首批FOF募集順利收官，華夏聚惠穩(wěn)健目標風險混合（FOF）以46.9億元的靚麗成績，正式坐上首批FOF規(guī)模龍頭。

　　中國基金報記者 李樹超

　　隨著華夏基金、建信基金、泰達宏利、海富通基金陸續(xù)公布首批FOF銷售成績單，加上之前的南方和嘉實基金，首批FOF募集順利收官，華夏聚惠穩(wěn)健目標風險混合（FOF）以46.9億元的靚麗成績，正式坐上首批FOF規(guī)模龍頭。

　　華夏基金副總經(jīng)理李一梅在接受中國基金報記者專訪時表示，公募FOF的順利推出離不開監(jiān)管層對公募基金產(chǎn)品創(chuàng)新的大力支持，也將有助于公募基金不斷提升服務能力。

　　“華夏聚惠FOF等首批公募FOF順利完成募集，表明這一創(chuàng)新產(chǎn)品獲得了廣大投資者的認可和歡迎�！彼�表示，F(xiàn)OF不是普通的基金產(chǎn)品，它可以為投資者提供資產(chǎn)配置、組合持續(xù)管理和底層基金選擇的一站式解決方案，F(xiàn)OF聚焦到基金投資本質(zhì)，體現(xiàn)了專業(yè)技能在投資理財中的價值。

　　投資者教育意義重于銷量 

　　“我們公司首只FOF的銷售比較平穩(wěn)，在募集期每天大約有幾個億的認購。從投資者結(jié)構(gòu)看，認購資金多數(shù)來自個人投資者，少數(shù)城商行也有參與�！崩钜幻吩诮邮軐ＴL時稱。

　　作為華夏基金旗下的首只FOF產(chǎn)品，李一梅認為，推廣過程中投資者教育意義要重于銷量。

　　據(jù)華夏基金公司市場部人士統(tǒng)計，今年年初，該公司就開始針對個人和機構(gòu)開展公募FOF的投資者教育。在華夏聚惠FOF發(fā)售期間，華夏基金向銀行理財經(jīng)理和普通投資者等進行了300多場FOF產(chǎn)品路演和培訓。

　　“個人投資者占比較高，說明個人投資者對FOF相對認同，投資者教育和宣傳也取得了一定成果。”李一梅稱，“在投資中都會遇到資產(chǎn)配置、底層資產(chǎn)選擇、組合持續(xù)管理等問題，但是普通投資者面對這些問題時，不僅缺乏專業(yè)知識指導，也缺乏時間來解決，而FOF為這些投資痛點提供了一站式解決方案。”

　　據(jù)了解，為將資產(chǎn)配置和FOF產(chǎn)品作為公司長期戰(zhàn)略布局，華夏基金做了近三年的充分準備。

　　李一梅稱，“華夏聚惠FOF是我們以匠心打造的首只FOF產(chǎn)品，它順利結(jié)束募集說明第一步走得很扎實，后期會繼續(xù)發(fā)揮華夏基金在投資管理方面的專業(yè)優(yōu)勢，為投資者管好基金，努力創(chuàng)造持久而優(yōu)異的回報，并繼續(xù)耕耘，為投資者提供更多優(yōu)質(zhì)FOF類服務�！�

　　FOF有利于聚焦公募行業(yè)本質(zhì) 

　　具體到華夏聚惠FOF如何做好投資運作，李一梅認為，資產(chǎn)配置、基金經(jīng)理選擇、組合的持續(xù)管理是FOF運作的三大核心因素。

　　據(jù)介紹，華夏基金與全球領(lǐng)先的FOF管理人羅素投資合作，引入國際領(lǐng)先的基金經(jīng)理評價和組合管理技術(shù)；同時，華夏基金投研團隊歷經(jīng)了A股19年牛熊考驗，從豐富的投資經(jīng)驗中淬煉出獨特的MVP資產(chǎn)配置模型，輔助FOF投資；另外，經(jīng)過近三年對投研體系的全面升級和基金產(chǎn)品線布局和調(diào)整，華夏基金產(chǎn)品線更加完善，擁有多只風格鮮明且穩(wěn)定的主題基金、行業(yè)基金，打造了有效的FOF底層資產(chǎn)。

　　她同時表示，華夏基金在2016年就成立了資產(chǎn)配置部，專門負責公司FOF業(yè)務，并由任職十余年的股票投資總監(jiān)擔綱，而該部門前期已經(jīng)基本完成對市場上績優(yōu)基金及基金經(jīng)理的調(diào)研，并對其保持密切跟蹤，為FOF后期投資運作做了充分的準備。

　　華夏基金首只FOF——華夏聚惠FOF是R2級別，屬于相對偏穩(wěn)健的產(chǎn)品，最大權(quán)益類資產(chǎn)占比不超過30%，相對適合偏穩(wěn)健的投資者。

　　那么，公募FOF究竟會給普通投資者帶來怎樣優(yōu)化的投資體驗呢？

　　華夏基金在渠道中曾為部分客戶做基金診斷，結(jié)果顯示，個人投資者普遍持有10只-20只基金，最高單客戶持基數(shù)量達40只，投資者的持基管理急需專業(yè)的投資顧問提供幫助。

　　李一梅談道：“實踐也證明，在專業(yè)投資顧問的指導下，投資者往往能取得比自己更好的回報。”以華夏基金的“分紅王”華夏回報的持有人為例，據(jù)統(tǒng)計，缺乏理財顧問的持有人持有華夏回報的平均年化收益在17%左右，而擁有理財顧問的持有人平均年化收益率高達33%。

　　李一梅表示，華夏基金的FOF理念就是讓基金經(jīng)理幫你配置基金，讓基金經(jīng)理成為投資者的專業(yè)理財顧問。普通投資者對持倉調(diào)整、市場變化、基金業(yè)績風格等缺乏專業(yè)判斷能力，而有了FOF這個理財顧問，就有了一站式解決方案，有利于提高持有人體驗和提高投資收益。

　　除了解決普通投資者投資痛點，李一梅認為，首批FOF的推出更能體現(xiàn)公募基金行業(yè)的專業(yè)價值。

　　“投資能力是基金行業(yè)的第一生產(chǎn)力�！崩钜幻贩Q，“監(jiān)管層支持公募發(fā)展的出發(fā)點是支持公募基金產(chǎn)品創(chuàng)新，提升公募基金服務能力。不管是內(nèi)部FOF還是外部FOF ，都需要以產(chǎn)品的投資能力評價為導向，塑造以投研為中心的投資文化，讓優(yōu)秀的投資人得到市場認可，F(xiàn)OF將有利于公募行業(yè)回歸初心，重新聚焦基金行業(yè)的本質(zhì)。”