中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：日前，中智經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作股份有限公司（簡稱“中智股份”）披露招股說明書稱，公司擬在上交所主板上市，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為中信證券股份有限公司，保薦代表人為李劍、胡征源。 

　　中智股份主營業(yè)務(wù)為人力資源服務(wù)業(yè)務(wù)，主要包含人事管理、人才派遣、業(yè)務(wù)外包、薪酬財稅、健康福利、招聘及靈活用工、管理咨詢和其他人力資源業(yè)務(wù)。 

　　截至招股說明書簽署日，中智集團(tuán)直接持有公司120,000萬股股份，占公司本次發(fā)行前總股本的90.93%，為公司的控股股東、實際控制人。 

　　2020年、2021年，中智股份營業(yè)收入增速分別為0.63%、3.06%；歸屬于母公司股東的凈利潤增速分別為0.95%、-4.57%。招股說明書顯示，2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，中智股份營業(yè)收入分別為1,498,958.38萬元、1,508,371.30萬元、1,554,599.46萬元、866,324.11萬元；凈利潤分別為88,087.20萬元、90,524.21萬元、86,074.70萬元、52,557.68萬元；歸屬于母公司股東的凈利潤分別為87,170.42萬元、88,001.73萬元、83,979.33萬元、50,487.23萬元。 

　　中智股份此次擬公開發(fā)行A股股份數(shù)量不超過43,988.8624萬股，且占本次發(fā)行后公司總股本的比例不低于10%；本次發(fā)行全部為新股發(fā)行，不涉及公司股東公開發(fā)售股份。公司擬募集資金374,188.41萬元，其中，181,520.71萬元用于中智人力資源研發(fā)運(yùn)營中心（上海）購建項目、49,750.20萬元用于信息系統(tǒng)升級與數(shù)字化轉(zhuǎn)型項目、62,917.50萬元用于營銷及運(yùn)營服務(wù)體系升級項目、80,000.00萬元用于補(bǔ)充流動資金項目。 

　　本次“中智人力資源研發(fā)運(yùn)營中心（上海）購建項目”計劃募集資金總量為181,520.71萬元，主要用于房產(chǎn)購置及裝修、機(jī)房托管及網(wǎng)絡(luò)帶寬投資、軟硬件設(shè)備投資以及技術(shù)開發(fā)人員費(fèi)用。其中，辦公場所購置投資金額146,199.70萬元。 

　　中智股份三年合計分紅35.37億元。中智股份披露了報告期內(nèi)利潤分配情況。2019年、2020年、2021年，中智股份分別向股東分配利潤341,622,119.26元、2,221,270,382.12元、974,436,300.77元。 

　　2021年凈利下滑 

　　2023年1月13日，中智股份在證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)披露招股說明書。 

　　2020年、2021年，中智股份營業(yè)收入增速分別為0.63%、3.06%；歸屬于母公司股東的凈利潤增速分別為0.95%、-4.57%。招股說明書顯示，2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，中智股份營業(yè)收入分別為1,498,958.38萬元、1,508,371.30萬元、1,554,599.46萬元、866,324.11萬元；凈利潤分別為88,087.20萬元、90,524.21萬元、86,074.70萬元、52,557.68萬元；歸屬于母公司股東的凈利潤分別為87,170.42萬元、88,001.73萬元、83,979.33萬元、50,487.23萬元。 

　　2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，中智股份經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為73,400.33萬元、47,585.69萬元、113,554.15萬元、-64,611.18萬元；銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為1,594,895.80萬元、1,653,496.87萬元、1,691,285.94萬元、906,164.67萬元。 

　　IPO擬募資37億 其中18億用于購建項目 

　　中智股份此次擬募集資金374,188.41萬元，其中，181,520.71萬元用于中智人力資源研發(fā)運(yùn)營中心（上海）購建項目、49,750.20萬元用于信息系統(tǒng)升級與數(shù)字化轉(zhuǎn)型項目、62,917.50萬元用于營銷及運(yùn)營服務(wù)體系升級項目、80,000.00萬元用于補(bǔ)充流動資金項目。 

