銀豐證券投資基金季度報告（2007年第2季度）
第一節(jié)重要提示
本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。
本基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2007年 7月 16日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
本基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。
本季度報告中的財務(wù)資料未經(jīng)審計。
第二節(jié)基金產(chǎn)品概況
基金名稱：銀豐證券投資基金
基金簡稱：基金銀豐
基金運作方式：契約型封閉式
基金合同生效日期：2002年8月15日
報告期末基金份額總額：30億份基金份額
投資目標(biāo)：本基金為平衡型基金，力求有機融合穩(wěn)健型和進(jìn)取型兩種投資風(fēng)格，在控制風(fēng)險的前提下追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
投資策略：本基金采用自上而下的資產(chǎn)配置與自下而上的精選個股相結(jié)合的投資策略。在正常的市場情況下,股票投資比例變動范圍是：基金資產(chǎn)的25%-75%；債券投資比例變動范圍是：基金資產(chǎn)的25%-55%；現(xiàn)金資產(chǎn)比例的變動范圍是：基金資產(chǎn)的0%-20%。
業(yè)績比較基準(zhǔn)：上證A股指數(shù)漲跌幅＊75%＋同期國債收益率＊25%。
風(fēng)險收益特征：本基金為封閉式平衡型基金,在證券投資基金中屬風(fēng)險相對較低品種,其風(fēng)險與收益特征從長期平均及預(yù)期來看介于單純的股票型組合與單純的債券型組合之間,或介于單純的成長型組合與單純的價值型組合之間,力爭使基金的單位風(fēng)險收益值從長期平均來看大于比較基準(zhǔn)的單位風(fēng)險收益值。
基金管理人名稱：銀河基金管理有限公司
基金托管人名稱：中國建設(shè)銀行股份有限公司（簡稱：中國建設(shè)銀行）
第三節(jié)主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)
一、本報告期主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)
基金本期凈收益：1,914,548,323.93元
基金份額本期凈收益：0.6382元/份
期末基金資產(chǎn)凈值：6,576,512,751.31元
期末基金份額凈值：2.192元/份
注：所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用（例如封閉式基金交易傭金、開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉(zhuǎn)換費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。
二、本報告期份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較
單位:%
階段凈值增長率凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差對比1對比2
1 2 3 4 5=1-3 6=2-4
2007年第二季度 29.34 2.85 14.22 2.89 15.12-0.04
三、圖示基金合同生效以來基金份額凈值變動情況，并與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的變動進(jìn)行比較（截至日期為2007年6月30日）
第四節(jié)管理人報告
一、基金經(jīng)理小組情況簡介
李昇先生，基金經(jīng)理，碩士研究生學(xué)歷，13年證券從業(yè)經(jīng)歷。自1993年起進(jìn)入君安證券公司工作，先后擔(dān)任研究所研究員、公司二級市場風(fēng)險控制員和證券投資部一級投資經(jīng)理。2002年2月加入銀河基金管理公司，現(xiàn)任股票投資部總監(jiān)，2002年8月至2005年12月任銀豐基金基金經(jīng)理、2005年12月至2007年1月任銀河銀泰理財分紅證券投資基金基金經(jīng)理，2007年1月起任銀豐基金基金經(jīng)理。
尚鵬岳先生，基金經(jīng)理助理，碩士研究生學(xué)歷，5年證券從業(yè)經(jīng)歷。畢業(yè)于浙江大學(xué)數(shù)學(xué)系金融數(shù)學(xué)專業(yè)。自2003年進(jìn)入漢唐證券有限公司研究所工作，從事策略研究和數(shù)量分析工作。2004年2月加入銀河基金管理有限公司，歷任策略研究員、行業(yè)研究員、銀河銀泰理財分紅證券投資基金基金經(jīng)理助理，現(xiàn)任銀豐基金基金經(jīng)理助理。
二、基金規(guī)范運作情況說明
本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著”誠實信用、勤奮律己、創(chuàng)新圖強”的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在合法合規(guī)的前提下謀求基金資產(chǎn)的保值和增值，努力實現(xiàn)基金持有人的利益，基金投資范圍、投資比例及投資組合符合有關(guān)法規(guī)及基金合同的規(guī)定，由于市場波動，個別日期國債投資比例未達(dá)基金合同要求的，也在規(guī)定期限內(nèi)及時進(jìn)行了調(diào)整，未損害基金份額持有人的利益。
