.29億元；中國神華融資余額達(dá)5.92億元；大同煤業(yè)融資余額達(dá)1.37億元；平煤股份融資余額達(dá)2.31億元。

　　齊魯證券認(rèn)為，近期下游鋼鐵需求回升以及庫存見底、鋼企補(bǔ)庫及節(jié)后鋼鐵消費(fèi)旺季等多利好因素疊加，冶金煤價(jià)格還將繼續(xù)上漲。而寶鋼等鋼企出臺(tái)2—3月提價(jià)措施將提升冶金煤及無煙煤價(jià)格上漲空間。短期影響煤炭股走勢(shì)的主要因素是下游行業(yè)需求變化以及安全整頓的力度。礦難因素將繼續(xù)影響冶金煤及無煙煤的供給彈性。建議在近期調(diào)整中關(guān)注行業(yè)性投資機(jī)會(huì)，首選冶金煤和無煙煤子行業(yè)，同時(shí)警惕2012年年報(bào)業(yè)績下滑超預(yù)期的個(gè)股。建議配置：永泰能源、冀中能源、陽泉煤業(yè)、潞安環(huán)能、蘭花科創(chuàng)、昊華能源。