銀行理財(cái)

　　“雙降”下收益難回暖

　　說起當(dāng)下的銀行理財(cái)產(chǎn)品，不少人只能一聲嘆息：理財(cái)收益率只有4%左右，著實(shí)太低了。

　　銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，上周共有734款人民幣非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品發(fā)售，但平均利率僅為4.43%，其中僅有1款產(chǎn)品的預(yù)期收益率達(dá)到6%。央行再度降息降準(zhǔn)后，銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率進(jìn)一步下滑。

　　“現(xiàn)在4.5%就算高的了，以后還得往下走�！币晃还煞葜沏y行工作人員對(duì)前來詢問理財(cái)產(chǎn)品的北京晨報(bào)記者表示，即便如此，不少理財(cái)產(chǎn)品一早就售罄了，“現(xiàn)在大家都知道鎖定高收益，收益稍高一點(diǎn)兒的產(chǎn)品很快就賣光�！�

　　北京晨報(bào)記者了解到，目前預(yù)期收益率超過5%的理財(cái)產(chǎn)品占比開始減少，4%至5%之間的收益是主打產(chǎn)品。而業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，預(yù)期收益率在3%至4%之間的理財(cái)產(chǎn)品占比或?qū)⑦M(jìn)一步增加。

　　不僅如此，信托產(chǎn)品的收益率也出現(xiàn)了下行。一位信托業(yè)內(nèi)人士坦言，今年以來，信托產(chǎn)品的預(yù)期收益率也下降了3到4個(gè)點(diǎn)，未來可能還將進(jìn)一步下行。

　　不過，銀行人士對(duì)銀行理財(cái)市場(chǎng)并沒有太多的擔(dān)心�！笆找媛氏陆档拇_讓銀行理財(cái)受到影響，但購買銀行理財(cái)?shù)娜巳圆皇巧贁?shù)�！币晃汇y行業(yè)內(nèi)人士表示，過高的利率也意味著風(fēng)險(xiǎn)的上升�！艾F(xiàn)在購買銀行理財(cái)?shù)目蛻簦�要么本身就是穩(wěn)健型客戶，要么是將銀行理財(cái)作為低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置的一部分。”

　　既然不能從收益率上博得客戶青睞，為了增加客戶黏性，一些銀行在服務(wù)上搞起了創(chuàng)新。浙商銀行近期推出“理財(cái)轉(zhuǎn)讓”服務(wù)，只要是購買浙商銀行封閉式理財(cái)產(chǎn)品的投資者，在網(wǎng)銀或直銷銀行APP上，就可以將距離到期時(shí)間7天以上的理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓出去。

　　“這對(duì)于著急用錢的客戶而言，降低了用錢的成本和時(shí)間；而他們轉(zhuǎn)讓出去的理財(cái)產(chǎn)品收益率普遍比現(xiàn)在的高。這項(xiàng)服務(wù)上線了兩個(gè)月，轉(zhuǎn)出去的資金普遍都在數(shù)小時(shí)內(nèi)就完成了�！闭闵蹄y行工作人員表示。

　　■TIPS

　　銀率網(wǎng)表示，理財(cái)產(chǎn)品的收益中樞將繼續(xù)下移，目前國有銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益水平已經(jīng)率先跌破4%，未來股份制銀行和城商行的理財(cái)產(chǎn)品收益水平的下行空間較大，對(duì)于投資者而言，配置大型股份制銀行或城商行的中長期高收益理財(cái)產(chǎn)品更為合適。

　　北京晨報(bào)記者 姜樊

　　樓市

　　期望暴漲幾乎不可能

　　近日“雙降”、“全面放開二孩”等政策的出臺(tái)，讓房地產(chǎn)市場(chǎng)有些躁動(dòng)和小興奮，投資者的目光又瞄向了樓市。專家認(rèn)為，樓市可以作為一個(gè)投資選擇，但很難出現(xiàn)前些年的暴漲。

　　近期，豐臺(tái)接連出現(xiàn)幾宗高價(jià)地，南城霎時(shí)成為關(guān)注的焦點(diǎn)�，F(xiàn)在購買豐臺(tái)的房子升值空間如何？“去年年底在首經(jīng)貿(mào)附近買的二手房，差不多39000元/平方米買的，現(xiàn)在整個(gè)區(qū)域的價(jià)格也就在38000元/平方米至42000元/平方米。”李先生向北京晨報(bào)記者介紹，從目前的市場(chǎng)情況來看，房價(jià)相對(duì)穩(wěn)定，“短期內(nèi)幾乎沒有增值空間，可能從長遠(yuǎn)來看還行。不管怎樣，買房至少保值，暫時(shí)也沒看到有更好的投資渠道�！彼�透露，近期周圍好幾個(gè)朋友都有購房打算，“當(dāng)然也并不全是為了投資。”

　　今年以來，北京各區(qū)域的住宅均價(jià)微漲，除去通州區(qū)域，總體趨于平穩(wěn)。在六七月間，環(huán)北京的燕郊、大廠、香河被炒得火熱，房價(jià)“漲”聲一片，購房者賺大了？趙先生今年5月在燕順路買了一套二手房，成交價(jià)格10500元/平方米，北京晨報(bào)記者了解到，該區(qū)域9月初價(jià)格已經(jīng)漲至14000元/平方米左右，不過此后房價(jià)幾乎沒有太大波動(dòng)�！百I得早還行，我有點(diǎn)兒晚。如果把房子賣掉，滿兩年才減免營業(yè)稅，兩年后這里的房價(jià)是漲是跌還難說�！壁w先生算了筆賬，他買房時(shí)中介費(fèi)、稅費(fèi)等一共支付了近8萬元，若把房子出租，市場(chǎng)價(jià)為1500元/月至1800元/月，“每個(gè)月還得還按揭，這樣算下來投資回報(bào)率并不高�！毖嘟寄撤康禺a(chǎn)中介的經(jīng)紀(jì)人告訴記者，“現(xiàn)在市場(chǎng)和前幾個(gè)月沒法兒比，有價(jià)無市�！�

