曾幾何時(shí)，余額寶的橫空出世，將一度處于邊緣位置的公募電商推上了風(fēng)口浪尖。不期而至的互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)吹皺了基金行業(yè)的一池春水，但喧囂過(guò)后，實(shí)際發(fā)展情況卻不盡如人意。

　　人才、成本、產(chǎn)品等各個(gè)方面都受行業(yè)特質(zhì)所限，使得公募基金在互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售上陷入困境。經(jīng)過(guò)2013年的急劇升溫和2014年的回歸理性后，基金公司的電商業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出明顯的兩極分化：大公司強(qiáng)者恒強(qiáng)的馬太效應(yīng)不斷凸顯，小公司則只留少量員工苦苦支撐。

　　然而，今年以來(lái)人工智能與大數(shù)據(jù)運(yùn)用的興起似乎提供了轉(zhuǎn)折的契機(jī)。螞蟻財(cái)富號(hào)與京東行家在吸引多家基金公司紛紛入駐的同時(shí)，沉寂多時(shí)的基金電商也找回了“退卻的熱情”。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，自營(yíng)平臺(tái)能令基金公司直接觸及用戶(hù)，進(jìn)行精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，但同時(shí)也對(duì)基金公司互聯(lián)網(wǎng)思維的運(yùn)用提出了更高要求。

　　從“冷鍋”到“熱灶”

　　公募基金電商團(tuán)隊(duì)的組建最早可以追溯到2004年。彼時(shí)，國(guó)內(nèi)一些大型基金公司開(kāi)始設(shè)立電子商務(wù)崗位，業(yè)務(wù)人員或合并在渠道業(yè)務(wù)中或獨(dú)立成為一個(gè)部門(mén)。但在2010年之前，公募基金的電子商務(wù)部往往處于并不主流的位置，他們創(chuàng)造的銷(xiāo)售量和對(duì)公司的貢獻(xiàn)也難以與負(fù)責(zé)銀行和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的同事們所比擬。

　　2013年初，淘寶網(wǎng)開(kāi)始與各大基金公司探討網(wǎng)上開(kāi)店的問(wèn)題，但進(jìn)展始終較為緩慢，直到6月13日余額寶橫空出世。

　　面世半個(gè)月超50億元，當(dāng)年7月份超過(guò)100億元，9月份超過(guò)500億元，11月份突破1000億元，余額寶短時(shí)間內(nèi)帶來(lái)的“賺錢(qián)效應(yīng)”，令整個(gè)公募行業(yè)側(cè)目。一夜之間，電商被基金業(yè)提到了前所未有的發(fā)展高度。

　　“過(guò)去幾年基金公司都在研究互聯(lián)網(wǎng)金融的課題，但真正怎么做，大家都沒(méi)有方向。余額寶的出現(xiàn)令大家眼前一亮�！睖�上一家基金公司市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部主管表示。在他看來(lái)，余額寶的收益與其他產(chǎn)品相差不大，卻可以吸引大量客戶(hù)，而這些客戶(hù)的引入未來(lái)也可以轉(zhuǎn)化成該公司其他產(chǎn)品的客戶(hù)。

　　余額寶初試牛刀即大獲成功，仿佛為行業(yè)注入一針強(qiáng)心劑，公募基金紛紛攜手互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)推出五花八門(mén)的互聯(lián)網(wǎng)基金產(chǎn)品，數(shù)十家基金公司爭(zhēng)先恐后入駐淘寶。一位基金公司市場(chǎng)部人士回憶，為了籌備基金淘寶店，公司一邊培訓(xùn)和電商相關(guān)的員工，一邊緊急擴(kuò)充電商團(tuán)隊(duì)，那時(shí)的電商部門(mén)是公司最忙碌的部門(mén)之一。

　　在其他業(yè)務(wù)線均處于相對(duì)人員穩(wěn)定的情況下，各大基金公司開(kāi)始著力對(duì)電子商務(wù)進(jìn)行人事擴(kuò)張。除了基金公司間的“挖角”大戰(zhàn)之外，阿里巴巴、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)公司各業(yè)務(wù)部門(mén)及商業(yè)銀行電子商務(wù)人士均成為他們招攬的對(duì)象。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融所蘊(yùn)含的可能性，讓基金公司電子商務(wù)部門(mén)從“冷鍋”迅速變成了“熱灶”。各大基金公司電商團(tuán)隊(duì)猶如打了雞血一般，頻繁穿梭于各大互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、電商平臺(tái)和支付平臺(tái)之間，與不同的人進(jìn)行商業(yè)談判。

