中國經(jīng)濟網(wǎng)北京8月24日訊 深圳證券交易所上市審核委員會2024年第15次審議會議于昨日召開，審議結(jié)果顯示，上海毓恬冠佳科技股份有限公司（以下簡稱“毓恬冠佳”）符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。這是2024年過會的第32家企業(yè)。

　　毓恬冠佳的保薦機構(gòu)（主承銷商）為國泰君安證券股份有限公司，保薦代表人為顧維翰、梁昌紅。這是國泰君安今年保薦成功的第3單IPO項目。此前，2月2日，國泰君安保薦的大明電子股份有限公司首發(fā)過會；6月14日，國泰君安保薦的北京凱普林光電科技股份有限公司首發(fā)過會。

　　毓恬冠佳是以汽車天窗為主要產(chǎn)品的汽車運動部件制造商，擁有汽車天窗設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)一體能力，主要服務(wù)于在中國設(shè)立的國內(nèi)外知名汽車廠商以及部分海外整車制造商，提供專業(yè)的、系統(tǒng)的各類汽車天窗以及其他汽車運動部件成套解決方案。

　　截至招股說明書簽署日，上海玉素實業(yè)有限責(zé)任公司（以下簡稱“上海玉素”）為毓恬冠佳控股股東。

　　吳軍現(xiàn)直接持有毓恬冠佳1,194.2611萬股股份，占毓恬冠佳總股份的18.13%；上海玉素現(xiàn)持有毓恬冠佳3,885.0000萬股股份，占毓恬冠佳總股份的58.97%，吳軍持有上海玉素85.00%股權(quán)，為上海玉素的控股股東，通過上海玉素間接控制毓恬冠佳58.97%股份對應(yīng)的表決權(quán)，吳軍直接和間接控制毓恬冠佳77.10%股份對應(yīng)的表決權(quán)，為毓恬冠佳的實際控制人。

　　吳宏洋、吳雨洋系吳軍的女兒，其中，吳宏洋持有上海玉素5.00%股權(quán)，通過上海玉素間接持有毓恬冠佳2.95%股份，同時吳宏洋為毓恬冠佳員工持股平臺上海崧毓煌企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“崧毓煌”）、上海崧恬煌企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“崧恬煌”）、上海毓崧翔企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“毓崧翔”）、上海毓崧祺企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“毓崧祺”）的執(zhí)行事務(wù)合伙人，持有崧毓煌0.65%合伙份額、持有崧恬煌17.32%合伙份額、持有毓崧翔15.07%合伙份額、持有毓崧祺9.93%合伙份額，通過上海玉素、崧毓煌、崧恬煌、毓崧翔、毓崧祺間接持有毓恬冠佳3.38%股份，通過崧毓煌、崧恬煌、毓崧翔、毓崧祺控制毓恬冠佳5.60%股份對應(yīng)的表決權(quán)，且吳宏洋自2021年8月20日起開始擔(dān)任毓恬冠佳董事，自2021年8月20日至2023年3月18日期間擔(dān)任毓恬冠佳董事會秘書。吳雨洋持有上海玉素5%股權(quán)，通過上海玉素間接持有毓恬冠佳2.95%股份，且自2022年11月25日起開始擔(dān)任毓恬冠佳董事。根據(jù)《證券期貨法律適用意見第17號》，吳宏洋、吳雨洋為毓恬冠佳的共同實際控制人。

　　綜上所述，毓恬冠佳實際控制人為吳軍、吳宏洋、吳雨洋，三人通過直接及間接方式合計控制毓恬冠佳82.70%的股份。

　　毓恬冠佳擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行不超過2,195.8700萬股，不低于本次公開發(fā)行后公司總股本的25%，本次發(fā)行全部為新股發(fā)行，原股東不公開發(fā)售股份（最終以中國證監(jiān)會核定的發(fā)行規(guī)模為準）。

　　毓恬冠佳擬募集資金57,500.00萬元，分別用于毓恬冠佳新廠房、汽車車頂系統(tǒng)及運動部件新技術(shù)研發(fā)項目、汽車電子研發(fā)建設(shè)項目和補充流動資金項目。

　　上市委會議現(xiàn)場問詢的主要問題：

　　1.業(yè)績與成長性問題。根據(jù)發(fā)行人申報材料，發(fā)行人主要從事汽車天窗的生產(chǎn)和銷售。報告期內(nèi)，發(fā)行人營業(yè)收入分別為169,365.96萬元、202,094.37萬元、249,077.30萬元；發(fā)行人主營業(yè)務(wù)毛利率分別為14.49%、14.94%、16.84%，低于同行業(yè)可比公司均值；發(fā)行人毛利率較高的全景天窗平均銷售單價分別為1,479.97元、1,407.27元、1,269.64元。行業(yè)研究報告顯示，報告期內(nèi)汽車天窗整車滲透率分別為67%、63%、61%，呈下降趨勢。隨著新能源汽車發(fā)展，汽車天幕逐漸占據(jù)了一部分天窗原有的市場份額，發(fā)行人現(xiàn)階段尚無汽車天幕量產(chǎn)項目。

