882家企業(yè)在審，IPO“堰塞湖”必須疏導(dǎo)；7家保薦機(jī)構(gòu)、20名保代被罰，IPO造假不得不打。

     2013年1月8日，證監(jiān)會(huì)召開“IPO在審企業(yè)2012年財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)檢查工作會(huì)議”。根據(jù)會(huì)議內(nèi)容，3月31日之前，保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師必須完成對(duì)所服務(wù)的IPO在審企業(yè)的自查，隨后證監(jiān)會(huì)審核部門將對(duì)自查進(jìn)行全面復(fù)核，而證監(jiān)會(huì)百余人團(tuán)隊(duì)也將動(dòng)用全系統(tǒng)的力量進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)抽查�！睹咳战�(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，該專項(xiàng)檢查工作鼓勵(lì)用各種手段發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，包括抽查機(jī)票記錄、高鐵記錄、住宿記錄，以及對(duì)約談管理層使用FBI的讀心術(shù)。

     2013年新年伊始，一場(chǎng)史上規(guī)模最大、主題為“擠水分、說(shuō)真話”的IPO在審企業(yè)檢查工作就此啟動(dòng)。

    自查復(fù)查抽查

    昨日，證監(jiān)會(huì)召開了一場(chǎng)由副主席姚剛、主席助理張育軍召集的各地證監(jiān)局、交易所、發(fā)行部、創(chuàng)業(yè)板部人員集體參加的“IPO在審企業(yè)2012年財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)檢查工作會(huì)議”。該會(huì)議全面布置了882家IPO在審企業(yè)關(guān)于2012年財(cái)務(wù)報(bào)告的自查工作。并提出要“擠水分、講真話”。

    根據(jù)發(fā)行部主任劉春旭的發(fā)言，在2012年1～6月新上市的104家公司中，上半年業(yè)績(jī)下降的占29%，下降幅度超過(guò)50%的占6%，比往年有明顯增加。截至2012年11月，在審企業(yè)中業(yè)績(jī)下降的占比也較高。在此背景下，證監(jiān)會(huì)對(duì)IPO在審企業(yè)做一次全面檢查很有必要。

    根據(jù)具體安排，IPO在審企業(yè)的自查工作主要由各自的保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師來(lái)完成，對(duì)報(bào)告期全部財(cái)務(wù)狀況自查。最晚在3月31日前完成。根據(jù)規(guī)定，若企業(yè)自查工作不能夠在3月31日前完成，則20個(gè)工作日之內(nèi)將申請(qǐng)中止審查，或由證監(jiān)會(huì)終止審核。如果重新補(bǔ)交自查材料，復(fù)核日將會(huì)延遲到6月份。

    在中介機(jī)構(gòu)完成企業(yè)自查后，證監(jiān)會(huì)審核部門對(duì)每家在審企業(yè)的自查報(bào)告進(jìn)行全面復(fù)核，預(yù)審員還要結(jié)合審核中發(fā)現(xiàn)的主要問(wèn)題(反饋及回復(fù))，對(duì)照自查報(bào)告，發(fā)現(xiàn)有該查不查的，直接移交稽查立案。該復(fù)查時(shí)間為4～5月份。

    最為關(guān)鍵的是，即使完成復(fù)查工作，證監(jiān)會(huì)還將從多個(gè)部門以及上海、北京等六大證監(jiān)局抽調(diào)約100多人，不少于15個(gè)小組，進(jìn)行重點(diǎn)抽查。抽查內(nèi)容甚至包括中介機(jī)構(gòu)在自查過(guò)程中須有的機(jī)票記錄、高鐵記錄、住宿記錄。

    中介訪談要關(guān)注肢體語(yǔ)言

    在昨日的會(huì)議上，證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人除了布置工作任務(wù)以外，還重點(diǎn)分析和指明了如何去發(fā)現(xiàn)IPO在申企業(yè)的各種財(cái)務(wù)造假問(wèn)題。

    比如，發(fā)行部二處的蔣彥提到的“重點(diǎn)核查事項(xiàng)”包括類似*ST大地(002200，收盤價(jià)11.84元)的自我交易，虛構(gòu)工商注冊(cè)信息等。以及私下利益交換、與客戶或供應(yīng)商串通、關(guān)聯(lián)方代付成本費(fèi)用、是否與關(guān)聯(lián)方共用采購(gòu)或銷售渠道，乃至是否與關(guān)聯(lián)方辦公場(chǎng)所很近、低價(jià)使用等內(nèi)容都是重點(diǎn)核查的內(nèi)容。

    蔣彥還指出，企業(yè)業(yè)績(jī)下降是不可控的，應(yīng)做到充分披露，這也是對(duì)中介機(jī)構(gòu)自身的保護(hù)。并舉例百隆東方(601339，收盤價(jià)8.22元)的會(huì)后事項(xiàng)說(shuō)明。

