“這次如果不是警方報(bào)道出來(lái)，誰(shuí)也想不到牽扯面這么大，受騙人數(shù)這么多。據(jù)我了解，也有類似平臺(tái)存在同樣的問(wèn)題，只是規(guī)模沒(méi)有那么大，所以這個(gè)水是很深的�？鐕�(guó)集團(tuán)利用數(shù)字貨幣進(jìn)行詐騙，肯定不止這一個(gè)，還有很多潛伏在水下，未來(lái)會(huì)陸續(xù)曝光出來(lái)。”

　　近日，按照公安部統(tǒng)一指揮部署，公安機(jī)關(guān)立案?jìng)赊k“Plus Token平臺(tái)”網(wǎng)絡(luò)傳銷案，先后將潛逃境外的全部27名主要犯罪嫌疑人和該案82名骨干成員抓捕歸案，徹底摧毀了這一盤踞境內(nèi)外的特大跨國(guó)網(wǎng)絡(luò)傳銷組織。該案系公安機(jī)關(guān)偵破的首起以比特幣等數(shù)字貨幣為交易媒介的網(wǎng)絡(luò)傳銷案，涉及參與人員200余萬(wàn)人，層級(jí)關(guān)系多達(dá)3000余層，涉案數(shù)字貨幣總值逾400億元。

　　這是近年來(lái)區(qū)塊鏈行業(yè)領(lǐng)域涉及范圍最廣、影響最大的一個(gè)騙局，被稱為“幣圈第一資金盤”�！斑@次如果不是警方報(bào)道出來(lái)，誰(shuí)也想不到牽扯面這么大，受騙人數(shù)這么多。據(jù)我了解，也有類似平臺(tái)存在同樣的問(wèn)題，只是規(guī)模沒(méi)有那么大，所以這個(gè)水是很深的�？鐕�(guó)集團(tuán)利用數(shù)字貨幣進(jìn)行詐騙，肯定不止這一個(gè)，還有很多潛伏在水下，未來(lái)會(huì)陸續(xù)曝光出來(lái)�！睘硡^(qū)國(guó)際金融科技實(shí)驗(yàn)室副主任、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)經(jīng)研究院陳波8月3日向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示。

　　“Plus Token實(shí)際上是一個(gè)打著數(shù)字資產(chǎn)錢包名義的資金盤龐氏騙局，謊稱利用量化交易、搬磚套利幫助用戶賺錢，混淆是非，但是并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性利用到區(qū)塊鏈技術(shù)，只是利用公眾對(duì)區(qū)塊鏈的不了解行騙。Plus Token傳銷案被破獲，有利于實(shí)現(xiàn)正本清源，規(guī)范行業(yè)秩序，對(duì)區(qū)塊鏈行業(yè)健康發(fā)展是重大利好�！被饚糯髮W(xué)校長(zhǎng)于佳寧8月3日向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示。

　　“幣圈第一資金盤”

　　“其實(shí)一聽(tīng)模式就知道是很明顯的CX盤，但能夠發(fā)展到如此大的規(guī)模，只能說(shuō)人性貪婪。影響和沖擊偏負(fù)面�！蓖ㄗC通創(chuàng)始人兼CEO、華西證券區(qū)塊鏈中心聯(lián)席主任宋雙杰8月3日向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示。

　　經(jīng)查，2018年5月，犯罪嫌疑人陳某等人通過(guò)架設(shè)搭建“Plus Token平臺(tái)”并開(kāi)發(fā)相關(guān)應(yīng)用程序，開(kāi)始從事互聯(lián)網(wǎng)傳銷犯罪。該平臺(tái)以區(qū)塊鏈技術(shù)為噱頭、以比特幣等數(shù)字貨幣為交易媒介，打著提供數(shù)字貨幣增值服務(wù)的幌子，承諾高額返利，吸引廣大群眾參與。

