中國網(wǎng)財經(jīng)2月10日訊(記者葉淺 樊鵬)近日，證監(jiān)會披露了華寶證券首次公開發(fā)行股票申請文件反饋意見，內(nèi)容涉及規(guī)范性、信息披露、財務(wù)會計資料相關(guān)等41個問題。

　　其中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，證監(jiān)會要求披露代理買賣證券業(yè)務(wù)凈傭金費(fèi)率低于行業(yè)凈傭金費(fèi)率的原因，報告期內(nèi)波動的原因、變動趨勢與行業(yè)凈傭金費(fèi)率不一致的原因。

　　華寶證券招股書顯示，財富管理業(yè)務(wù)2019-2021年收入占比分別為40.96%、57.76%和59.99%，是華寶證券的支撐業(yè)務(wù)。其中，代理買賣證券業(yè)務(wù)占財富管理收入比例在報告期內(nèi)均處于50%以上，華寶證券的財富管理業(yè)務(wù)仍以傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為主。

　　傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入主要來自代理買賣證券交易傭金，交易傭金費(fèi)率也一度成為券商爭奪客戶的營銷手段，市場競爭激烈。

　　數(shù)據(jù)顯示，2019-2021年，華寶證券的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)平均凈傭金費(fèi)率分別為0.0183%、0.0209%、0.0157%，整體呈下降趨勢，并顯著低于行業(yè)水平。

　　表:華寶證券2019-2021年傭金率水平

　　數(shù)據(jù)來源：華寶證券招股說明書

　　在反饋意見中，證監(jiān)會要求進(jìn)一步分析披露報告期內(nèi)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)增速較快的原因，還提出經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈傭金率未來是否存在進(jìn)一步下滑的可能，是否會對華寶證券的持續(xù)盈利能力形成重大不利影響等問題。

　　除經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外，證監(jiān)會還重點(diǎn)提到華寶證券管理的浦銀1號資管產(chǎn)品情況。

　　內(nèi)容顯示，截至2021年12月31日，華寶證券管理的浦銀1號產(chǎn)品由于其委托資金系商業(yè)銀行理財資金，底層資產(chǎn)投資于非上市公司股權(quán)，處置變現(xiàn)難度較大。因此未能按照相關(guān)規(guī)定在資管新規(guī)過渡期內(nèi)進(jìn)行完全整改。

　　2021年6月，作為浦銀1號產(chǎn)品的管理人華寶證券向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門申請該產(chǎn)品與委托人的整改進(jìn)度一致，申請個案處理至2025年12月31日前完成。

　　在反饋意見中，證臨會就浦銀1號產(chǎn)品是否符合相關(guān)部門文件的要求，整改進(jìn)展情況，是否影響華寶證券相關(guān)資質(zhì)和業(yè)績，申請個案至2025年12月31日前完成是否得到有權(quán)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，相關(guān)影響情況，要求保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。

　　招股書顯示，浦銀1號資管計劃規(guī)模為20億，為2021年華寶證券第二大單一資產(chǎn)管理計劃。

　　此外，華寶證券職工薪酬也被證監(jiān)會關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，報告期內(nèi)華寶證券的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)占營業(yè)收入比例一直在80%左右。業(yè)務(wù)及管理費(fèi)主要為職工費(fèi)用、電子設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)、使用權(quán)資產(chǎn)折舊等。

　　在反饋意見中，證監(jiān)會提出華寶證券工資薪酬制度的管理體制是否適用國有資產(chǎn)管理部門的相關(guān)規(guī)定；如適用，請結(jié)合國資主管部門有關(guān)高管薪酬、工資薪酬總額等規(guī)定和審批情況，說明職工薪酬確認(rèn)與計量的合規(guī)性，是否存在跨期確認(rèn)費(fèi)用的情形等問題。

　　華寶證券招股書顯示，2021年關(guān)鍵管理人員薪酬總計1504.43萬元，其中董事長劉加海稅前收入為238.22萬元，總裁熊偉稅前收入為178.83萬元，董事會秘書任權(quán)稅前收入為232.31萬元。