　　一時(shí)間，蜂擁而來(lái)的基金、保險(xiǎn)、券商幾乎踏破了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的門(mén)檻，以至于到后期，一些互聯(lián)網(wǎng)龍頭企業(yè)由于接待任務(wù)過(guò)重，已經(jīng)排不開(kāi)會(huì)面時(shí)間了。

　　后余額寶時(shí)代的迷茫期

　　不期而至的互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)吹皺了基金行業(yè)的一池春水，但喧囂過(guò)后，預(yù)期的革新并未能實(shí)現(xiàn)。相反，實(shí)際發(fā)展情況卻不盡如人意。

　　肩負(fù)創(chuàng)新突破重任的互聯(lián)網(wǎng)基金業(yè)務(wù)對(duì)基金公司原有的產(chǎn)品研發(fā)、投資運(yùn)作及運(yùn)營(yíng)體系提出了極大的挑戰(zhàn)，而基金公司原有的薪酬框架和制度體系也無(wú)法匹配這些來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)的新鮮血液，團(tuán)隊(duì)里面“血型基因”的不同，自然招致觀點(diǎn)和行動(dòng)的相互抵觸。

　　一些被基金公司高價(jià)挖角的互聯(lián)網(wǎng)金融人才，在進(jìn)入基金公司不到1年時(shí)間就離開(kāi)了，最短的僅上班1個(gè)月。一位不愿透露姓名的離職員工稱(chēng)：“主要原因是文化不合。我們帶著激情和夢(mèng)想而來(lái)，但進(jìn)入基金公司以后卻發(fā)現(xiàn)我們什么也改變不了，甚至連一個(gè)業(yè)務(wù)流程也無(wú)法改變�！�

　　基金電商不是一門(mén)能夠“立竿見(jiàn)影”的生意，初期投入與收獲的不成比例，也令不少基金公司紛紛降低了撥給電商部門(mén)的預(yù)算。一家基金公司的電商主管表示，雖然他個(gè)人非�？春秒娚糖�道，但是公司一年給出的預(yù)算不足百萬(wàn)元，僅夠購(gòu)買(mǎi)幾個(gè)端口。

　　余額寶誕生以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)貨基一度野蠻生長(zhǎng)�；�金公司曾寄希望以貨幣基金作為基礎(chǔ)賬戶(hù)吸引資金，在此基礎(chǔ)上提供T+0提現(xiàn)、信用卡還款等一系列附加功能，同時(shí)引導(dǎo)投資者向風(fēng)險(xiǎn)收益率水平都相對(duì)更高的債基、股基引導(dǎo)。

　　早期的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金借了初期高收益的東風(fēng)，而后來(lái)的“寶寶們”則沒(méi)有這么幸運(yùn)。伴隨收益率的一路走低，此類(lèi)產(chǎn)品對(duì)投資者的吸引力大減，令基金公司的電商業(yè)務(wù)“雪上加霜”。

　　人才、成本、產(chǎn)品等各個(gè)方面都受行業(yè)特質(zhì)所限，使得公募基金在互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售上陷入困境。經(jīng)過(guò)2013年的急劇升溫和2014年的回歸理性后，基金公司的電商業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出明顯的兩極分化：少數(shù)公司嘗到了電商甜頭，并且仍然愿意繼續(xù)加大電商投入，而更多的公司尤其是中小型公司，對(duì)于電商的熱情已經(jīng)開(kāi)始降溫。

