上海某90后的工薪族最近特別想買(mǎi)iPhone X，趁“雙十一”采用分期付款在天貓預(yù)定一臺(tái)。

　　256G、深空灰，總價(jià)要9688元，對(duì)于一般的工薪階層、大學(xué)生等群體來(lái)說(shuō)，可能要搭上一到兩個(gè)月的工資，甚至更多。

　　如此背景下，分期付款就極具誘惑力了。分12期付完，每期只需要867.88元。一個(gè)月花不到1000元就能享受最高配置的iPhone X，聽(tīng)上去完美極了。全年實(shí)際要支付的費(fèi)用為10414.56元，看上去只花七百多塊，如果換成利率是多少呢？

　　這里的年消費(fèi)利率可不是7.5%那么簡(jiǎn)單。錢(qián)本身具有其時(shí)間價(jià)值，也就是說(shuō)現(xiàn)在的867.88元與一年后的867.88是兩回事。在等額分期付款中，有一種計(jì)算“返回未來(lái)款項(xiàng)的各期實(shí)際利率”的公式叫RATE函數(shù)，按照此計(jì)算每期利率是1%，轉(zhuǎn)換為年利率則為13%，高出近一倍，當(dāng)然如果再加上以當(dāng)期未還金額的0.05%按日收取的逾期費(fèi)，綜合利率還要更高。

　　現(xiàn)在大家對(duì)這種小金額的消費(fèi)貸款并不陌生，從百分之十幾到到百分之三百，消費(fèi)貸平臺(tái)良莠不齊。對(duì)于消費(fèi)者而言，超前消費(fèi)不見(jiàn)得有什么過(guò)錯(cuò)，在可承受的范圍內(nèi)利用杠桿撬動(dòng)未來(lái)剛需，但是一定要把算盤(pán)撥細(xì)，考慮到實(shí)際的還款金額以及自己的承受能力。

　　現(xiàn)在的超前消費(fèi)風(fēng)氣，讓越來(lái)越多“負(fù)翁”的消費(fèi)超出自己的經(jīng)濟(jì)能力范圍。尤其對(duì)于大學(xué)生而言，借800元二十天后還20萬(wàn)，這背后潛藏的恐怖利率，以及極端的追款方式都不是危言聳聽(tīng)。

　　整頓消費(fèi)貸的措施正一步步實(shí)施，但對(duì)于一般消費(fèi)者而言，保護(hù)自己最好的方式還是重塑理財(cái)觀。每月償還的金額是否隱藏著數(shù)字迷局，當(dāng)然也可以選擇另一種“消費(fèi)”方式，精心挑選購(gòu)買(mǎi)一只理財(cái)產(chǎn)品，同樣是復(fù)利，卻可能是在為未來(lái)確定性的美好消費(fèi)。比如定投興全有機(jī)增長(zhǎng)，定投12期每期1000元，最終收益率達(dá)20.54%。如果用以上rate函數(shù)計(jì)算，獲得的實(shí)際利率為160；42.6%。

　　注：模擬定投方法：

　　定投起始日：2016年11月13日，每個(gè)月10日扣款；

　　定投結(jié)束日：2017年10月13日；

　　定投額度：每月定投1000元；

　　申購(gòu)費(fèi)率：為方便計(jì)算，本次測(cè)算申購(gòu)費(fèi)率不計(jì)，實(shí)際費(fèi)率為0.1%-1.5%不等；

　　分紅方式：紅利再投資