    創(chuàng)業(yè)板部二處的楊郊紅則重點(diǎn)提到了自查“財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息銜接”。這包括“產(chǎn)量與水、電量的匹配，銷量與運(yùn)費(fèi)的匹配，產(chǎn)量與銷量、存貨的匹配，毛利率的波動(dòng)與工藝改進(jìn)、原材料價(jià)格波動(dòng)的匹配”等。而利潤(rùn)增長(zhǎng)高于收入增幅，與行業(yè)背離，“真實(shí)的報(bào)表數(shù)據(jù)、虛假的盈利能力”也是本次核查要重點(diǎn)關(guān)注的方面。

    楊郊紅不但要求在檢查關(guān)聯(lián)交易方面不僅限于工商資料，要實(shí)地走訪、核對(duì)工商稅務(wù)銀行資料。并表示“目前幾單造假案例，都在此方面有問(wèn)題”以外，還要求在存貨盤點(diǎn)時(shí)，例如深海養(yǎng)殖要精確說(shuō)明雇傭哪位潛水員進(jìn)行盤點(diǎn)。

    會(huì)計(jì)部李海軍則重點(diǎn)談及審計(jì)問(wèn)題，強(qiáng)調(diào)獨(dú)立性問(wèn)題，嚴(yán)查執(zhí)業(yè)人員及近親屬違規(guī)持股或買賣股票等。此外，李海軍還要求中介機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)管理層訪談時(shí)關(guān)注管理層不誠(chéng)實(shí)的表現(xiàn)，包括眼神、手勢(shì)、面部表情、肢體語(yǔ)言等，甚至動(dòng)用FBI的讀心術(shù)，超過(guò)常見(jiàn)的審計(jì)手段。

    鼓勵(lì)撤單重罰造假

     2012年，由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境不景氣，不少擬IPO企業(yè)難免遇到業(yè)績(jī)下滑的情況。在此背景下，證監(jiān)會(huì)表示了對(duì)造假上市、隱瞞業(yè)績(jī)下滑不報(bào)等情況的“零容忍”。并決議加大處罰力度。

    會(huì)計(jì)部主任賈文勤則表示，新股發(fā)行的監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)，一方面新股信息披露提前；另一方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)強(qiáng)化監(jiān)管，對(duì)欺詐實(shí)行零容忍；以后的處罰會(huì)從上限。目前已經(jīng)有一家事務(wù)所名存實(shí)亡。

    創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部主任馮鶴年表示，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，如果2012年業(yè)績(jī)下滑，則已經(jīng)不滿足發(fā)行條件，要及時(shí)撤回申請(qǐng)，保薦機(jī)構(gòu)不允許以中止方式排隊(duì)等時(shí)間。“我們也歡迎主動(dòng)撤材料的企業(yè)，在符合條件后再次申請(qǐng)�！�

    值得注意的是，馮鶴年明確要求在審企業(yè)在招股書、上市公告書要充分說(shuō)明業(yè)績(jī)下滑的風(fēng)險(xiǎn)因素，發(fā)審會(huì)后發(fā)行之前業(yè)績(jī)下滑隱瞞不報(bào)的要予以監(jiān)管。并提到了目前已經(jīng)對(duì)7家保薦機(jī)構(gòu)、20名保代、4名簽字律師進(jìn)行了處罰，對(duì)珈偉股份(300317，收盤價(jià)7.52元)、南大光電(300346，收盤價(jià)67.8元)出具了警示函。

    證監(jiān)會(huì)副主席姚剛則表示，如果自查、復(fù)查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)重大問(wèn)題，稽查局將提前介入。目前，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)有幾個(gè)項(xiàng)目立案了，陸續(xù)結(jié)案后，有幾家中介機(jī)構(gòu)將面臨監(jiān)管或處罰的情況。

    延伸閱讀

    專項(xiàng)檢查進(jìn)行中 IPO6月前恐難重啟

    在1月8日召開的證監(jiān)會(huì)“IPO在審企業(yè)2012年財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)檢查工作會(huì)議”上，管理層除了表明嚴(yán)控IPO造假的決心，也不經(jīng)意間透露出一個(gè)對(duì)于二級(jí)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)的重磅利好：今年6月份之前，IPO發(fā)行或難恢復(fù)。

    在發(fā)行部主任劉春旭談到2012年財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)檢查工作的“具體安排”時(shí)，將“自查”工作的時(shí)間設(shè)定為“1～3月”，將“復(fù)核”工作的時(shí)間設(shè)定為“4～5月”，隨后還有“抽查”工作。

    顯然，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)將整個(gè)“2012年財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)檢查工作”的時(shí)間安排到了5月份，甚至還要往后。由此可見(jiàn)，IPO在6月份之前重啟的可能性似乎不大。