自2004年成立以來，光大保德信基金始終將投研能力作為公司發(fā)展的第一驅(qū)動力。多年來，公司持續(xù)優(yōu)化投研體系，強化投研機制，力爭為投資者創(chuàng)造長期穩(wěn)健的收益。如今，光大保德信基金憑借較為成熟的投研能力，固收和權(quán)益絕對收益排名均位居行業(yè)前列。根據(jù)海通證券最新公布的數(shù)據(jù)顯示，公司近七年固收絕對收益位列全行業(yè)第一，近兩年權(quán)益絕對收益排名躋身全行業(yè)前1/4。①

　　據(jù)悉，光大保德信基金是業(yè)內(nèi)最早洞察并建立固收多元化投資團隊的基金公司之一，公司將固收管理總部劃分為固收低風(fēng)險策略、信用純債策略和固收多策略等細(xì)分團隊，每個團隊均由一批能力十足的投研骨干擔(dān)任團隊長，他們分工明確、各擅勝場。

　　其中，固收低風(fēng)險策略投資團隊的負(fù)責(zé)人是沈榮，他擁有12年投研經(jīng)驗，近8年組合管理經(jīng)驗，擅長短端理財、貨幣等中低風(fēng)險等級的債券投資。信用純債策略投資團隊由16年投研老將李懷定擔(dān)任，他兼具保險資管、公募基金等各類資金組合管理經(jīng)驗8年，擅長純債類資產(chǎn)的研究與投資。在管產(chǎn)品光大尊裕近兩年業(yè)績躋身同類前4%。

　　固收多策略投資團隊由公司總經(jīng)理助理黃波執(zhí)掌，他擁有11年固收投研經(jīng)驗，7年組合管理經(jīng)驗。他所管理的光大添益近五年同類排名前5，并榮獲晨星五年期五星評級。管理的另一只產(chǎn)品——光大增利，近五年業(yè)績位列同類前6%，并榮獲晨星三年期五星評級。此外，光大保德信基金還設(shè)立了獨立于投資部門的固收研究部，由宏觀策略負(fù)責(zé)人鄒強領(lǐng)銜，他深耕債市研究近8年，組合管理經(jīng)驗逾3年，主要負(fù)責(zé)政策、宏觀利率研究、債券投資策略等。②

　　另外，公司在權(quán)益投資上也是多點花開。光大保德信基金旗下權(quán)益產(chǎn)品譜系齊整，特征鮮明，涵蓋高端制造、消費、醫(yī)藥、科技、新能源等領(lǐng)域。各大行業(yè)、風(fēng)格均有長期耕耘且具備優(yōu)勢的基金經(jīng)理領(lǐng)銜，力爭給投資者提供風(fēng)格明晰、具備業(yè)績超額能力的投資品種。在此基礎(chǔ)上，公司給予基金經(jīng)理一定的拓展空間，逐步擴大能力圈，進(jìn)而完善在全市場均衡型產(chǎn)品方向上的投資布局。截至11月30日，公司11只產(chǎn)品近一年業(yè)績同類排名前20%；5只產(chǎn)品近五年業(yè)績翻倍。③

　　展望未來，光大保德信基金表示，利多因素最終反映到市場上仍需一定時間，但從絕對估值與相對估值水平來看，權(quán)益市場目前的中長期投資機會仍然值得看好。隨著一系列積極指引逐步落地，明年上半年正面的宏觀環(huán)境與政策取向都有利于進(jìn)一步提振市場預(yù)期。

　　數(shù)據(jù)來源：①固收和權(quán)益絕對收益排名來源于海通證券研究所金融產(chǎn)品研究中心，基金公司權(quán)益及固定收益類資產(chǎn)業(yè)績排行榜，近七年固收絕對收益排名為1/84，近兩年權(quán)益絕對收益排名為36/155，數(shù)據(jù)截至2023.09.30；

　�、谕�類排名來源于銀河證券，截至2023.11.30，光大尊裕、光大添益及光大增利的同期同類排名分別為35/1104、5/194、13/226，其中光大尊裕的同類指的是長期純債債券型基金，其余為普通債券型基金；五星評級來源于晨星中國，截至2023.09.30，光大添益和光大增利的同類評級均為積極債券型基金；

　�、�11只產(chǎn)品近一年同類排名來源于銀河證券，截至2023.09.30，光大錦弘、光大行業(yè)輪動、光大風(fēng)格輪動、光大中證500、光大先進(jìn)服務(wù)業(yè)、光大匯佳、光大核心資產(chǎn)、光大量化、光大多策略精選、光大創(chuàng)新生活及光大銀發(fā)商機的近一年同類排名分別為4/349、55/1492、97/1492、9/145、34/423、128/1492、137/1492、38/322、53/423、234/1492、254/1492,其中光大量化的同類為普通股票型基金，光大中證500的同類為增強規(guī)模指數(shù)股票型基金，光大多策略精選和光大先進(jìn)服務(wù)業(yè)的同類為靈活配置型基金，光大錦弘的同類為普通偏債型基金，其余為偏股型基金；近五年業(yè)績及業(yè)績比較基準(zhǔn)已經(jīng)托管行復(fù)核，截至2023.11.09，光大行業(yè)輪動、光大銀發(fā)商機、光大中國制造、光大風(fēng)格輪動、光大新增長的業(yè)績及業(yè)績基準(zhǔn)分別為157.17%/18.61%、107.78%/18.61%、103.64%/69.18%、103.22%/31.69%、101.76%/17.44%，上述五只產(chǎn)品的比較基準(zhǔn)分別為滬深300指數(shù)收益率*75%+中證全債指數(shù)收益率*25%、滬深300指數(shù)收益率*75%+中證全債指數(shù)收益率*25%、滬深300指數(shù)收益率*75%+中證全債指數(shù)收益率*25%、中證500指數(shù)收益率*90%+銀行活期存款利率(稅后)*10%、滬深300指數(shù)*75%+中證全債指數(shù)*20%+銀行同業(yè)存款利率*5%。

　　風(fēng)險提示：基金有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。在進(jìn)行投資前敬請投資者仔細(xì)閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《產(chǎn)品資料概要》等法律文件。光大增利、光大尊裕及光大錦弘的產(chǎn)品風(fēng)險等級為R2（中低風(fēng)險），適合風(fēng)險評級C2（穩(wěn)健型）及以上的投資者；光大添益、光大銀發(fā)商機、光大中國制造、光大新增長、光大行業(yè)輪動、光大創(chuàng)新生活、光大風(fēng)格輪動、光大核心資產(chǎn)、光大多策略精選、光大量化、光大先進(jìn)服務(wù)業(yè)、光大匯佳及光大中證500指數(shù)增強的產(chǎn)品風(fēng)險等級為R3（中風(fēng)險），適合風(fēng)險評級C3（平衡型）及以上的投資者，敬請投資者關(guān)注產(chǎn)品的風(fēng)險等級與自身風(fēng)險評級進(jìn)行獨立決策。本材料不構(gòu)成任何法律文件或是投資建議或推薦�；�金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證上述基金一定盈利，也不保證最低收益。上述基金的過往業(yè)績、凈值高低、獲獎情況及相關(guān)行業(yè)排名并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績不構(gòu)成對上述基金業(yè)績表現(xiàn)的保證�；�金管理人與股東實行業(yè)務(wù)隔離制度，股東并不直接參與基金財產(chǎn)的投資運作。