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融通深證100指數(shù)基金 4年規(guī)模擴(kuò)張20倍的秘密

打印本稿】 【進(jìn)入論壇】 【推薦朋友】 【關(guān)閉窗口 2007年07月16日 12:48
安仲文
    融通旗下深證100指數(shù)基金近三個(gè)月的良好表現(xiàn)引起了業(yè)內(nèi)的關(guān)注。這只發(fā)行于2003年9月、首發(fā)規(guī)模為4.78億份的基金,在今年6月底份額已經(jīng)增長(zhǎng)到84.68億份;融通旗下的另一只指數(shù)基金巨潮100份額也增長(zhǎng)到25.87億份。在目前震蕩頻繁的市場(chǎng)中,如何能保證基金份額平穩(wěn)增長(zhǎng)、改變某些基金的份額突然由小變大、然后再逐漸由大變小的狀況?日前記者采訪了融通基金相關(guān)人士,希望一探究竟。

    持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)改變基金尷尬境遇

    融通基金的一項(xiàng)實(shí)證研究表明,在沒(méi)有開(kāi)展持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)的自然狀況下,基金份額增長(zhǎng)與基金凈值增長(zhǎng)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系;饍糁瞪蠞q會(huì)引起投資者獲利套現(xiàn)的欲望,贖回的動(dòng)力大于申購(gòu)的動(dòng)力,反之亦然;同時(shí)在基金凈值低于面值的情況下,大部分客戶(hù)會(huì)選擇繼續(xù)持有,但基金凈值回升的時(shí)候贖回壓力會(huì)更大。

    傳統(tǒng)的大比例分紅、凈值歸一、拆分等手段確實(shí)可以在短期內(nèi)促使基金份額迅速增長(zhǎng),但是一般后期基金份額會(huì)逐步下降,“而行之有效的持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)則可以改變上述份額與凈值增長(zhǎng)的負(fù)相關(guān)關(guān)系,使基金份額增長(zhǎng)與基金凈值增長(zhǎng)呈正相關(guān)關(guān)系。”融通基金總經(jīng)理助理秦瑋如是說(shuō)。

    持續(xù)分紅和透明管理 增強(qiáng)投資者信心

    “持續(xù)分紅可以克服部分客戶(hù)懼怕在高凈值或者震蕩市場(chǎng)環(huán)境下發(fā)生下跌風(fēng)險(xiǎn)的心理,使客戶(hù)在凈值上漲過(guò)程中真正感受到業(yè)績(jī),加深客戶(hù)對(duì)基金的認(rèn)同,穩(wěn)定客戶(hù)基礎(chǔ)。”秦瑋對(duì)上海證券報(bào)表示。

    去年5月,是融通兩只指數(shù)基金最艱難的時(shí)刻,其份額均降到歷史最低點(diǎn),融通深證100指數(shù)基金僅3.2億份,融通巨潮100指數(shù)基金更是低至7000多萬(wàn)份。“在工行有關(guān)人士的建議下,我們將兩只指數(shù)基金定位為收益型基金,堅(jiān)持有計(jì)劃的持續(xù)分紅,充分滿(mǎn)足投資者對(duì)絕對(duì)回報(bào)的需求!苯刂两衲7月12日,融通巨潮100分紅18次,累計(jì)每份分紅1.33元;融通深證100 分紅17次,累計(jì)每份分紅1.17元。同時(shí),融通公司探討出一條加強(qiáng)客戶(hù)和基金公司之間的溝通之路!肮鹃_(kāi)展了以基金經(jīng)理巡回講座為代表的透明化管理,基金經(jīng)理張野奔赴全國(guó)各地,親自為投資者做巡回講座!

    雙管齊下效果喜人。這一系列措施迅速止住了兩只指數(shù)基金份額下滑的勢(shì)頭,并使之開(kāi)始穩(wěn)定增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示,截至6月29日,深證100指數(shù)基金份額增長(zhǎng)到 84.68億份,巨潮100指數(shù)基金份額增長(zhǎng)到25.87億份,分別較一年前增長(zhǎng)19倍和18倍。同時(shí),持續(xù)分紅和透明化管理有效抑制了大量的贖回,保證了基金份額的平穩(wěn)增長(zhǎng),為兩只指數(shù)基金后期的營(yíng)銷(xiāo)工作奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

    基金定投構(gòu)建堅(jiān)實(shí)客戶(hù)群

    “把定投活動(dòng)作為一種持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)方式可以迅速的擴(kuò)展客戶(hù)基礎(chǔ),提高社會(huì)關(guān)注度!睋(jù)秦瑋介紹,從去年底開(kāi)始,融通基金就全面展開(kāi)了基金定投活動(dòng)。該公司制定了在北京、上海、深圳三個(gè)片區(qū)分別開(kāi)展100場(chǎng)定投培訓(xùn)的計(jì)劃,結(jié)果不到半年就完成了。“讓我們高興的是,許多客戶(hù)在推廣活動(dòng)后認(rèn)識(shí)到了定投方式門(mén)檻較低、風(fēng)險(xiǎn)較小等優(yōu)點(diǎn),抱著試試看的心態(tài)加入了定投行列,定投戶(hù)數(shù)迅速增長(zhǎng)。目前深證100的定投客戶(hù)數(shù)已經(jīng)超過(guò)20萬(wàn)。”

    伴隨著定投戶(hù)數(shù)增長(zhǎng),深證100份額也出現(xiàn)了高速增長(zhǎng)。2007年4月初,深證100有效定投戶(hù)數(shù)突破了10萬(wàn)戶(hù),其后的39個(gè)交易日內(nèi)除1個(gè)交易日外,其余38個(gè)交易日都呈凈申購(gòu)趨勢(shì),平均每交易日份額增長(zhǎng)1.4億份!暗浇衲5月30日,當(dāng)日市場(chǎng)大跌,深證100單日申購(gòu)量卻由前段時(shí)間1―3億份的水平驟然提升至11.6億份,可見(jiàn)潛在客戶(hù)的力量之強(qiáng)大!

    渠道支持延續(xù)營(yíng)銷(xiāo)理念

    秦瑋介紹,作為兩只指數(shù)基金的主代銷(xiāo)行,工商銀行對(duì)持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)給予了大力支持。在分紅問(wèn)題上,工行各地分行給出了大量有益的建議。在2005年工行推出的首批六只基金定投中,就有深證100指數(shù)基金的身影。今年4月,融通巨潮100指數(shù)基金又進(jìn)入了工行第三批開(kāi)通定投業(yè)務(wù)的基金名單。透明化管理的設(shè)想也是工行一些分行最初提出的!伴_(kāi)展活動(dòng)時(shí),工行各地分行都積極為我們組織各種形式的投告會(huì)。沒(méi)有他們的支持,融通的持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)是不可能實(shí)現(xiàn)的!睒I(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,正是有了工行的支持,客戶(hù)和融通公司之間才有可能搭建起良好的溝通平臺(tái),提高客戶(hù)忠誠(chéng)度,融通獨(dú)特、有效的持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)模式的形成離不開(kāi)渠道的支持與導(dǎo)向。
 
來(lái)源:上海證券報(bào)
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