隨業(yè)務(wù)的發(fā)展和規(guī)模的擴(kuò)大，本基金管理人將繼續(xù)秉承”誠信穩(wěn)健、勤奮律己、創(chuàng)新圖強”的理念，嚴(yán)格遵守《證券法》、《證券投資基金法》等法律法規(guī)的規(guī)定，進(jìn)一步加強風(fēng)險管理和完善內(nèi)部控制體系，為基金份額持有人謀求長期穩(wěn)定的回報。
三、投資策略和業(yè)績表現(xiàn)
（一）、季度市場回顧和操作
二季度A股市場整體強勢，滬深300指數(shù)上漲35.3％。風(fēng)格方面，大市值股票漲幅大于小市值股票，成長股表現(xiàn)好于價值股。行業(yè)指數(shù)表現(xiàn)方面：采掘、房地產(chǎn)、家電、有色金屬、商業(yè)、機械設(shè)備行業(yè)漲幅超越滬深300指數(shù)；黑色金屬、金融服務(wù)、交通運輸、輕工制造、信息設(shè)備、農(nóng)林牧漁、電子元器件行業(yè)漲幅落后滬深300指數(shù)較大。
季度初，基于對市場的信心，我們一直保持較高的倉位。季度末，在市場投機行為加重，政策打壓調(diào)控等影響下，我們對A股市場持謹(jǐn)慎態(tài)度，降低了股票倉位，尤其降低了動態(tài)市盈率過高，中報業(yè)績較差，同時過于依賴資產(chǎn)注入題材類股票的投資比例。行業(yè)配置方面比較一季度變化不大，其中我們增加了特鋼行業(yè)的投資比例。2007年二季度，基金銀豐業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為14.22％，基金銀豐凈值收益率為29.34％，業(yè)績優(yōu)于基準(zhǔn)。
（二）、三季度市場展望
OECD公布的4月份先行指標(biāo)出現(xiàn)了明顯回升的態(tài)勢，說明未來OECD國家整體經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)溫和擴(kuò)張，擴(kuò)張動能也將逐步恢復(fù)。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)方面，價格指數(shù)還能持續(xù)上漲，但是要警惕企業(yè)利潤大幅增長的高點可能已過，同時流動性會進(jìn)一步收緊。
長期來看，人民幣持續(xù)穩(wěn)步升值的背景下，宏觀經(jīng)濟(jì)增長穩(wěn)定性增強，流動性寬松將長期存在，我們中長期看好A股市場的投資機會。短期來看，滬深300指數(shù)07年動態(tài)市盈率29.32，比較于全球其他市場，A股市場的估值偏高。從宏觀層面來看，我們擔(dān)心企業(yè)利潤增速下滑，流動性進(jìn)一步收緊，以及十七大后股指期貨可能推出。總體分析，我們對A股市場3季度的表現(xiàn)持謹(jǐn)慎態(tài)度。
我們看好以下幾類行業(yè)和主題：消費類的商業(yè)、旅游、傳媒、食品飲料、日常消費品、汽車行業(yè)；基礎(chǔ)工業(yè)和資源類的煤炭、非金屬礦行業(yè)、同時關(guān)注部分大宗原材料行業(yè)的階段性投資機會；部分盈利能力持續(xù)增強或相對估值較低的銀行、保險、鐵路、化工、建材、造紙、軟件行業(yè)；關(guān)注在三季度還可以演繹的奧運板塊、央企資產(chǎn)注入等投資主題。
第五節(jié)投資組合報告
一、基金資產(chǎn)組合情況
項目名稱金額(元)占基金資產(chǎn)總值比例（％）
股票 4,078,805,778.13 51.39
權(quán)證 182,527,158.72 2.30
債券 1,757,909,476.86 22.15
銀行存款及清算備付金合計 1,874,507,896.62 23.62
其他資產(chǎn) 42,872,464.01 0.54
資產(chǎn)總值 7,936,622,774.34 100.00
二、按行業(yè)分類的股票投資組合
序號行業(yè)市值（元）市值占凈值%
1 A農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 0.00 0.00
2 B采掘業(yè) 233,975,273.76 3.56
3 C制造業(yè) 1,856,014,775.31 28.21
(1) C0食品、飲料 137,768,115.04 2.09
(2) C2木材、家具 8,392,543.60 0.13
(3) C3造紙、印刷 40,352,099.04 0.61
(4) C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料 16,085,997.12 0.24
(5) C5電子 178,285,676.56 2.71
(6) C6金屬、非金屬 756,413,955.11 11.50
(7) C7機械、設(shè)備、儀表 669,039,232.15 10.17
(8) C8醫(yī)藥、生物制品 49,677,156.60 0.76
4 D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 6,849,991.38 0.10
5 F交通運輸、倉儲業(yè) 406,940,213.21 6.19
6 G信息技術(shù)業(yè) 24,965,243.28 0.38
7 H批發(fā)和零售貿(mào)易 331,965,086.80 5.05
8 I金融、保險業(yè) 1,050,555,448.14 15.97
9 J房地產(chǎn)業(yè) 94,151,887.77 1.43
10 K社會服務(wù)業(yè) 22,229,774.64 0.34
