本產(chǎn)品的產(chǎn)品發(fā)行人保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
本產(chǎn)品的托管人中國(guó)建設(shè)銀行根據(jù)本產(chǎn)品合同規(guī)定，于2009年1月16日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和產(chǎn)品份額變動(dòng)情況的內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
本產(chǎn)品的投資管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用產(chǎn)品資產(chǎn)，但不保證產(chǎn)品一定盈利。
產(chǎn)品的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本產(chǎn)品的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)。
本報(bào)告未經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。
第一章產(chǎn)品簡(jiǎn)介
第二章主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、產(chǎn)品凈值表現(xiàn)及收益分配情況
一、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
二、產(chǎn)品凈值表現(xiàn)
1.本報(bào)告期本產(chǎn)品份額凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率比較表
2.本產(chǎn)品合同生效以來(lái)產(chǎn)品份額凈值變動(dòng)情況，及與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的變動(dòng)比
第三章管理人報(bào)告
一、投資經(jīng)理介紹
陳錦泉：平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司投資管理部(保險(xiǎn))副總經(jīng)理，9年證券投資工作經(jīng)歷，曾任安徽證券投資總部投資經(jīng)理，2001年5月加盟中國(guó)平安集團(tuán)投資管理中心，歷任研究員、組合經(jīng)理助理、組合經(jīng)理、高級(jí)組合經(jīng)理。目前帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)平安理財(cái)寶與平安全部投連賬戶(hù)400億資產(chǎn)的管理，連續(xù)5年業(yè)績(jī)均超越基準(zhǔn)并位居同業(yè)前列。
二、對(duì)報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)品運(yùn)作的遵規(guī)守信情況的說(shuō)明
在本報(bào)告期內(nèi)，本產(chǎn)品的投資管理人本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)等原則管理和運(yùn)用的產(chǎn)品資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為產(chǎn)品份額的持有人謀求利益，嚴(yán)格遵守了中國(guó)保監(jiān)會(huì)頒布的保險(xiǎn)資金運(yùn)用的法律規(guī)定及其他法律法規(guī)、本產(chǎn)品合同的規(guī)定，未發(fā)生違反前述規(guī)定和損害產(chǎn)品份額持有人利益的行為。
三、報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)品投資策略的業(yè)績(jī)表現(xiàn)的說(shuō)明與解釋
截至2008年12月31日，平安理財(cái)寶單位凈值為0.7094元。本報(bào)告期內(nèi)平安理財(cái)寶單位凈值下跌5.88%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)下跌9.88%，超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)400bp。本季度在投資中超額收益主要來(lái)自于資產(chǎn)配置方面的貢獻(xiàn)，體現(xiàn)了我們對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)趨勢(shì)的宏觀把握能力。
本報(bào)告期平安理財(cái)寶的整體策略方面還是密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)層面，維持謹(jǐn)慎的態(tài)度；在實(shí)際操作上堅(jiān)持嚴(yán)格控制倉(cāng)位，通過(guò)適當(dāng)增加交易來(lái)把握市場(chǎng)反彈的機(jī)會(huì)。四季度全球經(jīng)濟(jì)的急速放緩已經(jīng)開(kāi)始影響到實(shí)體經(jīng)濟(jì)層面，歐美發(fā)達(dá)國(guó)家需求出現(xiàn)明顯萎縮；而國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)出現(xiàn)明顯的減速跡象，CPI也持續(xù)回落。部分實(shí)體經(jīng)濟(jì)的狀況明顯惡化，出口急劇下降，投資明顯萎縮，實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是出口相關(guān)的勞動(dòng)密集型企業(yè)和需要大量原材料庫(kù)存的上游企業(yè)受到較大的沖擊。管理層及時(shí)采取措施，又快又準(zhǔn)又狠，推出一系列促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)維持市場(chǎng)穩(wěn)定的措施，包括宏大的四萬(wàn)億投資計(jì)劃，大力推動(dòng)國(guó)家財(cái)政投資項(xiàng)目；同時(shí)央行在四季度四次降息，給市場(chǎng)注入流動(dòng)性。在管理層的大力扶持下，市場(chǎng)的信心一定程度得到恢復(fù)，在國(guó)家投資拉動(dòng)影響下，部分行業(yè)未來(lái)的盈利預(yù)期得到修復(fù)。反應(yīng)到二級(jí)市場(chǎng)，基建相關(guān)板塊、電氣設(shè)備行業(yè)等受到投資者的追捧，股票市場(chǎng)出現(xiàn)一段接近30%的反彈行情。
在具體的行業(yè)選擇上，四季度的主要機(jī)會(huì)都和國(guó)家的政策刺激相關(guān)。通過(guò)結(jié)構(gòu)調(diào)整，將主要投資標(biāo)的鎖定在國(guó)家投資拉動(dòng)的相關(guān)受益行業(yè)。由于本次公布的國(guó)家投資拉動(dòng)計(jì)劃相當(dāng)龐大，在PPI持續(xù)回落過(guò)程中，相關(guān)行業(yè)上市公司的未來(lái)產(chǎn)品需求得到保障，企業(yè)盈利的成長(zhǎng)性和穩(wěn)定得到保證。同時(shí)我們積極在市場(chǎng)反彈的過(guò)程中增加交易性機(jī)會(huì)的把握，適當(dāng)關(guān)注錯(cuò)誤定價(jià)的股票；減持部分反彈幅度較大的品種�？傮w上市場(chǎng)已經(jīng)逐步進(jìn)入底部區(qū)域，但企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和盈利狀況仍然需要較長(zhǎng)時(shí)間來(lái)修復(fù)，在震蕩過(guò)程中優(yōu)質(zhì)企業(yè)的吸引力也逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。
第四章投資組合報(bào)告
本報(bào)告期末產(chǎn)品資產(chǎn)組合情況
注： 1、債券為債券凈價(jià)市值。
2、其他資產(chǎn)包括存款利息、備付金利息、債券利息、席位保證金、信息披露費(fèi)。
第五章產(chǎn)品份額變動(dòng)情況
本產(chǎn)品份額變動(dòng)情況如下：
單位：份
第六章備查文件
一、備查文件目錄
1、《平安理財(cái)寶家庭投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品合同》
2、《平安理財(cái)寶家庭投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)》
3、《平安理財(cái)寶家庭投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品托管協(xié)議》
二、存放地點(diǎn)：產(chǎn)品發(fā)行人、投資管理人、產(chǎn)品托管人處
三、查閱方式：網(wǎng)站：www.pingan.com
投資者對(duì)本報(bào)告書(shū)如有疑問(wèn)，可咨詢(xún)本產(chǎn)品發(fā)行人中國(guó)平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司，全國(guó)客服電話：95512。
中國(guó)平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司
平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司
2009年1月16日 | 
