自2014年3月,銀河定投寶中證騰安指數基金面世以來,大數據基金已走過了3個年頭,從炙手可熱到頗受爭議,當市場從熱情追捧轉向冷靜觀察的時候,部分大數據基金正在默默的用業(yè)績?yōu)樽约赫?/p>
大數據基金的三個階段
大數據基金,顧名思義,是以 互聯網 大數據為信息源,以挖掘其中有用信息為主要選股標準和手段的基金。大數據基金最早以指數基金的形態(tài)問世,隨著市場對大數據的熱度不斷升溫,產品形態(tài)也越來越多樣化,加入了越來越多的人工選股因素。此類基金通常是 基金公司與一些大數據平臺合作開發(fā),比如 百度 、360、淘寶、 京東 、 東方財富 網、騰訊、新浪、同花順等等。
2014年3月,騰訊與中證指數公司、濟安金信公司合作開發(fā)了“中證騰安價值100指數”,對應的基金銀河定投寶中證騰安指數基金成立,開啟互聯網與金融合作的先河。2014年7月,中證指數公司、百度和 廣發(fā)基金聯合推出“中證百度百發(fā)策略100指數”。隨后,阿里宣布推出淘金100指數,新浪財經與南方基金、深證信息公司聯手推出的新浪i100指數,分別成立了廣發(fā) 百發(fā)100 指數A、南方大數據100、南方大數據300A和博時中證淘金大數據100A、博時招財一號大數據 保本基金等。
過去這3年,大數據基金走過了三個階段,第一個階段是被動 指數型產品。該階段大數據基金被動跟蹤某一大數據指數,基本不擇時,基金權益類資產倉位基本保持在95%以上。這使得基金業(yè)績完全依賴于大數據指數編制的是否合理,以及數據源,與投資的相關性強弱。
隨后,大數據基金發(fā)展到第二個階段,該階段以主動管理 混合型產品為主,在這個階段,基金除了利用大數據進行選股外,基金經理還會根據基本面分析進行擇時判斷,從而進行選股配置。大數據基金發(fā)展至該階段實現了對數據源的優(yōu)化利用,但大數據能發(fā)揮多大的作用,又取決于基金經理的主觀意志。
目前,大數據基金發(fā)展到了第三個階段,在該階段,基金不但能依靠大數據進行股票篩選,還能根據大數據提供的信息進行量化擇時判斷,做到體系化、科學化和可預見性。
部分大數據基金業(yè)績搶眼
據銀河數據顯示,截止去年年底,全市場共有19只基金以“大數據”冠名,這些基金2016年收益全部跑贏同期 滬深300 .
19只以“大數據”冠名的基金2016年的平均收益率為2.4%,而同期 股票型基金的平均收益率是-11.4%,偏股 混合型基金的平均收益率是-14.1%,去年火爆的量化基金平均收益率是-1.8%。大數據基金用驕人的成績在2016年的震蕩市中為自身正名。
不過,這些大數據基金的業(yè)績分化也比較嚴重,去年表現較好的大數據基金多數成立于熔斷之后。2016年業(yè)績最好的是大成互聯網+大數據A,成立于2016年2月3日,截至去年底凈值增長18.7%,跟蹤的是中證360互聯網+大數據指數。博時銀智大數據成立于2016年5月,跟蹤的是中證銀聯智惠大數據100指數,2016年凈值增長率為17.59%,這兩只均為被動 指數型基金。泰達宏利同順大數據成立于2016年2月,去年以17.3%的凈值增長率在19只同類基金中排名第三,在425只靈活配置混合型基金中排名第三,超越上證綜指近30個百分點。
時間拉長來看,表現最好的是銀河定投寶,在2014年底和2015年上半年的大牛市中收獲頗豐,成立以來總回報已達72.8%,年化回報率為20.49%。 東方紅 京東大數據表現也較好,該基金成立于2015年7月31日,成立至今已斬獲21.8%的回報率,今年也已收獲了3.13%的凈值增長率。相比之下,成立在2015年牛市高位的南方大數據100、博時淘金大數據100等基金表現欠佳,成立以來虧損超過10%。
泰達宏利同順大數據基金經理劉欣指出,目前國內大數據的來源分為兩大類,一是同花順、東財之類偏向市場情緒的,通過這些平臺可以直接得到投資者情緒行為上的反饋;另一類是京東、淘寶、新浪、百度這些生活消費類平臺數據,用大數據來輔助選股,比如在淘寶上看到嬰兒尿布的銷量好,可能相關上市公司的盈利也會很好!白鐾顿Y不論是量化還是主動投資都是在處理信息,通過大數據平臺選股,是希望能夠覆蓋更廣的信息源,以求更真實地模擬市場。而這兩種大數據各有千秋,從前者來看,覆蓋面更廣,反饋會更加直接。”