我們都知道，理財產(chǎn)品一般都在銀行購買。殊不知，現(xiàn)在隨便一個“地攤兒”，都開始售賣理財產(chǎn)品，年化收益率甚至高達(dá)12%。“地攤兒理財產(chǎn)品”現(xiàn)在已經(jīng)出現(xiàn)在大街小巷，隨時能看見100萬元的起賣，隨時能聽見“穩(wěn)賺不賠”的叫賣。但是，你真的敢買嗎？有媒體報道，到處叫賣理財產(chǎn)品的多為民間機構(gòu)，銷售人員往往零底薪，提成甚至等同年化收益率。其就職的公司多半是空殼，一般掛靠一些大型的銷售機構(gòu)，找到客戶后為其介紹產(chǎn)品，頗有些空手套白狼的意味。這一批來路不明、號稱年化收益率高達(dá)12%的理財產(chǎn)品靠不靠譜？投資者應(yīng)該如何辨別真?zhèn)�、防范風(fēng)險？據(jù)《投資與理財》

　　目標(biāo)為高凈值人群

　　雖然這些民間理財機構(gòu)多在街邊叫賣，但其目標(biāo)客戶卻往往是高凈值人群。他們的辦公地點往往在城市中心，如北京的金融街、國貿(mào)CBD、高檔寫字樓附近。之所以支付如此昂貴的租金，其目的就是為了樹立高端形象，讓更多的人相信他們的實力。相較于其他投資擔(dān)保公司、小貸公司、典當(dāng)行、P2P，他們更顯高調(diào)，而起賣點高達(dá)100萬元的理財產(chǎn)品則更吸引眼球。

　　他們一般都聲稱為國企背景或者有官方背景企業(yè)擔(dān)保，產(chǎn)品收益較為確定。一些年化收益率12%的高端理財產(chǎn)品，只需你掏出10萬元錢。他們就這樣給客戶畫著大餅，雖然誘人，但大多數(shù)人卻望而生畏。

　　12%高收益暗藏陷阱

　　一般的銀行理財產(chǎn)品年化收益率只有4%-5%，信托產(chǎn)品平均年收益率也已經(jīng)下滑至8%左右，而民間理財機構(gòu)的理財產(chǎn)品年化收益率卻高達(dá)12%。他們?yōu)楹胃胰绱私匈u？主要原因是民營企業(yè)從傳統(tǒng)金融機構(gòu)融資困難，不得不求助于民間資本。對于民間資本來說，資質(zhì)相對好的企業(yè)被銀行等傳統(tǒng)機構(gòu)掌握在手中，來找自己的企業(yè)風(fēng)險相對較大，故而相應(yīng)會向融資方提出比傳統(tǒng)金融機構(gòu)高的收益率水平。

　　如果你仔細(xì)觀察，會發(fā)現(xiàn)在產(chǎn)品的說明書上并未看到有保本保收益的字眼，從頭至尾都是“預(yù)期年化收益率”。這也就意味著，12%只不過是一張畫得漂亮的“餅”，至于到底會不會真的天上掉餡餅，誰也不知道。其實，在過去的理財糾紛中，有不少投資者都是栽在將“預(yù)期”理解為“固定”上，最后因為沒有證據(jù)證明銷售方不實宣傳，而不得不承受損失。

　　銀行托管不等于監(jiān)管

　　這些民間理財機構(gòu)從業(yè)人員在推銷產(chǎn)品時，往往以資金在銀行托管來混淆安全概念。但事實上，銀行托管并不等同于監(jiān)管。銀行資金監(jiān)管是指交易市場通過銀行進(jìn)行監(jiān)管，專款專用，買賣雙方一旦達(dá)成成交意向并完成交易，銀行接到雙方成交指令放款給賣方，很好地規(guī)避了部分交易商的信用風(fēng)險。而銀行資金托管，是指在銀行開立托管賬戶，資金存入銀行，但是銀行沒有劃資權(quán)、指令權(quán)，只是對賬面資金進(jìn)行監(jiān)管。二者有著天壤之別。所以，千萬不要被“銀行托管”忽悠。

　　民間理財機構(gòu)之所以如此瘋長，主要原因在于缺乏市場監(jiān)管。而民間理財從業(yè)人士對監(jiān)管方的說法也是五花八門，有的說是工商部門，有的說是法院、公安機關(guān)，有的說是發(fā)改委。雖然不能盡信，但民間理財公司操作產(chǎn)品是否盡職盡責(zé)，的確很難調(diào)查監(jiān)督。