　　根據(jù)Plus Token平臺(tái)的設(shè)計(jì)，參與人員通過(guò)上線推薦并繳納價(jià)值500美元以上的數(shù)字貨幣作為“門檻費(fèi)”后即可獲得會(huì)員資格，會(huì)員按繳納的數(shù)字貨幣價(jià)值獲得平臺(tái)自創(chuàng)的“Plus”幣，并按照加入順序形成上下線和層級(jí)關(guān)系。平臺(tái)根據(jù)發(fā)展下線數(shù)量和投入資金數(shù)量，將成員分為會(huì)員、大戶、大咖、大神、創(chuàng)世五個(gè)等級(jí)，并按等級(jí)高低發(fā)放相應(yīng)數(shù)量的“Plus”幣作為獎(jiǎng)勵(lì)和返利。

　　“Plus Token平臺(tái)以比特幣等數(shù)字貨幣為交易媒介，用存幣生息模式招攬業(yè)務(wù)，給參與者許諾高額利息回報(bào)為誘餌，引入多層分潤(rùn)機(jī)制，吸引大量普通百姓參與。本質(zhì)是個(gè)網(wǎng)絡(luò)傳銷平臺(tái)�！眳^(qū)塊鏈投資機(jī)構(gòu)Chain Capital創(chuàng)始人李翔敏8月3日向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示。

　　李翔敏認(rèn)為，此次事件對(duì)行業(yè)發(fā)展，短期看來(lái)是利空，“Plus Token就跟門頭溝事件類似，由于平臺(tái)留存大量比特幣和以太坊等虛擬數(shù)字貨幣，案件查清后警方會(huì)把代幣售出或歸還給受害者，另外未被警方扣押的幣也隨時(shí)有可能通過(guò)場(chǎng)外渠道洗錢流入市場(chǎng)，都將造成短時(shí)間大量拋壓，影響幣價(jià)�！�

　　“長(zhǎng)期是利好，因?yàn)閲?guó)家將區(qū)塊鏈平臺(tái)規(guī)范化，打擊非法傳銷組織，有助于去偽存真，讓普通百姓不會(huì)談區(qū)塊鏈色變，引導(dǎo)他們能關(guān)注和參與投資真正有價(jià)值的區(qū)塊鏈項(xiàng)目。”李翔敏表示。

　　“Plus Token被查處，一方面從外界對(duì)數(shù)字貨幣行業(yè)的看法來(lái)說(shuō)是不利的，會(huì)讓那些不了解數(shù)字貨幣，或者對(duì)數(shù)字貨幣一知半解的人認(rèn)為數(shù)字貨幣行業(yè)都是騙局，不利于數(shù)字經(jīng)濟(jì)的普及，甚至不利于區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展。另一方面，這次把Plus Token一網(wǎng)打盡也是對(duì)區(qū)塊鏈行業(yè)的一次凈化，更是對(duì)那些詐騙行為的一次警示，能夠?qū)φ麄�(gè)行業(yè)更加規(guī)范，合法地發(fā)展產(chǎn)生一定推動(dòng)作用。”TOP Network聯(lián)合創(chuàng)始人Noah Wang8月3日向時(shí)代財(cái)經(jīng)如是分析。

　　區(qū)塊鏈“原罪”

　　“只要是代碼，總是有隱患的。”通證通創(chuàng)始人兼CEO、華西證券區(qū)塊鏈中心聯(lián)席主任宋雙杰告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)。

　　“plus token落網(wǎng)，只能說(shuō)明，區(qū)塊鏈洗錢，如果想追究，一定能夠查到的�！彼坞p杰認(rèn)為，在區(qū)塊鏈上通過(guò)智能合約進(jìn)行貢獻(xiàn)衡量和收入分配還是靠譜的，“但應(yīng)用上還有巨大的邊界。”

　　“這對(duì)智能合約代碼本身也存在相當(dāng)大的挑戰(zhàn)，規(guī)則設(shè)計(jì)最后能不能達(dá)成激勵(lì)相容，能不能實(shí)現(xiàn)資源的自由分配，技術(shù)難度非常高，我認(rèn)為目前大部分團(tuán)隊(duì)并沒(méi)有能力設(shè)計(jì)一個(gè)真正好的智能合約。”陳波表示。