　　除天弘基金外，廣發(fā)、華夏、易方達(dá)、匯添富、南方等大型基金公司普遍被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是基金電商第一梯隊(duì)成員。這些公司在電商業(yè)務(wù)的發(fā)展上一直保持著較高的積極性：易方達(dá)從2015年開(kāi)始重金重建電商團(tuán)隊(duì)；天弘自2013年余額寶后大力發(fā)展電商業(yè)務(wù)；嘉實(shí)則自2014年起率先在業(yè)內(nèi)建立互聯(lián)網(wǎng)金融中心部門(mén)，在電商領(lǐng)域的投入有增無(wú)減；匯添富現(xiàn)金寶平臺(tái)保有量高歌猛進(jìn)，對(duì)公司業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)舉足輕重。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，對(duì)于身處第一陣營(yíng)的公司而言，在貨幣基金的熱潮下成功搭建了自身的電商系統(tǒng)，吸引并沉淀了數(shù)量可觀的客戶(hù)基礎(chǔ)后，自然不會(huì)輕易放棄這塊蛋糕。

　　“一線公司都在不斷地往電商業(yè)務(wù)投入，沒(méi)有一家公司在這件事情上有所松懈。然而，即便是大型基金公司要開(kāi)展電商業(yè)務(wù)也并非一帆風(fēng)順�！睖�上一家大型基金公司的電商部負(fù)責(zé)人坦言。

　　更多的中小型基金公司則選擇抽身撤離，部分公司壓縮電商部門(mén)人員編制，部分公司的電商部門(mén)人員另覓出路，很多成立不久的基金公司則直接放棄設(shè)立電商部門(mén)。

　　“跟同行們聊下來(lái)，發(fā)現(xiàn)大家整體都比較迷茫，覺(jué)得找不到方向，使不上勁，因此這兩年離開(kāi)的人也越來(lái)越多。”談起這幾年基金電商行業(yè)的變化，多位業(yè)內(nèi)人士均有相同感受。

　　基金電商再出發(fā)

　　進(jìn)入2017年，隨著人工智能與大數(shù)據(jù)運(yùn)用的興起，基金電商似乎找回了“退卻的熱情”。

　　4月7日，京東金融旗下的“京東行家”上線，向入駐的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放京東金融積累的億級(jí)用戶(hù)資源，并為金融機(jī)構(gòu)提供精準(zhǔn)用戶(hù)畫(huà)像、綜合大數(shù)據(jù)服務(wù)、研發(fā)資源共享、多樣化運(yùn)營(yíng)工具、互聯(lián)網(wǎng)立體營(yíng)銷(xiāo)等支持。

　　6月14日，螞蟻金服旗下理財(cái)平臺(tái)“螞蟻聚寶”宣布升級(jí)為“螞蟻財(cái)富”，并正式上線“財(cái)富號(hào)”，全面向基金公司、銀行等金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放。螞蟻財(cái)富同時(shí)傳達(dá)了向TechFin轉(zhuǎn)型，用技術(shù)支撐金融機(jī)構(gòu)在螞蟻聚寶打造屬于自己的品牌專(zhuān)區(qū)，直接觸達(dá)和服務(wù)用戶(hù)的理念。

　　兩大互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭在金融機(jī)構(gòu)自運(yùn)營(yíng)平臺(tái)上的對(duì)壘，再次挑動(dòng)了公募電商這根敏感的神經(jīng)。廣東某大型公募基金市場(chǎng)部人士表示：“入駐這些自運(yùn)營(yíng)平臺(tái)為基金公司提供了接觸螞蟻、京東幾千萬(wàn)客戶(hù)的途徑，同時(shí)基金公司的自主性也會(huì)更強(qiáng)�！�

　　在螞蟻財(cái)富號(hào)與京東行家獲得多家基金公司入駐的同時(shí)，沉寂多時(shí)的電商部門(mén)也再次受到了基金公司的重視。

　　以國(guó)泰基金為例，運(yùn)營(yíng)財(cái)富號(hào)當(dāng)前已成為公司上下的“1號(hào)項(xiàng)目”，而電商團(tuán)隊(duì)也從過(guò)去的半個(gè)人迅速擴(kuò)充到現(xiàn)在8個(gè)人�！斑@是戰(zhàn)略級(jí)投入的項(xiàng)目。”在公司的大小會(huì)議上，這句話被高層反復(fù)強(qiáng)調(diào)。

