證券公司租用第三方網路平臺展業(yè)將有規(guī)可循。8月14日晚，證監(jiān)會宣布就《證券公司租用第三方網絡平臺開展證券業(yè)務活動管理規(guī)定（試行）》公開征求意見（下稱《管理規(guī)定》），意見征集截止日為9月15日。

　　“證券行業(yè)有必要充分借助科技發(fā)展，不斷提升中介服務能力�！弊C監(jiān)會認為，現階段，證券公司租用第三方網絡平臺開展證券業(yè)務活動存在現實需求。

　　不過，證監(jiān)會也指出，證券行業(yè)存在個別證券公司為謀求短期內客戶數量和交易活躍度的快速增加，而忽視新業(yè)務場景下的潛在風險，甚至主動降低合規(guī)、風控、信息安全審核標準，為違法違規(guī)活動提供便利的情況，直接影響證券市場安全穩(wěn)定。

　　基于上述背景，證監(jiān)會起草《管理規(guī)定》厘清證券公司與第三方機構的合作邊界，并明確規(guī)定，第三方機構可提供網絡空間經營場所等信息技術服務，但不得介入證券公司向投資者提供證券經紀、證券投資咨詢等相關服務的任何環(huán)節(jié)。

　　“商業(yè)地產”模式

　　證券公司租用第三方網絡平臺開展證券業(yè)務活動，有利于提高獲客能力和服務效率，但也顯現出一些新情況、新問題、新風險。

　　這些問題包括，業(yè)務合規(guī)風險、技術安全與數據安全風險、對行業(yè)生態(tài)產生不利影響的風險等。

　　比如，相關主體可能借助為證券公司提供信息技術服務的機會，混淆業(yè)務活動和技術服務的邊界，違規(guī)開展證券業(yè)務。

　　再比如，相關主體可能非法截留、獲取投資者開戶、交易等敏感數據，其負面行為、技術風險可能傳導至證券公司。此外，相關主體還可能利用優(yōu)勢地位獲取不當利益，或者開展競爭性報價，影響市場秩序，損害投資者合法權益。

　　盡管存在上述風險，但證券公司租用第三方網絡平臺展業(yè)存在現實需求，這不僅可以便捷投資者參與證券市場，還可以拓展中介機構的服務半徑。

　　證監(jiān)會表示，出臺《管理規(guī)定》旨在趨利避害，構建可行、合理的操作模式，明確監(jiān)管底線，將相關合作納入規(guī)范、健康運行的軌道。

　　《管理規(guī)定》對證券公司租用第三方網絡平臺開展證券業(yè)務活動給出了明確定義。即，證券公司將承載證券服務功能的網絡頁面以“浮動窗口”等方式鏈接至第三方網絡平臺，后臺系統(tǒng)部署在證券公司端。該模式類似于“商業(yè)地產”，第三方網絡平臺負責提供網絡空間經營場所，相關頁面或者功能模塊及其承載的內容仍由證券公司自行管理和維護，客戶開戶和交易行為在證券公司實際控制下完成。

　　“證券公司租用第三方網絡平臺開展證券業(yè)務活動的核心，是利用信息技術手段為提供證券服務提質增效，其本質還是金融�！弊C監(jiān)會表示，互聯網環(huán)境中的客戶招攬、客戶服務、接收交易指令等活動是證券業(yè)務的線上化，蘊含潛在的金融風險應當經中國證監(jiān)會批準并持有相關金融牌照后方可開展。

　　屬地監(jiān)管+備案管理

　　證券公司租用第三方網絡平臺開展證券業(yè)務活動，與傳統(tǒng)模式不同，管理難度增加，技術風險傳導、數據安全等問題較為突出。

　　同時，證監(jiān)會考慮到互聯網跨區(qū)域經營的特點，為避免監(jiān)管尺度不一，《管理規(guī)定》在證券公司屬地監(jiān)管的基礎上，依據《證券法》《證券基金經營機構信息技術管理辦法》，將第三方機構作為信息技術系統(tǒng)服務機構實施備案管理。

　　針對證券公司，《管理規(guī)定》也提出了具體要求。

　　在規(guī)范展業(yè)行為方面，一是要保障技術安全，證券公司應當自主運營、自主管理相關業(yè)務信息系統(tǒng)或功能模塊；二是要做好數據隔離，確保第三方機構不接觸、存儲相關業(yè)務及客戶數據；三是規(guī)范收費模式，規(guī)定費用支付上限；四是保持業(yè)務獨立,明確投資者保護措施，明確提示投資者該證券服務由證券公司提供。

　　在內部控制方面，一是要求證券公司事前開展內部評估、制定業(yè)務方案，并經信息技術治理委員會審查。同時，與相關第三方機構簽訂書面協議，明確其不得從事的行為。二是事中持續(xù)跟蹤評估第三方網絡平臺的合規(guī)性、安全性以及雙方協議履行情況，將合作納入公司合規(guī)風控范圍。三是事后做好應急管理, 建立退出機制。

　　值得注意的是，除證券公司外，基金管理公司、證券投資咨詢機構及從事公開募集基金的銷售、投資顧問等基金服務業(yè)務的機構，也要參照《管理規(guī)定》執(zhí)行。