91亚洲视频无码,亚洲无码一级在线观看,亚洲日韩久久久电影网

99热只有精品网址,av性生大片免费观看丨,免费国产一级av片在线观看sm,久久免费黄片A级

頂級(jí)券商一致看好、強(qiáng)烈推薦四大牛股

　【進(jìn)入論壇】　【推薦朋友】　【關(guān)閉窗口】 2007年10月31日 10:20

    天房發(fā)展(600322)即將步入高增長(zhǎng)期

    興業(yè)證券分析師認(rèn)為，天房發(fā)展面臨較好的市場(chǎng)機(jī)遇，公司發(fā)展戰(zhàn)略及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合理，具有較強(qiáng)的盈利能力。公司的經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目康馨佳苑將于07年結(jié)算完畢，08年主要是天房美域一期以及天津?yàn)车壬唐纷≌皩?xiě)字樓項(xiàng)目進(jìn)行結(jié)算，公司業(yè)績(jī)將步入高速增長(zhǎng)期。給予“推薦”評(píng)級(jí)。

    公司目前的業(yè)務(wù)主要分為三大塊：傳統(tǒng)的商品住宅開(kāi)發(fā)及商業(yè)、寫(xiě)字樓等物業(yè)開(kāi)發(fā)，如天津?yàn)场⑻旆棵烙虻�；政策性住房開(kāi)發(fā)，如康馨佳苑，華明新家園、雙港新家園中的部分地塊；濱海新區(qū)基建及配套開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)，如漢沽老城綜合開(kāi)發(fā)及空港物流綜合配套項(xiàng)目等。此外，公司還持有部分優(yōu)質(zhì)商業(yè)地產(chǎn)。

    公司早期大量承擔(dān)了政策性房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)，在房地產(chǎn)調(diào)控不斷深入、住房保障體系逐漸完善的同時(shí)，公司有機(jī)會(huì)在經(jīng)濟(jì)適用房、限價(jià)房等領(lǐng)域大展身手。公司在天津市場(chǎng)有超過(guò)20年的開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，積累了廣泛資源，以此為背景，公司有機(jī)會(huì)獨(dú)立以及與央企或外地大型企業(yè)共同開(kāi)發(fā)天津住宅或商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)，預(yù)計(jì)這將逐漸成為公司主要的利潤(rùn)來(lái)源。同時(shí)，濱海新區(qū)開(kāi)發(fā)的深入必將伴隨巨大的土地一級(jí)開(kāi)發(fā)及配套設(shè)施、住宅建設(shè)等項(xiàng)目，作為天津市最大的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)，公司將面臨巨大的發(fā)展機(jī)遇。

    南山鋁業(yè)(600219)拓展上下游產(chǎn)業(yè)鏈

    國(guó)泰君安認(rèn)同南山鋁業(yè)通過(guò)延伸產(chǎn)業(yè)鏈條以化解行業(yè)周期性強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式。維持對(duì)公司“增持”的投資評(píng)級(jí)。

    公司行業(yè)鏈條上游獲利豐厚，下游盈利穩(wěn)健。自2005年開(kāi)始的金屬商品牛市以來(lái)，行業(yè)利潤(rùn)呈現(xiàn)向上游集中的趨勢(shì)。國(guó)內(nèi)1-9月氧化鋁現(xiàn)貨均價(jià)為3640元/噸，較噸氧化鋁成本高1000元以上。同期國(guó)內(nèi)原鋁均價(jià)為19780元/噸，行業(yè)也處在景氣周期中運(yùn)行。同時(shí)公司下游需求旺盛，鋁材加工產(chǎn)業(yè)鏈條也成功實(shí)現(xiàn)了價(jià)格傳導(dǎo)，盈利狀況穩(wěn)健。

    公司針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈條上游進(jìn)行延伸，對(duì)下游產(chǎn)能進(jìn)行擴(kuò)張。公司業(yè)務(wù)鏈條為“電-氧化鋁-電解鋁-熔鑄-熱軋-冷軋-箔軋”，分產(chǎn)品規(guī)模為年產(chǎn)70萬(wàn)噸氧化鋁、15.6萬(wàn)噸電解鋁、7萬(wàn)噸鋁型材、熱冷軋20萬(wàn)噸和5萬(wàn)噸箔軋品。近期公司通過(guò)收購(gòu)海灣鋁業(yè)20%的股權(quán)，保障了年100萬(wàn)噸鋁土礦的采購(gòu)?fù)ǖ溃糠只饬斯狙趸X的原料緊張供給和鋁礬土價(jià)格大幅波動(dòng)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