11 M綜合類 51,158,083.84 0.78
合計： 4,078,805,778.13 62.02
三、基金投資前十名股票明細(xì)
序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）市值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（%）
1 600036招商銀行 14,121,960 346,694,118.00 5.27
2 600660福耀玻璃 8,837,817 272,116,385.43 4.14
3 600879火箭股份 7,853,651 217,153,450.15 3.30
4 601699潞安環(huán)能 5,090,506 210,899,663.58 3.21
5 000651格力電器 5,810,160 209,746,776.00 3.19
6 000708大冶特鋼 16,476,060 197,877,480.60 3.01
7 601318中國平安 2,617,955 188,309,503.15 2.86
8 601628中國人壽 4,264,259 178,118,098.43 2.71
9 600616第一食品 6,840,845 177,246,293.95 2.70
10 600004白云機場 8,870,142 167,468,280.96 2.55
總計 80,783,355 2,165,630,050.25
32.94
四、按券種分類的債券投資組合
名稱證券市值（元）占資產(chǎn)凈值比例（%）
國債 242,945,760.50 3.69
金融債 713,141,377.43 10.84
央票 706,133,582.73 10.74
企業(yè)債 0.00 0.00
可轉(zhuǎn)債 95,688,756.20 1.46
合計 1,757,909,476.86 26.73
五、基金投資前五名債券明細(xì)
序號證券名稱市值（元）占資產(chǎn)凈值比例（%）
1 07央行票據(jù)18 145,692,845.20 2.22
2 06農(nóng)發(fā)08 110,025,001.43 1.67
3 05農(nóng)發(fā)16 103,152,816.00 1.57
4 05央行票據(jù)08 100,695,200.00 1.53
5 04進(jìn)出02 100,564,600.00 1.53
總計 560,130,462.63 8.52
六、報告附注
（一）報告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在本報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情況。
（二）報告期內(nèi)本基金投資的前十名股票中沒有在基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。
（三）其他資產(chǎn)構(gòu)成。
名稱金額（元）
交易保證金 3,997,201.78
證券清算款 3,279,298.70
應(yīng)收利息 30,529,480.25
待攤費用 4,845,059.28
其他應(yīng)收款 221,424.00
總計 42,872,464.01
（四）處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券的代碼、名稱、期末市值、市值占基金資產(chǎn)凈值比例
序號證券代碼證券名稱證券市值（元）占資產(chǎn)凈值比例（%）
1 125822�；D(zhuǎn)債 28,874,000.00 0.44
2 100236桂冠轉(zhuǎn)債 28,114,258.00 0.43
3 110021上電轉(zhuǎn)債 20,779,442.60 0.32
合計 77,767,700.60
1.19
（五）本公司于基金發(fā)起設(shè)立時購入并持有本基金份額300萬份。
（六）本基金本期末持有權(quán)證明細(xì)。
股改被動持有序號權(quán)證代碼權(quán)證名稱數(shù)量（份）成本總額(元)
-----
合計-----
主動投資 1 030002五糧YGC1 5,587,167 105,700,857.20
合計--- 5,587,167 105,700,857.20
（七）本基金本期末未投資資產(chǎn)支持證券。
（八）因四舍五入原因，投資組合報告中，市值占凈值比例的分項之和與合計可能存在尾差。
第六節(jié)備查文件目錄
1、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立銀豐證券投資基金的文件
2、《銀豐證券投資基金基金合同》
3、《銀豐證券投資基金托管協(xié)議》
4、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立銀河基金管理有限公司的文件
5、銀豐證券投資基金財務(wù)報表及報表附注
6、報告期內(nèi)在指定報刊上披露的各項公告
查閱地點：上海市東大名路908號金岸大廈3層
投資者可在本基金管理人營業(yè)時間內(nèi)免費查閱，也可通過本基金管理人網(wǎng)站（http://www.galaxyasset.com）查閱；在支付工本費后，可在合理時間內(nèi)取得上述文件的復(fù)制件。
投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人銀河基金管理有限公司，咨詢電話：(021)35104688/800-820-0860
銀河基金管理有限公司
二○○七年七月十七日
|
財經(jīng)頻道 > 基金 > 首頁 > 基金滾動報道 > 正文 
相關(guān)新聞
熱點新聞
