國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長張承惠

　　尊敬的各位嘉賓，女士們先生們大家中午好，已經(jīng)到中午時間了，非常高興受經(jīng)濟(jì)日報社的邀請，能夠參加這個兩岸三地的財經(jīng)論壇，我很愿意借這個場合就我對互聯(lián)網(wǎng)大背景之下的兩岸三地的金融合作發(fā)表一些自己的看法，如果主持人同意的話，我會把我的發(fā)言時間控制在15分鐘以內(nèi)，今天主要想跟大家匯報四個方面的問題，但是我會用很短的時間把他講完，一個是講一下當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顩r，第二個想講一下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對中國的大陸的金融業(yè)態(tài)所產(chǎn)生的一些影響，第三個談一下挑戰(zhàn)，第四個就講一下兩岸三地金融界在這樣的大背景下怎么樣開展合作。

　　第一個問題我想跟各位報告一下，最近這幾年大陸的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展可以用如火如荼這個詞來形容，這個互聯(lián)網(wǎng)金融牽涉到很多種類很多業(yè)態(tài)，這里給大家舉幾個方面的例子，一個是移動支付平臺第三方支付，這里面有一些數(shù)字我就不展開了，第二個是眾籌，相比發(fā)展的還是比較慢，但是到了2014年我們也已經(jīng)有了128家眾籌平臺，覆蓋了17個省，第三個這個領(lǐng)域是P2P，這幾年出現(xiàn)了一個爆發(fā)式的增長，從我這個PPT上面這個圖大家可以看到。

　　無論是參與的投資的人數(shù)，還是融資的人數(shù)以及P2P平臺的數(shù)量應(yīng)該說都有了一個非常迅猛的增長，幾乎是百分之幾百的增長，大家看這個平臺到2014年，已經(jīng)到了1775家，到目前我估計應(yīng)該有1800家左右，差不多每個月都要增長100多家，那么投資者的人數(shù)和融資者的人數(shù)增長的也是非�？斓�，從P2P這個平臺的成交量和貸款余額來看，這三年增長的也是非常迅速的，比如說年成交量在2012年就有212億。

　　到了2014年變成了2千多億的增長，發(fā)展的是很快的，第四個我想跟大家講一下互聯(lián)網(wǎng)銀行，不久前我們剛到深圳的銀行，是通過的第一家民營銀行，而且也是以互聯(lián)網(wǎng)作為主要業(yè)務(wù)手段的銀行，這個銀行，大股東是騰訊，在業(yè)務(wù)模式的設(shè)計上，微眾銀行就充分的利用了騰訊的整個生態(tài)系統(tǒng)的資源和能力，目標(biāo)是做有銀行牌照的互聯(lián)網(wǎng)銀行，同樣我們知道他通過幾個措施幾項手段來實現(xiàn)一些基本的經(jīng)驗?zāi)繕?biāo)，第一個目標(biāo)，是通過分享騰訊的客戶來降低營銷成本。

　　騰訊現(xiàn)在有8億多的客戶，其中用QQ的據(jù)說有8.5億，用微信的5億，我們現(xiàn)在手機用微信都是騰訊的客戶，每天他會覆蓋7.7億個移動客戶端，微眾銀行的目標(biāo)就是在十年發(fā)展三千萬的微型企業(yè)的客戶，發(fā)展3億的個人客戶，利用客戶的這個龐大的客戶資源。第二個措施是通過大數(shù)據(jù)的分析來降低成本，騰訊現(xiàn)在有4百萬億條數(shù)據(jù)。牽涉到人們?nèi)粘Ｉ�活的方方面面，包括通訊包括交流社交娛樂資訊還有支付等多個場景大量的數(shù)據(jù)可以通過大數(shù)據(jù)的處理來降低來準(zhǔn)確的定位客戶，降低風(fēng)險成本，第三個，是通過科技平臺來降低運營成本。

　　目前，微眾銀行職員中62%的比例是科技人員，和傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的模式有很大的不同，他沒有一個網(wǎng)點，盡可能少的減少雇員，幾乎沒有銷售人員，而且利用的人臉識別技術(shù)和視頻，他們介紹在網(wǎng)上人臉識別的準(zhǔn)確率達(dá)到98以上，當(dāng)然還有1點多的不準(zhǔn)確率，在這個人臉識別技術(shù)基礎(chǔ)上，再加上視頻，應(yīng)該說大大的提高了可靠性。

　　通過這樣的平臺，他的目標(biāo)是要降低行業(yè)平均成本的10%，這10%都是利潤，應(yīng)該說還是很有競爭力的，那么除了我前面介紹的4位互聯(lián)網(wǎng)金融這個活動以外，現(xiàn)在還有互聯(lián)網(wǎng)保險，互聯(lián)網(wǎng)證券，各種各樣的互聯(lián)網(wǎng)證券，通過大陸的發(fā)展都是非常迅速的。第二個問題，我想談一下互聯(lián)網(wǎng)背景之下，金融發(fā)展的一些新特色，第一個就是我感覺到現(xiàn)在所謂的新金融，已經(jīng)對傳統(tǒng)的金融模式在一定程度上形成了擠壓，而且互聯(lián)網(wǎng)金融正在逐漸的從邊緣化正在逐漸的走向核心。