    08-09年公司的關(guān)注點(diǎn)在于熱冷軋項(xiàng)目的盈利貢獻(xiàn)。公司在1-2年中實(shí)現(xiàn)了在鋁材深加工產(chǎn)業(yè)鏈條的快速擴(kuò)張，而目前公司熱冷軋線產(chǎn)能利用率均未及50%，因此08-09年熱冷軋線的成品率和產(chǎn)量指標(biāo)對(duì)于公司未來(lái)的盈利將產(chǎn)生重大影響。

    天邦股份(002124)辛勤播種待收獲

    招商證券預(yù)計(jì)，天邦股份未來(lái)兩年增長(zhǎng)率依然有93.67%和72.46%，維持“強(qiáng)烈推薦”的投資評(píng)級(jí)。

    公司三季度實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3.6億元、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2373萬(wàn)元、凈利潤(rùn)2558萬(wàn)元，分別同比增長(zhǎng)19.3%、24.79%和30.2%。公司原各項(xiàng)飼料業(yè)務(wù)都保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，業(yè)績(jī)低于先前預(yù)期是因?yàn)槎鄠€(gè)新收購(gòu)及新建項(xiàng)目還在導(dǎo)入期，開(kāi)辦費(fèi)用等支出較大。四季度是水產(chǎn)飼料的淡季，公司全年業(yè)績(jī)基本定格，主要看點(diǎn)是鹽城邦尼的水產(chǎn)品加工出口業(yè)務(wù)及草原天邦和蘭州博亞的反芻料和畜禽料。

    投資者應(yīng)該淡化公司今年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，繼續(xù)關(guān)注三大項(xiàng)目未來(lái)引領(lǐng)公司的跨越式成長(zhǎng)，預(yù)計(jì)公司今、明兩年播種，明、后兩年收獲。公司走的是寬產(chǎn)品線策略，今年是業(yè)務(wù)開(kāi)拓年，三大項(xiàng)目之一是鹽城天邦與江蘇灘涂，預(yù)計(jì)在11月份簽署正式合約，明年“可確保”的飼料需求量大概在2萬(wàn)噸左右，未來(lái)合作空間巨大；之二是越南天邦一期工程30萬(wàn)噸飼料產(chǎn)能，預(yù)計(jì)明年4月份投產(chǎn)；之三是具有10多萬(wàn)噸反芻料的草原天邦于今年中隆重開(kāi)業(yè)，目前正借與蒙牛合作之機(jī)在整個(gè)內(nèi)蒙地區(qū)大力推廣。僅靠三大項(xiàng)目，公司產(chǎn)能將從06年的16萬(wàn)噸上升到08年的60萬(wàn)噸，因此預(yù)計(jì)公司明后兩年將獲大發(fā)展。

    中青旅(600138)成功模式引領(lǐng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)

    中投證券表示，在“一體兩翼”模式成功運(yùn)作背景下，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年不僅科技業(yè)務(wù)和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)將持續(xù)為公司帶來(lái)較高的投資收益，而且景區(qū)業(yè)務(wù)和酒店業(yè)務(wù)也將逐漸進(jìn)入投資回報(bào)期。調(diào)高公司評(píng)級(jí)至“強(qiáng)烈推薦”。

    與上半年相比，第三季度公司基本面沒(méi)有發(fā)生重大變化。新增的景區(qū)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、中青旅大廈出租業(yè)務(wù)以及快速擴(kuò)張的連鎖酒店業(yè)，依然是公司營(yíng)業(yè)總收入快速增長(zhǎng)的主要原因。公司綜合毛利率從06年前三季度的14.06%提升到今年同期的18.72%，主要原因是上述業(yè)務(wù)的毛利率都高于旅游服務(wù)業(yè)務(wù)。

    預(yù)計(jì)公司“一體兩翼”模式將成就未來(lái)三年47%的凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率。公司以旅行社業(yè)務(wù)為主干，以酒店業(yè)務(wù)和景區(qū)業(yè)務(wù)為兩翼；以旅游業(yè)為主體，以福彩業(yè)務(wù)和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)為兩翼的兩級(jí)式“一體兩翼”模式，使得公司進(jìn)入了新一輪的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)周期。預(yù)計(jì)07年年底山水酒店開(kāi)店數(shù)將超過(guò)10家，烏鎮(zhèn)景區(qū)全年將貢獻(xiàn)約1800萬(wàn)元權(quán)益利潤(rùn)，中青旅大廈出租業(yè)務(wù)將產(chǎn)生1500萬(wàn)元左右的凈利潤(rùn)，浙江中青旅綠城將提供約3000萬(wàn)元凈利潤(rùn)。此外，08年北京奧運(yùn)更將為公司成長(zhǎng)為國(guó)際知名旅游批發(fā)商和運(yùn)營(yíng)商提供歷史契機(jī)。

來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)聲明：股市資訊來(lái)源于合作媒體及機(jī)構(gòu)，屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。