　　請發(fā)行人：（1）結(jié)合產(chǎn)品定價機制、技術(shù)先進性、行業(yè)年降政策影響、汽車天窗行業(yè)發(fā)展和競爭情況等，說明發(fā)行人主營產(chǎn)品價格是否存在大幅下降風(fēng)險，主營業(yè)務(wù)毛利率是否存在下滑風(fēng)險；（2）結(jié)合汽車天幕發(fā)展趨勢、發(fā)行人相關(guān)技術(shù)儲備、自身競爭優(yōu)劣勢等，說明發(fā)行人現(xiàn)有技術(shù)和產(chǎn)品是否存在被替代的風(fēng)險；（3）結(jié)合上述情況，說明發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績是否存在下滑風(fēng)險、主營業(yè)務(wù)是否具有成長性。同時，請保薦人發(fā)表明確意見。

　　2.公司治理問題。根據(jù)發(fā)行人申報材料，發(fā)行人實際控制人為吳軍、吳宏洋、吳雨洋，三人直接及間接控制發(fā)行人82.70%股份。報告期內(nèi)發(fā)行人董事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、董事會秘書發(fā)生變動，財務(wù)負責(zé)人多次發(fā)生變動，原核心技術(shù)人員陳強離職。

　　請發(fā)行人：說明報告期內(nèi)董事、高級管理人員及核心技術(shù)人員變動或離職的原因，管理團隊是否穩(wěn)定，公司治理結(jié)構(gòu)是否健全，內(nèi)部控制制度能否有效執(zhí)行。同時，請保薦人發(fā)表明確意見。

　　需進一步落實事項：

　　請發(fā)行人：補充說明并披露汽車天幕發(fā)展對發(fā)行人業(yè)務(wù)的影響，并充分揭示相關(guān)風(fēng)險。

　　2024年上交所深交所IPO過會企業(yè)一覽：

序號	公司名稱	上會日期	擬上市地點	保薦機構(gòu)
1	武漢港迪技術(shù)股份有限公司	2024/01/05	深交所創(chuàng)業(yè)板	中泰證券
2	蘇州賽分科技股份有限公司	2024/01/11	上交所科創(chuàng)板	中信證券
3	中國瑞林工程技術(shù)股份有限公司	2024/01/19	上交所主板	長江保薦
4	鈞崴電子科技股份有限公司	2024/01/19	深交所創(chuàng)業(yè)板	華泰聯(lián)合
5	健爾康醫(yī)療科技股份有限公司	2024/01/22	上交所主板	中信建投
6	江蘇耀坤液壓股份有限公司	2024/01/25	深交所主板	廣發(fā)證券
7	浙江浙能燃氣股份有限公司	2024/01/26	上交所主板	中金公司
8	江蘇米格新材料股份有限公司	2024/01/26	深交所創(chuàng)業(yè)板	民生證券
9	湖南湘投金天鈦業(yè)科技股份有限公司	2024/02/01	上交所科創(chuàng)板	中泰證券、中航證券
10	江蘇澤潤新能科技股份有限公司	2024/02/01	深交所創(chuàng)業(yè)板	申萬宏源
11	大明電子股份有限公司	2024/02/02	上交所主板	國泰君安
12	山東信通電子股份有限公司	2024/02/02	深交所主板	招商證券
13	北京晶亦精微科技股份有限公司	2024/02/05	上交所科創(chuàng)板	中信證券
14	聯(lián)蕓科技（杭州）股份有限公司	2024/05/31	上交所科創(chuàng)板	中信建投
15	北京凱普林光電科技股份有限公司	2024/06/14	上交所科創(chuàng)板	國泰君安
16	漢朔科技股份有限公司	2024/06/21	深交所創(chuàng)業(yè)板	中金公司
17	思看科技（杭州）股份有限公司	2024/08/02	上交所科創(chuàng)板	中信證券
18	黃山谷捷股份有限公司	2024/08/09	深交所創(chuàng)業(yè)板	國元證券
19	江蘇先鋒精密科技股份有限公司	2024/08/16	上交所科創(chuàng)板	華泰聯(lián)合
20	上海毓恬冠佳科技股份有限公司	2024/08/23	深交所創(chuàng)業(yè)板	國泰君安

　　2024年北交所IPO過會企業(yè)一覽：

序號	公司名稱	上會日期	擬上市地點	保薦機構(gòu)
1	宇星緊固件（嘉興）股份有限公司	2024/01/08	北交所	安信證券
2	廣東芭薇生物科技股份有限公司	2024/01/12	北交所	萬聯(lián)證券
3	江蘇萬達特種軸承股份有限公司	2024/01/19	北交所	中信建投
4	常州金康精工機械股份有限公司	2024/01/25	北交所	東北證券
5	安徽中草香料股份有限公司	2024/02/02	北交所	民生證券
6	西安博達軟件股份有限公司	2024/02/05	北交所	開源證券
7	常州瑞華化工工程技術(shù)股份有限公司	2024/02/05	北交所	中信建投
8	銅陵有色金屬集團銅冠礦山建設(shè)股份有限公司	2024/02/06	北交所	天風(fēng)證券
9	成都成電光信科技股份有限公司	2024/06/17	北交所	廣發(fā)證券
10	浙江太湖遠大新材料股份有限公司	2024/06/20	北交所	招商證券
11	新疆科力新技術(shù)發(fā)展股份有限公司	2024/08/09	北交所	東莞證券
12	溫州聚星科技股份有限公司	2024/08/16	北交所	國投證券

　　2024年IPO被否企業(yè)一覽：

序號	公司名稱	日期	保薦機構(gòu)
1	浙江勝華波電器股份有限公司	2024/01/12	國投證券