　　■TIPS

　　“如果沒有更好的投資渠道，樓市可以作為一個(gè)投資選擇，但期望暴漲幾乎不可能。”據(jù)中原地產(chǎn)首席分析師張大偉介紹，與去年房價(jià)相比，除了通州，北京各區(qū)域漲幅差不多，“對(duì)于投資者而言，如果沒有限購的影響，可以選擇核心區(qū)住宅；若在限購的范圍內(nèi)，可以考慮通州區(qū)域的商住項(xiàng)目。當(dāng)然，還得看自己的投資需求和投資額度�！�

　　趙先生以自己的買房經(jīng)歷也提醒購房者，若單純以投資為目標(biāo)，購房前最好對(duì)各項(xiàng)支出、租金收入等做一個(gè)估算，“這樣大概可以知道房價(jià)要漲到什么程度才能有回報(bào)，心里先有個(gè)底兒，別盲目投資�！�

　　北京晨報(bào)記者 楊奕

　　萬能險(xiǎn)

　　新生力量悄然領(lǐng)跑

　　降息和降準(zhǔn)使得銀行理財(cái)產(chǎn)品投資收益率出現(xiàn)下行趨勢(shì)，增加了保險(xiǎn)產(chǎn)品與理財(cái)產(chǎn)品的競爭力，保險(xiǎn)產(chǎn)品成為更多投資理財(cái)者的選擇。

　　“從目前的價(jià)格公示來看，年利率達(dá)到了5.8%。”新華保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員向北京晨報(bào)記者介紹一款名為“新華盛世贏家年金”的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品，“保費(fèi)可以一次性付，也可以分成5年或10年交清，每年公司能返基本保額的30%，同時(shí)還能獲得保費(fèi)收益。根據(jù)不同的年齡保費(fèi)不同，比如0歲的孩子每年存10萬元左右，存10年，每年可以返3萬元，一直返到60歲。60歲至80歲每年可以返6萬元。返還的錢進(jìn)入萬能賬戶，即可享受5.8%的收益�！睋�(jù)了解，產(chǎn)品的年利率并非固定，最低保證年利率為2.5%，根據(jù)公司的資金運(yùn)用水平、綜合管理能力等浮動(dòng)，公司每月會(huì)對(duì)價(jià)格進(jìn)行公示。

　　萬能型人身保險(xiǎn)，即除了獲得同傳統(tǒng)保險(xiǎn)一樣的人生保障外，還可以讓投保人享受到投保資金帶來的增值收益�！巴顿Y者投資萬能險(xiǎn)最終收益就相當(dāng)于‘最低保證收益率+投資回報(bào)率’。”一位業(yè)內(nèi)人士解釋。

　　央行連續(xù)“雙降”，許多理財(cái)產(chǎn)品收益下滑，但萬能險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率仍然維持在較高水平。中國平安推出的“智悅?cè)松�”萬能險(xiǎn)產(chǎn)品目前年利率達(dá)到4.5%，“保證年利率1.75%，最高可以達(dá)到6%。”平安的業(yè)務(wù)員表示。記者了解到，富德生命人壽的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品年利率也達(dá)4.5%，其最低保證利率高達(dá)3.5%。

　　萬能險(xiǎn)的高收益率領(lǐng)跑理財(cái)產(chǎn)品，吸引了眾多投資者，此前在網(wǎng)絡(luò)上熱銷，實(shí)現(xiàn)“爆發(fā)式增長”。不過，北京晨報(bào)記者昨日發(fā)現(xiàn)，此前在網(wǎng)絡(luò)上熱銷的萬能險(xiǎn)多數(shù)已經(jīng)下架，在淘寶網(wǎng)上僅出現(xiàn)信泰人壽的懶人理財(cái)寶。

　　■TIPS

　　“萬能險(xiǎn)適合有穩(wěn)定持續(xù)收入，有投資和風(fēng)險(xiǎn)承受意識(shí)，但又沒有時(shí)間和精力進(jìn)行其他投資的人群。從購買理財(cái)產(chǎn)品的角度來說，首先要有保障，其次再去考慮儲(chǔ)蓄投資。從這個(gè)角度來看，萬能險(xiǎn)有一定優(yōu)勢(shì)�！毙氯A保險(xiǎn)高級(jí)理財(cái)規(guī)劃師儲(chǔ)金伸透露，與二季度相比 ，三季度咨詢?nèi)f能險(xiǎn)的客戶、投保客戶的數(shù)量都有所增加。

　　業(yè)內(nèi)人士提醒投資者，目前萬能險(xiǎn)的收益大多在4.5%以上，“雖然都有保底收益，但高于保底收益的部分是不確定的，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，且大部分萬能險(xiǎn)前期需要扣除初始費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)管理費(fèi)等，需要持有一段時(shí)間才能獲得收益。”

　　北京晨報(bào)記者 楊奕