行情回顧
周三白銀開(kāi)盤4105元/千克,最高4128元/千克,最低4039元/千克,收于4053元/千克,日內(nèi)波幅89點(diǎn),較上一個(gè)交易日下跌1.12%?傮w來(lái)看,白銀全天呈現(xiàn)震蕩下行的格局,最終以大陰線報(bào)收。
基本面分析
美國(guó)聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)于3月19日公布利率決議,宣布維持0-0.25%基準(zhǔn)利率不變,并再次將月度QE縮減100億美元。美聯(lián)儲(chǔ)在考慮加息這一問(wèn)題上放棄了6.5%失業(yè)率門檻,宣布當(dāng)決定如何保持美聯(lián)儲(chǔ)0-0.25%低利率時(shí),會(huì)評(píng)估2%通脹率和諸多就業(yè)指標(biāo)。
美聯(lián)儲(chǔ)3月19日發(fā)布的政策決議中稱,在美聯(lián)儲(chǔ)徹底結(jié)束QE購(gòu)債措施之后,美聯(lián)儲(chǔ)將會(huì)把當(dāng)天超低的政策利率水平再延續(xù)上“相當(dāng)一段時(shí)間”。而耶倫也確實(shí)提到稱,“相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間”的具體時(shí)間跨度可能會(huì)是在六個(gè)月左右,因而美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)始加息的時(shí)間點(diǎn)也因而仍與結(jié)束QE的具體時(shí)間密切相關(guān)。按當(dāng)前每次會(huì)議縮減100億美元QE月度購(gòu)債規(guī)模的進(jìn)度,美聯(lián)儲(chǔ)徹底結(jié)束QE的時(shí)間會(huì)是在今年年底的最后一次會(huì)議上,這就意味著市場(chǎng)各界所預(yù)期的美聯(lián)儲(chǔ)在明年7月首度加息這一前景基本符合事實(shí)。然而,一旦美聯(lián)儲(chǔ)在此后加快縮減QE進(jìn)度,那么首度加息時(shí)間也就會(huì)隨之提前到2015年春季。
美國(guó)商務(wù)部3月19日?qǐng)?bào)告顯示,由于出口增加,美國(guó)經(jīng)常帳赤字在2013年第四季度大幅收窄。第四季度經(jīng)常帳赤字規(guī)模為811.2億美元,創(chuàng)1999年第三季度以來(lái)的最小值,占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值之比為1.9%。另外,2013年經(jīng)常帳赤字規(guī)模降至3792.8億美元。
俄羅斯交通部長(zhǎng)索科洛夫3月19日表示,俄羅斯將在今年年底前制定完成建立通往克里米亞半島的永久性交通聯(lián)系的計(jì)劃。美國(guó)副總統(tǒng)拜登3月19日表示,如果俄羅斯在接受克里米亞加入俄羅斯聯(lián)邦版圖上“一路走到黑”,恐怕就會(huì)在政治和經(jīng)濟(jì)上面被進(jìn)一步孤立。
機(jī)構(gòu)持倉(cāng)
黃金白銀持倉(cāng)量方面:全球最大的黃金ETF--SPDR Gold Trust截至3月20日黃金持倉(cāng)量報(bào)812.78噸,倉(cāng)位保持不變,黃金ETF--SPDR Gold Trust前日減倉(cāng)量較大,后續(xù)需關(guān)注減倉(cāng)動(dòng)作會(huì)否持續(xù)。全球最大的白銀ETF--iShares Silver Trust白銀持倉(cāng)量報(bào)10164.74噸,較前一日倉(cāng)位保持不變,近期白銀ETF--iShares Silver Trust增減倉(cāng)位較為頻繁,整體來(lái)看加倉(cāng)略多。
技術(shù)分析
從白銀日線圖上看,MACD指標(biāo)綠柱放大;KDJ指標(biāo)空頭發(fā)散;均線系統(tǒng)中MA20、 MA5、MA10向下,MA60向上。從4小時(shí)圖上看,MACD指標(biāo)綠柱縮小;KDJ指標(biāo)金叉,均線系統(tǒng)中MA5、MA10、MA20、MA60向下發(fā)散。
綜合分析
證金貴金屬研究部認(rèn)為,周三烏克蘭局勢(shì)較為平淡,而美國(guó)公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)較好,議息會(huì)議結(jié)果和我們之前預(yù)期一致,耶倫講話鷹派十足,受此影響白銀繼續(xù)下挫,走出三連陰。我們判斷美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將進(jìn)一步證實(shí)美國(guó)經(jīng)濟(jì)正在走出暴風(fēng)雪影響,繼續(xù)對(duì)白銀形成壓力。就烏克蘭局勢(shì)而言,后續(xù)可能更多的是口頭上的爭(zhēng)吵,局勢(shì)逐步緩解的可能性較大,市場(chǎng)有望再度進(jìn)入美國(guó)數(shù)據(jù)時(shí)間。白銀三連陰,利空兌現(xiàn),短線有修整需求,下方有60日均線支撐,預(yù)期白銀今日窄幅震蕩修整,震蕩區(qū)間【4020-4090】,激進(jìn)投資者可4090附近空單進(jìn)場(chǎng),止損30點(diǎn),目標(biāo)盈利50點(diǎn),注意嚴(yán)格止盈止損。