　　而且倒逼傳統(tǒng)的機構(gòu)改革，比如說工行現(xiàn)在就開始做EICBC，利用互聯(lián)網(wǎng)思維來改變金融模式，第二個，就是從現(xiàn)在2014年已經(jīng)批入年報的11家上市銀行的情況來看，2014年末的存款比年終減少了1.5萬億，所以對于銀行來說，這個輕金融的形態(tài)已經(jīng)在相當(dāng)大的程度上吸引這個社會的資金，當(dāng)然最近這一段時期，但是前一段很大程度是一個新金融吸引的，我們到這個深圳調(diào)研的時候，有一個這個科技的一個這個政府科技部分的一個管理人員，給我們座談，他說只要微眾銀行成立，我一定會把錢放到他那里，現(xiàn)在我在這個支付寶上，在這個財富通上放幾百塊錢，還是不太相信的，一旦有了銀行的牌照他說我一定會把錢放過去的，這對傳統(tǒng)銀行我覺得影響還是會加大的，另外一個特點，就是我們這個互聯(lián)網(wǎng)金融，更加注重便捷性，更加注重客戶體驗，這些互聯(lián)網(wǎng)自身的特性所決定的，更加注重效率，也更加注重小微企業(yè)，還有呢這個一個特色就是行業(yè)正在進(jìn)一步的細(xì)分。

　　比如像P2P這個行業(yè)，從縱向的業(yè)務(wù)鏈條中已經(jīng)這個細(xì)分出很多的這個專業(yè)性的公司，比如說專管銷售的企業(yè)，專管線下服務(wù)的企業(yè)，還有專管數(shù)據(jù)分析的企業(yè)，我們還看到有的企業(yè)專門對P2P的平臺進(jìn)行打分，進(jìn)行評級，向客戶介紹哪一類的P2P平臺最值得你去投資，還有這個做軟件專門做P2P的軟件服務(wù)的，做風(fēng)險管理的，這個我想在分很多行業(yè)來從事更加專業(yè)化的服務(wù)，這些專業(yè)化的服務(wù)，這些細(xì)分的結(jié)果一定是提高整個行業(yè)的效率，那么從客戶定位來看，也更加集中，比如說現(xiàn)在大陸有專門就只做這個人，個人之間的這個汽車租賃或者說汽車出借汽車的這樣的平臺，別的不做，這個平臺只做。

　　但是它確實很活躍，第四個特點，就是更加注重跨業(yè)的合作，我們看到一些這個輕金融的一些網(wǎng)絡(luò)的金融的業(yè)務(wù)更多的是擔(dān)保公司，小貸公司保險公司，第三方支付等等建立起合作關(guān)系，我想這四個特征是目前大陸在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，體現(xiàn)出來的一個明顯的特征，第三點我想談一點互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的挑戰(zhàn)，這個互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展得如此迅速，也暴露出一些問題，那么這些也對我們的監(jiān)管部門，對政府部門提出一些新的挑戰(zhàn)，比如說第一個挑戰(zhàn)就是金融基礎(chǔ)設(shè)施，我們這個系統(tǒng)是一個不完整的系統(tǒng)，這個體系也不健全，另外動產(chǎn)登記系統(tǒng)到目前為止還沒有全面的建立起來。

　　在做我剛才說的汽車的P2P的平臺的時候，有動產(chǎn)登記的問題，同樣一部汽車可以在這里做抵押，也可以在幾處多重抵押，這個風(fēng)險是沒有一個網(wǎng)絡(luò)來顯示這個人的信用狀態(tài)的。第二點，就是金融監(jiān)管制度和制度其他的行業(yè)規(guī)范行業(yè)的一些制度建設(shè)，基本上處于空白，我前面說的1700的P2P的平臺到目前為止已經(jīng)300多家了，最短的成立半天就倒閉了，還有事實上這樣的金融活動，可能出現(xiàn)的反洗錢風(fēng)險，這也是一個很大的挑戰(zhàn)。第三個，在互聯(lián)網(wǎng)金融的過程中，反映的問題也非常突出。

　　現(xiàn)在大陸各地非法集資的問題非常的嚴(yán)重，我們上次到西安去出差，西安市公安局的一位女警官跟我做了非常深入的溝通，他說我們現(xiàn)在公安局大隊的人力全部都投入到非法集資的案件上了，老百姓對這個問題反映非常強烈，對不動就找政府，這對政府是一個很大的挑戰(zhàn)。另外，還有公平競爭環(huán)境的問題，剛才說的臉簽網(wǎng)簽，傳統(tǒng)銀行要求一定要客戶到柜臺，那么在客戶身份識別方面，如果說對互聯(lián)網(wǎng)銀行有區(qū)別的對待，對傳統(tǒng)的銀行可能是構(gòu)建了一個不太公平的競爭環(huán)境。

