近年來(lái)，網(wǎng)絡(luò)眾籌模式的信貸平臺(tái)發(fā)展迅速，一邊不斷有新的資金、新的公司進(jìn)入這個(gè)新興的行業(yè)，另一邊又不斷有舊公司甚至是新成立不久的公司關(guān)門大吉。姑且不論這個(gè)行業(yè)的運(yùn)作缺乏法律依據(jù)、經(jīng)營(yíng)主體資格存在缺陷等政策性風(fēng)險(xiǎn)，隨著這個(gè)行業(yè)的發(fā)展以及交易規(guī)模的擴(kuò)大，單單是薄弱的風(fēng)險(xiǎn)管理就已經(jīng)成為行業(yè)發(fā)展的瓶頸。

    如何讓風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范化運(yùn)作，或許是想要在這個(gè)行業(yè)長(zhǎng)久立足的公司首先要考慮的問題。

    網(wǎng)絡(luò)借貸受宏觀經(jīng)濟(jì)影響大

    網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)曾經(jīng)被認(rèn)為處于“跑馬圈地”的時(shí)代，誰(shuí)先推出平臺(tái)開展業(yè)務(wù)，誰(shuí)就占得先機(jī)。但是近兩年數(shù)家網(wǎng)絡(luò)借貸公司倒閉給其他躍躍欲試的參與者敲響一記警鐘，誰(shuí)占得先機(jī)，卻不一定能撐到最后。在這個(gè)過程中，風(fēng)險(xiǎn)管理能力是決定網(wǎng)絡(luò)信貸公司生命周期的重要因素。

    有利網(wǎng)的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2012年中國(guó)約有150家在線眾籌金融公司，年交易額約為50億元人民幣。在這個(gè)行業(yè)里，人人貸是一家標(biāo)志性的公司，該公司2012年網(wǎng)絡(luò)交易額年同比爆發(fā)式增長(zhǎng)803%，交易金額達(dá)3.54億元。

    但是，由于2012年下半年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)持續(xù)低迷，人人貸第四季度壞賬率有所上升，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金有一定程度的下降。截至2012年年末，人人貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)保障金總量為309.74萬(wàn)元，而去年三季度該公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金為342.42萬(wàn)元。

    雖然憑借風(fēng)險(xiǎn)控制并集中追回部分壞賬，人人貸所受的影響并不大，但是從上面的數(shù)據(jù)還是可以看出，宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)對(duì)此類網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的沖擊很大。

    風(fēng)險(xiǎn)控制能力打折扣

    記者初步統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)在業(yè)內(nèi)的在線眾籌公司，普遍通過兩方面來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，一個(gè)是借款人身份的認(rèn)證，另一個(gè)是強(qiáng)制性的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶。乍一看這種制度設(shè)計(jì)很保險(xiǎn)，但是由于執(zhí)行過程中的種種問題，其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力也打了折扣。

    人民銀行烏魯木齊中心支行日前接受媒體采訪時(shí)指出，目前網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)身份認(rèn)證措施并不嚴(yán)格。對(duì)于客戶提供的職業(yè)、工作單位等信息，借貸網(wǎng)站無(wú)法具體核實(shí)，而上傳的電子版身份證件也極易偽造，其真實(shí)性更是難以保證。

    另一方面就是風(fēng)險(xiǎn)保證金或者風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶。劉雁南是一家即將上線的網(wǎng)絡(luò)借貸公司——有利網(wǎng)的總裁，他告訴記者，依照與有利網(wǎng)借款人的協(xié)議，在每筆借款發(fā)生時(shí)，根據(jù)借款人的信用等級(jí)計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)保證金，平均約為3%。一旦投資人的資金出現(xiàn)逾期風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)保證金將在第一時(shí)間償付投資人的本金。目前風(fēng)險(xiǎn)保證金賬戶的托管行是徽商銀行。

    而界定風(fēng)險(xiǎn)保證金的計(jì)提比重時(shí)，需要依據(jù)借款人的信用等級(jí)。一位央行人士向記者直言，雖然一些網(wǎng)絡(luò)借貸公司引入了客戶信用等級(jí)制度，但在信用等級(jí)的認(rèn)定管理上十分混亂。

    人民銀行烏魯木齊中心支行建議，要引導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)借貸公司完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，首先，網(wǎng)絡(luò)借貸公司在無(wú)法核實(shí)客戶上傳的電子版身份證信息是否真實(shí)的情況下，可采用聯(lián)網(wǎng)核查等措施進(jìn)行身份認(rèn)證，在必要情況下可根據(jù)客戶所填信息進(jìn)行實(shí)地回訪查看，以確�？蛻羯矸菪畔⒄鎸�(shí)可靠。其次，建立客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分制度。按年對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行評(píng)定審核，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較高的客戶交易進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控。  （來(lái)源：上海證券報(bào)）