　　中智股份在在招股說明書中指出，本次“中智人力資源研發(fā)運(yùn)營中心（上海）購建項目”擬投資181,520.71萬元，將通過購置辦公場所在上海建設(shè)總部基地，整體提升公司在上海地區(qū)一體化管理水平。同時在總部大樓設(shè)立研發(fā)中心，通過配置先進(jìn)研發(fā)軟硬件工具，改善研發(fā)環(huán)境，引進(jìn)和培養(yǎng)創(chuàng)新技術(shù)人才，持續(xù)開展新技術(shù)的集成創(chuàng)新和場景應(yīng)用，并從IT基礎(chǔ)服務(wù)架構(gòu)建設(shè)、大數(shù)據(jù)平臺建設(shè)、人工智能平臺建設(shè)三個研發(fā)方面，全面提升公司核心技術(shù)實力。 

　　該項目計劃募集資金總量為181,520.71萬元，主要用于房產(chǎn)購置及裝修、機(jī)房托管及網(wǎng)絡(luò)帶寬投資、軟硬件設(shè)備投資以及技術(shù)開發(fā)人員費(fèi)用。其中，辦公場所購置投資金額146,199.70萬元。 

　　三年分紅35.37億元 

　　中智股份披露了報告期內(nèi)利潤分配情況。 

　　2019年7月22日，中智集團(tuán)下達(dá)《關(guān)于上繳2018年度國有資本收益的通知》（智發(fā)財（2019）291號），經(jīng)總經(jīng)理辦公會研究決定，中智股份應(yīng)以歸屬于2018年度母公司凈利潤扣除10%法定公積金和權(quán)益法核算產(chǎn)生的集團(tuán)內(nèi)投資收益后的余額為基數(shù)，按照35%的比例承擔(dān)公司應(yīng)繳國有（法人）資本收益。中智股份2019年向股東分配利潤341,622,119.26元。 

　　2020年7月31日，中智集團(tuán)下達(dá)《關(guān)于上繳歷年未分配利潤的通知》（智發(fā)財（2020）152號），經(jīng)總經(jīng)理辦公會研究決定，中智股份應(yīng)以2019年經(jīng)審計的資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤為基數(shù)上繳資金。中智股份2020年向股東分配利潤2,221,270,382.12元。 

　　2021年8月27日，中智集團(tuán)下達(dá)《關(guān)于分配利潤的通知》（智發(fā)財（2021）198號），經(jīng)總經(jīng)理辦公會研究決定，中智股份應(yīng)將2021年7月31日之前形成的累計未分配利潤及過渡期應(yīng)付股利全部上繳。中智股份2021年向股東分配利潤974,436,300.77元。 

　　經(jīng)計算，中智股份三年合計分紅35.37億元。 

　　此外，中智股份表示，根據(jù)公司于2022年10月28日召開的2022年第二次臨時股東大會決議，如果公司首次公開發(fā)行股票的申請獲得批準(zhǔn)并成功發(fā)行，則本次發(fā)行日前滾存的可供股東分配的未分配利潤由發(fā)行前后的新老股東共享。 

　　主營業(yè)務(wù)毛利率呈下降趨勢 

　　報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)毛利率呈下降趨勢，各業(yè)務(wù)板塊毛利率總體穩(wěn)定，有小幅波動。 

　　2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，中智股份主營業(yè)務(wù)毛利率分別為13.55%、13.47%、12.79%、12.03%。 