　　據(jù)PlusToke宣傳資料顯示，PlusToken號(hào)稱為全球第一款區(qū)塊鏈生態(tài)應(yīng)用，系集多幣種跨鏈錢包、去中心化交易平臺(tái)、全球支付、智能套利、算力挖礦、區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)鏈于一體的生態(tài)系統(tǒng)，力爭(zhēng)能滿足所有用戶在區(qū)塊鏈領(lǐng)域的所有需求與價(jià)值。

　　于佳寧介紹，在區(qū)塊鏈上基于智能合約進(jìn)行貢獻(xiàn)衡量和收入分配，又被稱為“行為挖礦”，是一種被驗(yàn)證可行的業(yè)務(wù)模式，確實(shí)可以起到有效且公平的激勵(lì)效果，實(shí)現(xiàn)短期激勵(lì)與長(zhǎng)期價(jià)值分配相結(jié)合，減少網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)冷啟動(dòng)時(shí)間，加快網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)形成。

　　“智能合約由于代碼完全開(kāi)源，且一旦啟動(dòng)就很難中止或修改，因此只要代碼層面存在一定的安全隱患，很可能遭受黑客攻擊，導(dǎo)致資產(chǎn)被竊取等后果。”

　　Noah Wang認(rèn)為，智能合約的優(yōu)點(diǎn)是它不需要人參與，只要滿足合約代碼要求即可，實(shí)現(xiàn)了全自動(dòng)化流程。節(jié)省了時(shí)間、降低了成本、讓交易更準(zhǔn)確，且無(wú)法被篡改。智能合約不受任何第三方機(jī)構(gòu)的干擾，這進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)了去中心化。

　　“但智能合約也有不少的問(wèn)題，其中包括了：人為的錯(cuò)誤、無(wú)法完全實(shí)施、法律狀態(tài)的不確定性�！盢oah Wang認(rèn)為，很多人都將不可逆轉(zhuǎn)性看做是智能合約的主要好處，但也有人認(rèn)為一旦出現(xiàn)了問(wèn)題，無(wú)法被修改也是很麻煩的事情。因?yàn)槊總�(gè)人都會(huì)犯錯(cuò)，創(chuàng)建智能合約也一樣，協(xié)議可能一創(chuàng)建就包含著錯(cuò)誤，而錯(cuò)誤卻無(wú)法被修改。

　　Noah Wang進(jìn)一步指出，智能合約的缺點(diǎn)是缺乏有效的監(jiān)管機(jī)制，人為的錯(cuò)誤以及完全實(shí)施難度很大�！盁o(wú)論你如何看待智能合約，越來(lái)越多的項(xiàng)目正在尋找駕馭它的方法，它們很多是從以太坊智能合約開(kāi)始的。隨著對(duì)智能合約的研究不斷推進(jìn)，可以關(guān)注它取得的進(jìn)展，但最重要的是，不要忘記智能合約在執(zhí)行交易方面的重要性，交易在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)上是安全的、無(wú)須信任和分布式的�！�

　　李翔敏認(rèn)為，通過(guò)智能合約對(duì)一些在線可統(tǒng)計(jì)，可量化的數(shù)字化行為或資產(chǎn)自動(dòng)分配是靠譜的，但是現(xiàn)實(shí)生活里存在很多場(chǎng)景并不能被數(shù)字化，機(jī)器也無(wú)法準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)和量化的情況，這就需要人和機(jī)器配合，不能純靠代碼自動(dòng)執(zhí)行。另外出現(xiàn)糾紛還需要引入在線仲裁機(jī)制，以保護(hù)合約雙方權(quán)益。

　　“智能合約需要進(jìn)行請(qǐng)專業(yè)安全團(tuán)隊(duì)進(jìn)行獨(dú)立代碼審計(jì)，不然會(huì)如果智能合約代碼存在Bug或漏洞，容易被黑客攻擊，造成資產(chǎn)損失。另外用戶也需要防范智能合約編寫(xiě)者預(yù)留后門和特殊權(quán)限，盜取或鎖定資產(chǎn)造成損失�！崩钕杳粽f(shuō)。