　　還有，在這個平臺上，投資者的適當(dāng)性，信息安全問題，法律風(fēng)險問題，應(yīng)該說都是凸顯了第三個挑戰(zhàn)，就是人才問題。現(xiàn)在大數(shù)據(jù)分析，這個事看起來很美好，做起來還是比較難的，管理難度非常大，而且我相信無論是臺灣還是香港還是大陸，都非常缺乏又懂金融又懂?dāng)?shù)據(jù)處理又懂?dāng)?shù)學(xué)的專門人才。第四點，我想講一下兩岸三地在大背景之下，應(yīng)該怎么樣合作共鳴，這一點是三個方面，第一個我覺得還是要加強監(jiān)管合作，監(jiān)管合作也包括下面這三個方面，第一個方面就是我們現(xiàn)在兩岸三地都在不同的部門簽了備忘錄。

　　但是我覺得這個不僅對傳統(tǒng)的金融要加強合作，對于這些新金融的新形態(tài)新問題也應(yīng)該深化研討，三地之間應(yīng)該有更加深入的認(rèn)識。第二點，我覺得是需要加強法律法規(guī)，三地法律法規(guī)之間的協(xié)調(diào)性，我前面講到的反洗錢的問題，公平競爭的問題，這些協(xié)調(diào)性的恐怕在法律法規(guī)層面進(jìn)一步的協(xié)調(diào)。第三個，我覺得有必要進(jìn)一步的溝通信息，現(xiàn)在大陸互聯(lián)網(wǎng)金融除了互聯(lián)網(wǎng)銀行以外， P2P、眾籌基本上是沒有監(jiān)管的，有些信息恐怕也很難獲取，但是目前正在陸陸續(xù)續(xù)成立一些行業(yè)性的協(xié)會，可以加強監(jiān)管部門和這些行業(yè)協(xié)會之間的信息溝通，這是第一個合作領(lǐng)域。第二個合作領(lǐng)域，我覺得是要加強業(yè)務(wù)合作，業(yè)務(wù)合作也有5個方面，第一個方面我覺得香港和臺灣金融機構(gòu)應(yīng)該關(guān)注大陸蓬勃發(fā)展的現(xiàn)實，在一定程度是可以介入新金融的。

　　第二點，就是業(yè)務(wù)銜接，業(yè)務(wù)之間可以和這個新的金融機構(gòu)做銜接，比如微眾銀行，他未來的目標(biāo)他的這個三千萬的這個微小企業(yè)，3個億的不是他自己來做，他做不了這么多，他是提供大量的數(shù)據(jù)，和合作銀行和找其他的銀行合作的。我覺得也對這個兩岸三地的傳統(tǒng)金融機構(gòu)提供了一些新的機會。我們合作，包括開發(fā)一些新的產(chǎn)品，也可以利用互聯(lián)網(wǎng)的這個技術(shù)。還有一點，我覺得需要合作開拓一些空白的領(lǐng)域，或者說在傳統(tǒng)金融不太容易開拓的領(lǐng)域，比如說農(nóng)村金融，農(nóng)村金融大家知道是監(jiān)管部門大陸監(jiān)管部門開創(chuàng)比較大的一個領(lǐng)域。

　　歡迎各類資本去投資，但是農(nóng)村金融領(lǐng)域風(fēng)險大，成本高，未來加上互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)，我覺得這些相關(guān)空白的領(lǐng)域相對弱的行業(yè)是可以得到更好的金融服務(wù)的。還有一點，我覺得兩岸三地都應(yīng)該更大的開拓市場，金融業(yè)相互的融合，這是業(yè)務(wù)合作方面的。最后一點，就是人才合作，人才合作我覺得可以有這么幾個抓手，一個是建設(shè)更好的環(huán)境，促使人才能夠雙向的流動，通過流動這個人才自身也可以增值。第二點，我覺得在培養(yǎng)人才方面可以兩岸三地的高校的互相的實習(xí)。

　　第三個，就是共同開發(fā)一些培訓(xùn)方案，還有一個就是能不能共同組建機構(gòu)，但是這一點我感覺臺灣還是相對來說比較中立的，我們兩個副省級的政府推薦我們臺灣的一家非常優(yōu)秀的培訓(xùn)機構(gòu)，能不能夠合作、共同出資建立一個合資的培訓(xùn)機構(gòu)。但是我聽說臺灣政府不允許做這樣的事情，所以總的來說，我覺得兩岸三地未來都應(yīng)該以更加開放的心態(tài)來攜手促進(jìn)包括傳統(tǒng)的金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融的共同發(fā)展，應(yīng)該攜手聯(lián)合起來共同去賺世界市場的錢，希望未來我們能夠更加通力合作，使三地都能有更快的發(fā)展，我就說這些，謝謝各位。

　�。ǜ鶕�(jù)錄音整理，未經(jīng)當(dāng)事人審閱。現(xiàn)場錄音、攝影：裴小閣 王澤彪 文字整理：魏京婷）

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