　　報告期內(nèi)，公司人才派遣業(yè)務(wù)毛利率分別為71.05%、69.05%、69.89%和70.57%；公司人事管理業(yè)務(wù)毛利率分別為71.44%、71.11%、71.88%和69.98%；公司薪酬財稅業(yè)務(wù)毛利率分別為56.89%、58.67%、58.43%和58.16%；公司健康福利業(yè)務(wù)毛利率分別為47.76%、38.97%、26.25%和23.70%；公司業(yè)務(wù)外包服務(wù)毛利率分別為1.90%、2.55%、2.24%和2.14%；公司招聘及靈活用工業(yè)務(wù)毛利率分別為10.01%、12.84%、12.50%和11.15%；公司管理咨詢業(yè)務(wù)毛利率分別為27.14%、37.29%、44.91%和47.79%。

　　報告期內(nèi)，公司業(yè)務(wù)外包服務(wù)收入規(guī)模分別為799,358.44萬元、802,705.59萬元、1,061,738.04萬元及585,051.51萬元，其占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為53.34%、53.24%、68.32%及67.55%。業(yè)務(wù)外包服務(wù)為公司收入占比最高的業(yè)務(wù)板塊，報告期內(nèi)收入占比均在50%以上。 

　　藍(lán)鯨財經(jīng)：中智集團(tuán)持股超9成，4家機(jī)構(gòu)突擊入股 

　　據(jù)藍(lán)鯨財經(jīng)報道，2020年12月，中智集團(tuán)將全部人力資源服務(wù)業(yè)務(wù)注入中智股份，完成人力資源服務(wù)業(yè)務(wù)的內(nèi)部整合。截至招股說明書簽署日，中智集團(tuán)直接持有公司120000萬股股份，占公司本次發(fā)行前總股本的90.93%，為公司的控股股東。 

　　未來上市后，中智集團(tuán)所持股份的比例超過百分之五十，依其持股比例所享有的表決權(quán)可以對股東大會的決議以及公司的重大決策和經(jīng)營管理產(chǎn)生重大影響，為發(fā)行人的實際控制人。 

　　不過值得注意的是，在2021年12月22日，雙百壹號、交銀君泓、中信證券投資、中信出版（CS）等4家公司通過增資的方式入股中智股份，增資后它們分別持有中智股份4.55%、2.26%、1.4%、0.86%的股份，合計投資金額為10.03億元。 

　　雙百壹號、中信出版、中信證券投資承諾：如本公司/企業(yè)屬于發(fā)行人提交申請前12個月內(nèi)新增股東的，自2021年12月22日起36個月內(nèi)，本公司/企業(yè)不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理本公司/企業(yè)持有的發(fā)行人股份（包括由該部分派生的股份，如送紅股、資本公積轉(zhuǎn)增等），也不由發(fā)行人回購該部分股份。 

　　中國網(wǎng)財經(jīng)：曾因社保、稅務(wù)等問題被行政處罰 

　　據(jù)中國網(wǎng)財經(jīng)報道，據(jù)招股書，中智股份作為主營人事管理、薪酬財稅等業(yè)務(wù)的專業(yè)公司，其子公司亦曾因相關(guān)問題被行政處罰。 

　　具體而言，2021年12月28日，中智股份子公司中智深圳曾因虛構(gòu)勞動關(guān)系為7名不符合條件的人員辦理養(yǎng)老保險、失業(yè)保險參保手續(xù)被深圳市人社局罰款 4.2萬元。 

　　2019年9月18日，中智股份子公司中智浙江曾被國家稅務(wù)總局杭州市稅務(wù)局第三稽查局罰款約4.01萬元，主要原因為其2016年12月在主營業(yè)務(wù)成本列支“下城黨員學(xué)習(xí)項目”費(fèi)用3萬元，未取得合法憑據(jù)，未作納稅調(diào)整，且2018年在主營業(yè)務(wù)成本列支“下城黨員教育項目”費(fèi)用約49.06萬元，實際發(fā)生20萬元，未作納稅調(diào)整，違法事實合計應(yīng)補(bǔ)稅款約8.01萬元。