　　同樣的變化還發(fā)生在興全基金。“我們公司經(jīng)過(guò)這么多年的發(fā)展也才200多人，但現(xiàn)在對(duì)電商崗位實(shí)行開(kāi)放政策，為的是吸引合適的人才�，F(xiàn)在全公司上下各個(gè)部門(mén)，不管是技術(shù)、后臺(tái)、風(fēng)控，還是客服、柜臺(tái)，都是全力協(xié)同支持電商業(yè)務(wù)的發(fā)展�！迸d全基金副總經(jīng)理?xiàng)钚l(wèi)東坦言。

　　此外，滬上某大型基金公司還從大型國(guó)有商業(yè)銀行高薪挖來(lái)人才擔(dān)任公司高管，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)電商業(yè)務(wù)的發(fā)展。

　　記者查閱智聯(lián)招聘、前程無(wú)憂(yōu)等國(guó)內(nèi)大型招聘網(wǎng)站，發(fā)現(xiàn)不少北上廣深的基金公司都提供了大量的電子商務(wù)、軟件開(kāi)發(fā)工程師、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)等職位。更有基金公司直接在招聘信息上寫(xiě)明，該崗位主要負(fù)責(zé)螞蟻財(cái)富號(hào)的業(yè)務(wù)推廣。

　　有基金分析人士指出，與客戶(hù)接觸和了解不足一直是基金公司在進(jìn)行產(chǎn)品銷(xiāo)售時(shí)存在的“痛點(diǎn)”，這直接導(dǎo)致了以往基金電商付出與回報(bào)的不成正比。

　　“基金公司作為提供產(chǎn)品和管理產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)，在銷(xiāo)售渠道端與客戶(hù)的距離相對(duì)較遠(yuǎn)，這也正是基金公司依托銀行、券商及第三方銷(xiāo)售渠道的原因。”一位基金公司電商部門(mén)人士指出。在他看來(lái)，隨著基金公司產(chǎn)品線的越發(fā)豐富，對(duì)于不同客戶(hù)的需求也更難以分辨，雖然每家基金公司都配置售后客服部門(mén)，但客戶(hù)來(lái)去依然較為頻繁。

　　“現(xiàn)在基金公司電商部門(mén)的運(yùn)營(yíng)更加有的放矢、緊扣熱點(diǎn)。比如，我們每周要和投研團(tuán)隊(duì)開(kāi)會(huì)，確定未來(lái)一周主推的基金品種，設(shè)計(jì)怎么推用戶(hù)更易接受，甚至?xí)�設(shè)計(jì)不同的組合策略。”上述人士表示。

　　滬上某基金分析師對(duì)記者表示，對(duì)基金公司而言，自運(yùn)營(yíng)模式的開(kāi)放可以擴(kuò)大營(yíng)銷(xiāo)渠道及范圍，并且獲得互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持從而深度觸網(wǎng)，省去了部分中間環(huán)節(jié)，既能為客戶(hù)降低投資成本，又能為客戶(hù)提供更好的服務(wù)。

　　與基金淘寶店的門(mén)可羅雀相比，螞蟻財(cái)富號(hào)在上線1個(gè)月后，交出了一份令人滿(mǎn)意的成績(jī)單。數(shù)據(jù)顯示，基金公司在財(cái)富號(hào)的日均交易額持續(xù)攀升，相較1個(gè)月前，日均交易額增幅達(dá)243%，日均客單增幅也達(dá)到190%。據(jù)了解，表現(xiàn)較好的機(jī)構(gòu)單日財(cái)富號(hào)交易額，可占到其螞蟻財(cái)富整體交易額的59%，多家機(jī)構(gòu)可常態(tài)維持占比在20%至40%。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，自運(yùn)營(yíng)平臺(tái)雖然能令基金公司直接觸及用戶(hù)，進(jìn)行精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，但與過(guò)去相比，想要和用戶(hù)建立起及時(shí)反饋、實(shí)時(shí)互動(dòng)的關(guān)系，也對(duì)基金公司提出了更高要求。這個(gè)過(guò)程將考驗(yàn)基金公司是否有互聯(lián)網(wǎng)思維，能夠積極利用新技術(shù)，改善自己的業(yè)務(wù)流程和運(yùn)營(yíng)設(shè)計(jì)，提升服務(wù)水平。