國慶長假后,近期大漲的A股進(jìn)入寬幅震蕩模式。隨著四季度行情展開,如何把握市場機遇,成為了眾多投資者關(guān)注的焦點。
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至10月8日,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)自9月24日反彈以來喜迎“六連陽”,區(qū)間累計漲幅高達(dá)66.63%。市場人士指出,創(chuàng)業(yè)板大漲后,本周出現(xiàn)較大回撤或為大漲后的震蕩休整。在業(yè)績層面,創(chuàng)業(yè)板公司盈利水平仍然保持高增速,未來隨著政策的逐步落地,創(chuàng)業(yè)板有望受益政策紅利的暖風(fēng)迎來投資機遇。
值得一提的是,雖然市場進(jìn)入震蕩拉鋸,但資金仍跑步入場。Wind數(shù)據(jù)顯示,雖然10月9日創(chuàng)業(yè)板指出現(xiàn)回調(diào),但創(chuàng)業(yè)板個股兩融余額合計2703億元,較上一交易日大增153億元,已連續(xù)8個交易日增加。其中,融資余額合計2695億元,環(huán)比上一日增加154億元;融資余額增長的創(chuàng)業(yè)板個股有549只,其中115股融資余額增幅超過10%。
受益市場的大幅回暖,不少投資創(chuàng)業(yè)板的基金業(yè)績表現(xiàn)亮眼。以光大創(chuàng)業(yè)板量化A(003069)為例,截至10月8日,該基金今年以來的收益率達(dá)到30.27%,大幅跑贏同期業(yè)績基準(zhǔn)的21.28%,超額回報高達(dá)8.99%。近1年,該基金收益率為24.95%,業(yè)績基準(zhǔn)漲幅為18.65%,同樣獲得了相對業(yè)績基準(zhǔn)達(dá)6.3%的超額回報(上述數(shù)據(jù)已經(jīng)托管行復(fù)核,業(yè)績基準(zhǔn)為90%×創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)收益率 + 10%×銀行活期存款利率(稅后))。
公開資料顯示,光大創(chuàng)業(yè)板量化現(xiàn)任基金經(jīng)理為王衛(wèi)林,北京大學(xué)軟件工程碩士畢業(yè),深耕指數(shù)增強、主動量化等量化投資領(lǐng)域多年,目前共管理4只公募產(chǎn)品。由其管理的光大創(chuàng)業(yè)板量化是創(chuàng)業(yè)板主題型產(chǎn)品,采用數(shù)量化投資策略建立投資模型,不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%投資于創(chuàng)業(yè)板上市公司,在嚴(yán)格控制風(fēng)險和保持良好流動性的前提下,通過運用量化投資策略,積極捕捉創(chuàng)業(yè)板中的交易機會,爭取獲得超額回報。
海通證券研報指出,創(chuàng)業(yè)板定位符合中國新經(jīng)濟(jì)方向。我國經(jīng)濟(jì)正由高速發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型。在這個過程中,新經(jīng)濟(jì)是實現(xiàn)轉(zhuǎn)型的必經(jīng)之路,而科技創(chuàng)新則是動力引擎。以科研成果和技術(shù)創(chuàng)新為內(nèi)在驅(qū)動力的企業(yè),將成為我國未來經(jīng)濟(jì)增長的支柱,創(chuàng)業(yè)板公司蘊含著較大的發(fā)展?jié)摿屯顿Y價值。
近期A股迎來一輪強勢反彈行情,上證指數(shù)強勢收復(fù)3000點大關(guān),投資者情緒顯著回暖。通過復(fù)盤過往歷史行情發(fā)現(xiàn),創(chuàng)業(yè)板在反彈行情中均展現(xiàn)出更優(yōu)的上漲彈性。創(chuàng)業(yè)板量化基金,一方面能捕捉來自板塊上漲的貝塔收益,另一方面能發(fā)揮基金經(jīng)理部分主動倉位的管理能力,在震蕩行情下盡可能捕捉一定的阿爾法收益,或是市場回暖后風(fēng)險承受能力允許的投資者面臨震蕩較為理想的投資選擇。”
王衛(wèi)林,北京大學(xué)軟件工程專業(yè)碩士
2016年7月至2018年1月在南方基金管理有限公司任職量化研究員;2018年1月至2023年2月在長城基金管理有限公司任職量化與指數(shù)投資部研究員、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理;2023年2月加入光大保德信基金管理有限公司,現(xiàn)任權(quán)益管理總部量化投資團(tuán)隊基金經(jīng)理,2023年8月至今擔(dān)任光大保德信量化核心證券投資基金、光大保德信中證500指數(shù)增強型證券投資基金、光大保德信創(chuàng)業(yè)板量化優(yōu)選股票型證券投資基金、光大保德信錦弘混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。
風(fēng)險提示:基金有風(fēng)險,投資需謹(jǐn)慎。在進(jìn)行投資前敬請投資者仔細(xì)閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《產(chǎn)品資料概要》等法律文件,光大創(chuàng)業(yè)板量化的產(chǎn)品風(fēng)險等級為R4(中低風(fēng)險),適合風(fēng)險評級C4(積極型)及以上的投資者。敬請投資者關(guān)注產(chǎn)品的風(fēng)險等級與自身風(fēng)險評級進(jìn)行獨立決策。本材料不構(gòu)成任何法律文件或是投資建議或推薦�;鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn),但不保證上述基金一定盈利,也不保證最低收益。上述基金的過往業(yè)績、凈值高低、獲獎情況及相關(guān)行業(yè)排名并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn),基金管理人管理的其他基金的業(yè)績不構(gòu)成對上述基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。本產(chǎn)品由光大保德信基金發(fā)行與管理,代銷機構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品投資、兌付及風(fēng)險管理責(zé)任。