99热只有精品网址,av性生大片免费观看丨,免费国产一级av片在线观看sm,久久免费黄片A级

財(cái)經(jīng)頻道 > 股市 > 專家專欄更多 > 葉檀 > 正文

證監(jiān)會(huì)新年第一罰新法為何溫柔似水

【打印本稿】　【進(jìn)入論壇】　【推薦朋友】　【關(guān)閉窗口】

2005年01月05日 15:36

葉檀

    近日，證監(jiān)會(huì)對(duì)漢唐閩發(fā)6位高管處以“極刑”。所謂“極刑”，當(dāng)然不是指對(duì)這些高管中的某些人被處以3萬元的罰款，而是對(duì)6名高管處以永久性市場禁入。

    一道紅字禁令，對(duì)這6位高管永久關(guān)閉了資本市場的大門。對(duì)于資本玩家而言，這相當(dāng)于失去了安身立命的本錢。歐美國家的市場禁入與賠償性罰款，是規(guī)范市場主體屢試不爽的利器，我們朝這一方向跨出了一只腳。

    漢唐閩發(fā)的高管受罰之所以備受矚目，那原因倒不在于處罰本身，而在于施罰的主體。自今年1月1日開始，新《證券法》正式實(shí)施，證監(jiān)會(huì)在爭議之下獲得準(zhǔn)司法權(quán)的資格，地位大大增強(qiáng)。筆者關(guān)注的是，一旦屠龍寶刀在手，證監(jiān)會(huì)將如何用其鋒銳？

    漢唐閩發(fā)事發(fā)已久，托管已有時(shí)日，被稱為集券商各種犯罪手段之大成，對(duì)于這些高管的處罰卻延宕至今，似乎就是為了測試證監(jiān)會(huì)在新法約束之下，將以何種標(biāo)準(zhǔn)、怎樣的風(fēng)格來處置證券業(yè)普遍存在的嚴(yán)重違規(guī)行為。筆者將此次處罰稱為新《證券法》的測試版，意即在此。

    以我國目前的情況，調(diào)動(dòng)強(qiáng)大的法律資源，用普通的《刑法》、《民法》來規(guī)范資本市場的法律關(guān)系，是不現(xiàn)實(shí)的。這不是政府有無決心的問題，而在于能夠調(diào)動(dòng)的資源有限，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不敷瞬息萬變的資本市場所用。在這種情況下，才依照國際通行規(guī)則賦予證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)司法權(quán)。因此，證監(jiān)會(huì)能否尊重權(quán)力、善待權(quán)力，成為證券市場健康發(fā)展的關(guān)鍵�？梢哉f，法律與市場發(fā)展到現(xiàn)在，證監(jiān)會(huì)已騎上虎背，成為事實(shí)上的準(zhǔn)執(zhí)法主體，無責(zé)可卸，無理由可找。

    證監(jiān)會(huì)此次也表示，“將堅(jiān)定不移地嚴(yán)肅執(zhí)法，采取行政處罰及各項(xiàng)非行政處罰監(jiān)管措施，嚴(yán)厲打擊各種證券違法行為，積極配合司法部門進(jìn)一步加強(qiáng)司法懲處的力度”，態(tài)度非常堅(jiān)決。

    態(tài)度是一回事，做得如何是另一回事。我們以《證券法》準(zhǔn)執(zhí)法者的視角來衡量證監(jiān)會(huì)對(duì)漢唐、閩發(fā)高管的處置，不能不看到一些未盡如人意之處。

    首先，對(duì)于這些違法高管分別取消年限不同的從業(yè)資格，這并非新規(guī)。關(guān)鍵在于，這些人是否走出大門后，經(jīng)過一番改頭換面又從側(cè)門進(jìn)入。此前相關(guān)案例屢見不鮮，而證監(jiān)會(huì)也不無可詬病之處，如將失職的前華夏總裁趙大建硬生生拽到民族證券黨委書記的任上，如果不是民意抵觸，早就把趙扶上直轄的證券公司總裁的位置了。這雖是老話，不過有此前例，未免讓人如骨哽在喉，也讓人興起“一屋不掃，何以掃天下”之嘆。

    其次，從此次的處罰金額來看，新《證券法》加重了依法承擔(dān)民事責(zé)任的規(guī)定，主要是賠償責(zé)任和連帶賠償責(zé)任，從8條增加到13條。從賠償額來看，除剝奪非法獲利所得之外，處罰金額基本以3萬元為下限，以60萬元為上限。此次諸位高管中的大多數(shù)并沒有受到經(jīng)濟(jì)處罰，只有吳克齡和宋建生兩人被罰款3萬元，如此之少的人受到經(jīng)濟(jì)處罰，并且以下限施行，只可能有兩種解釋：一是證監(jiān)會(huì)了解券商發(fā)展歷程，深知其中“甘苦”，因此重蹈“象征性處罰”的覆轍；二是證監(jiān)會(huì)有關(guān)人士“頗具同情心”。

    如此看來，證監(jiān)會(huì)的重拳看似威力無比，其實(shí)溫柔似水。所以，離開證監(jiān)會(huì)的歷史奢談嚴(yán)刑峻法，難免會(huì)偏離歷史的眼光。

    新《證券法》三審之時(shí)，有記者采訪美國證券交易委員會(huì)主席考克斯�？伎怂贡硎�，中國《證券法》的重點(diǎn)不在于法律有多正確，而在于執(zhí)行法律的力度，希望中國能加大《證券法》的執(zhí)行力度，來打擊欺詐等行為。與國際成熟市場規(guī)則接軌多時(shí)的證監(jiān)會(huì)，顯然不應(yīng)該忘記考克斯的忠告。

來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞

[an error occurred while processing this directive]