　　股權(quán)Token化前景

　　“Token激勵(lì)的價(jià)值分配方式與傳統(tǒng)的股權(quán)、期權(quán)激勵(lì)并不相同，由于基于區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的分配和清算，因此激勵(lì)范圍可以擴(kuò)大到整個(gè)業(yè)務(wù)鏈條的上下游的全部利益相關(guān)人，并不局限于公司內(nèi)部員工，激勵(lì)分配的成本也大大降低，甚至可以實(shí)現(xiàn)‘交易即分配、收入即分工’，這是一種根本上的商業(yè)模式變革。”于佳寧認(rèn)為，在未來(lái)，很多公司的邊界即將被Token激勵(lì)模式打破，從封閉的公司轉(zhuǎn)型成為開(kāi)放的生態(tài)化經(jīng)濟(jì)社群，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)“生態(tài)價(jià)值最大化”，公司制因此可能走向消亡。

　　于佳寧認(rèn)為，從目前看，Token激勵(lì)比較適合于高度數(shù)字化的經(jīng)濟(jì)體，激勵(lì)的對(duì)象主要為“數(shù)字勞動(dòng)者”，例如算力提供商、應(yīng)用開(kāi)發(fā)者等等。在未來(lái)，隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的進(jìn)步與行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的完善，Token激勵(lì)模式有望擴(kuò)展到更多行業(yè)。

　　“Token對(duì)人類社會(huì)最大的作用在于其對(duì)生產(chǎn)關(guān)系的變革，股份制公司將被替代，每一個(gè)實(shí)際參與者都成為了生產(chǎn)資本的擁有者。這種新型的生產(chǎn)關(guān)系激勵(lì)著每一個(gè)參與者源源不斷地貢獻(xiàn)自己的生產(chǎn)力，是對(duì)生產(chǎn)力的一次極大解放�！盢oah Wang表示。

　　Noah Wang認(rèn)為，Token與傳統(tǒng)股份制公司有很大區(qū)別。股份制公司以利潤(rùn)為一切衡量基準(zhǔn)，而Token則以流通效率為衡量基準(zhǔn)，更深一層則是以影響力為衡量基準(zhǔn)，影響力越大，則Token的適用生態(tài)越強(qiáng)大，進(jìn)而保證了良好的流通效率。

　　“而且傳統(tǒng)公司和股份還有一個(gè)問(wèn)題，那就是沒(méi)辦法讓所有人都參與進(jìn)來(lái)，而且有的人雖然有股份，但大股東具有絕對(duì)權(quán)威，話語(yǔ)權(quán)�！盢oah Wang認(rèn)為，這并不符合未來(lái)平等的發(fā)展趨勢(shì)。股份制這種雖然貌似先進(jìn)其實(shí)落后的生產(chǎn)關(guān)系依然無(wú)法改變現(xiàn)有的矛盾。因此，Token的發(fā)展是大勢(shì)所趨。

　　“股權(quán)Token化會(huì)普遍適用2C的企業(yè)，不取決于附加值的高低�！崩钕杳舴Q，股東、員工和用戶是一家公司三個(gè)最核心的利益相關(guān)方。但是，這三者之間的利益常常存在沖突，把誰(shuí)的利益放在首位是傳統(tǒng)的公司股權(quán)制度始終無(wú)法解決的問(wèn)題。

　　“而在以區(qū)塊鏈為基礎(chǔ)的新的組織形式下，通過(guò)引入Token經(jīng)濟(jì)，可以把三邊博弈轉(zhuǎn)化為為三位一體，用戶可能成為企業(yè)里最有能力且不用付錢的員工之一，他們還能通過(guò)Token來(lái)分享公司的溢價(jià)和紅利�！崩钕杳舯硎�。

　　宋雙杰稱：“簡(jiǎn)單的將Token類比為積分，其實(shí)更好理解，只不過(guò)有一天Token可能會(huì)合規(guī)的打開(kāi)了雙向兌換的通路�！�

　　挑戰(zhàn)監(jiān)管智慧

　　“一些以區(qū)塊鏈為名義的非法融資項(xiàng)目，只是把區(qū)塊鏈作為一個(gè)噱頭。從技術(shù)上來(lái)講，并沒(méi)有區(qū)塊鏈的實(shí)質(zhì)，如何分發(fā)Token，如何分配激勵(lì)完全都是內(nèi)幕操作。不僅不是真正的去中心化，也不是真正的匿名，可能對(duì)于投資者是匿名的，但是對(duì)于這些操盤者一點(diǎn)都不是匿名的，而且可以隨心所欲進(jìn)行操控。”陳波表示。

