隨著上市公司和基金三季報(bào)陸續(xù)披露，基金等機(jī)構(gòu)調(diào)倉(cāng)換股的情況隨之曝光。

　　從機(jī)構(gòu)持股情況來(lái)看，不少在三季度大幅上漲的熱門股，機(jī)構(gòu)或許已在高位獲利賣出。當(dāng)前機(jī)構(gòu)聚焦的方向，依舊是新能源等熱門賽道。

　　新能源熱度不減

　　種種跡象表明，機(jī)構(gòu)對(duì)于新能源等熱門賽道的熱情有增無(wú)減。

　　從10月以來(lái)機(jī)構(gòu)的調(diào)研動(dòng)向來(lái)看，明泰鋁業(yè)成為近期機(jī)構(gòu)最關(guān)注的公司之一。10月5日明泰鋁業(yè)的一場(chǎng)調(diào)研吸引了90家機(jī)構(gòu)參與，包括37家公募基金以及星石投資、凱豐投資、景林資產(chǎn)、聚鳴投資等知名私募。從調(diào)研的內(nèi)容來(lái)看，公司新能源產(chǎn)品相關(guān)情況、四季度銷售情況展望等受到機(jī)構(gòu)關(guān)注。

　　高科技化工企業(yè)三孚股份12日發(fā)布的三季報(bào)顯示，由基金經(jīng)理劉曉管理的富蘭克林國(guó)海深化價(jià)值混合型證券投資基金，新進(jìn)成為公司第七大流通股東。第三季度三孚股份營(yíng)業(yè)收入7.14億元，同比增長(zhǎng)43.58%；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)2.18億元，同比增長(zhǎng)120.06%。從券商的研究報(bào)告來(lái)看，在光伏、新能源等行業(yè)快速發(fā)展的背景下，三孚股份旗下的“兩硅”產(chǎn)品景氣度持續(xù)提升。

　　近期，超過(guò)百家上市公司發(fā)布2022年前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，新能源、醫(yī)藥生物、食品等行業(yè)業(yè)績(jī)預(yù)增的公司不在少數(shù)�；�金經(jīng)理表示，對(duì)于四季度甚至明年的布局，需緊密跟蹤三季報(bào)業(yè)績(jī)情況，挖掘其中的“預(yù)期差”。

　　機(jī)構(gòu)調(diào)倉(cāng)換股

　　隨著上市公司三季報(bào)陸續(xù)披露，基金等機(jī)構(gòu)第三季度調(diào)倉(cāng)換股的動(dòng)作也隨之曝光，不少熱門股機(jī)構(gòu)獲利了結(jié)跡象顯著。

　　華鐵應(yīng)急三季報(bào)顯示，知名基金經(jīng)理大成基金韓創(chuàng)管理的大成新銳產(chǎn)業(yè)混合型證券投資基金在三季度減持華鐵應(yīng)急2109.06萬(wàn)股，從其第二大流通股東降至第三大流通股東。2021年年報(bào)顯示，大成新銳產(chǎn)業(yè)混合型證券投資基金首次進(jìn)入華鐵應(yīng)急的前十大流通股東之列；二季度末，華鐵應(yīng)急曾是該基金的第八大重倉(cāng)股。

　　除大成新銳產(chǎn)業(yè)混合型證券投資基金外，南華優(yōu)選2號(hào)單一資產(chǎn)管理計(jì)劃、紅塔紅土致遠(yuǎn)2號(hào)單一資產(chǎn)管理計(jì)劃、恒泰融安晟睿1號(hào)私募證券投資基金等基金產(chǎn)品，三季度均減持了華鐵應(yīng)急。從股價(jià)走勢(shì)來(lái)看，7月初至7月下旬，華鐵應(yīng)急股價(jià)一度沖高至近10元/股，隨后回落至目前的約6元/股，機(jī)構(gòu)資金或已在高位獲利出局。

　　冷鏈裝備制造企業(yè)四方科技的三季報(bào)顯示，廣發(fā)資管平衡精選一年持有混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃減持254.91萬(wàn)股，從第二大流通股東降至第四大流通股東。四方科技的股價(jià)在6月中旬至8月上旬一路走高，獲利了結(jié)或是機(jī)構(gòu)減持的主因。

　　首份基金三季報(bào)出爐

　　10月12日，匯安宜創(chuàng)量化精選混合型證券投資基金三季度報(bào)告出爐，這是今年首份基金三季報(bào)。

　　報(bào)告顯示，三季度該基金加倉(cāng)了貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代、中國(guó)平安和山西汾酒等，比亞迪和瀘州老窖首次進(jìn)入基金十大重倉(cāng)股名單。

　　展望四季度，基金經(jīng)理柳預(yù)才表示，由于全球風(fēng)險(xiǎn)偏好的降低和流動(dòng)性收緊的壓制，過(guò)去幾年估值大幅擴(kuò)張的成長(zhǎng)股面臨著盈利中樞下移和估值承壓的雙重挑戰(zhàn)；同時(shí)，悲觀情緒已然出清的價(jià)值股的業(yè)績(jī)保持穩(wěn)健，體現(xiàn)出了穩(wěn)定器的作用，市場(chǎng)存在風(fēng)格切換的可能。

　　中長(zhǎng)期看，柳預(yù)才認(rèn)為以下幾個(gè)方向值得重點(diǎn)關(guān)注：悲觀預(yù)期基本出清的大消費(fèi)板塊；兼具低估值和高股息特征的煤炭板塊；支撐產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的硬科技板塊，未來(lái)的高速增長(zhǎng)紅利值得把握。