　　“這幾年監(jiān)管部門加大了執(zhí)法力度，這背后是人性，可能并不知道這是違法傳銷，但也是受利益所驅(qū)動(dòng)，因?yàn)檎麄�(gè)傳銷模式在設(shè)計(jì)的時(shí)候就已經(jīng)考慮到了這方面的因素，你可能知道這是傳銷，但你仍然會(huì)參與，所以現(xiàn)在傳銷模式的設(shè)計(jì)是非常精巧的，甚至超越了人性。這也是為什么我們總是需要去教育投資人，但是仍然會(huì)有很多人愿意去自投羅網(wǎng)，這里面有一個(gè)非常復(fù)雜的利益鏈條在進(jìn)行驅(qū)動(dòng)�！�

　　陳波介紹，最近國(guó)內(nèi)新出臺(tái)的區(qū)塊鏈應(yīng)用技術(shù)規(guī)范對(duì)智能合約的安全隱患進(jìn)行了相關(guān)考慮，對(duì)其激勵(lì)相容性以及信息系統(tǒng)的安全性都有一定的要求�！暗�是，這些山寨項(xiàng)目是沒(méi)有任何的標(biāo)準(zhǔn)限制，也沒(méi)有按照安全檢測(cè)各種指標(biāo)來(lái)進(jìn)行，本身就是不可信的。”

　　金誠(chéng)同達(dá)律師事務(wù)所高級(jí)合伙人葉家平8月3日向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，由于數(shù)字貨幣在我國(guó)并不能得到承認(rèn)，暫無(wú)專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，因此一旦遇到問(wèn)題，投資者只能通過(guò)要求追究對(duì)方民事或者刑事責(zé)任的方式維護(hù)自身權(quán)益。

　　“本起事件中，由于相關(guān)犯罪嫌疑人目前已經(jīng)被警方抓捕歸案，當(dāng)下建議投資者通過(guò)法律手段拿回投資本金才是當(dāng)務(wù)之急。但是，可能存在的最大的難度是由于平臺(tái)層級(jí)太多，人數(shù)眾多，投資者能否拿回全部本金會(huì)是一個(gè)疑問(wèn)�！比~家平如是分析。

　　在類似事件維權(quán)過(guò)程中，葉家平建議：一是在宏觀方法論上堅(jiān)持依法維權(quán)，通過(guò)法律程序維護(hù)自身權(quán)益，保持冷靜很重要；第二，具體措施上，務(wù)必收集好保管好相關(guān)證據(jù)，例如與平臺(tái)相關(guān)人員的聊天記錄，轉(zhuǎn)賬證明等；第三，通過(guò)已經(jīng)掌握的證據(jù)，積極向公安機(jī)關(guān)反應(yīng)和配合，以便下一步采取法律手段追回投資本金。

　　葉家平認(rèn)為，持續(xù)的金融創(chuàng)新在推動(dòng)金融的發(fā)展，提高金融運(yùn)行的效率，同時(shí)，也對(duì)金融秩序、監(jiān)管制度和規(guī)范形成了一定的沖擊，使得金融體系的風(fēng)險(xiǎn)加大，監(jiān)管部門一時(shí)可能難以對(duì)這些新的金融產(chǎn)品進(jìn)行判斷和控制。

　　針對(duì)此種情況，葉家平的建議是：一是將分業(yè)監(jiān)管向混合監(jiān)管轉(zhuǎn)變，由主體監(jiān)管轉(zhuǎn)向加強(qiáng)行為監(jiān)管；二是通過(guò)強(qiáng)化信息公開(kāi)和市場(chǎng)約束機(jī)制，重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和同業(yè)自律控制，從外部監(jiān)管和內(nèi)部控制兩個(gè)方向著手才能真正有效控制金融風(fēng)險(xiǎn)。就此次事件來(lái)說(shuō)，涉及到跨國(guó)犯罪，金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)與合作也是未來(lái)需要加大努力的一個(gè)方向。