作為國內(nèi)唯一的相互制壽險機構(gòu)，近日，信美人壽相互保險社（以下簡稱“信美相互”）發(fā)布增資公告稱，擬新增運營資金3.25億元，并引入新的出資人。

　　據(jù)記者了解，今年上半年，信美相互的保險業(yè)務(wù)收入和凈利潤均出現(xiàn)同比下滑，此番引戰(zhàn)增資能否扭轉(zhuǎn)局面，為公司尋得新發(fā)展備受市場關(guān)注。

　　增資3.25億元引入新出資方

　　相互制保險以投保人之間的相互幫助為基礎(chǔ)，通過共同出資、共同承擔風險的方式實現(xiàn)保險保障。在業(yè)內(nèi)人士看來，相互制模式更加注重投保人之間的平等和互助，能夠更好地滿足特定人群的個性化保障需求。

　　截至目前，我國共有5家相互制保險公司，分別為陽光農(nóng)業(yè)相互保險公司、眾惠財產(chǎn)相互保險社、信美人壽相互保險社、匯友財產(chǎn)相互保險社以及中國漁業(yè)互助保險社。

　　信美相互是我國首家也是唯一一家相互制壽險公司。根據(jù)近日發(fā)布的增資方案，該社擬新增運營資金3.25億元，經(jīng)金融監(jiān)管總局批準后，運營資金增加至15.01億元。同時，信美相互擬新增內(nèi)蒙古世林投資集團有限公司（以下簡稱“世林集團”）為運營資金提供人，占全部運營資金比例為21.6522%。

　　記者注意到，在增資前的出資結(jié)構(gòu)中，螞蟻科技集團股份有限公司（以下簡稱“螞蟻集團”）是信美相互的最大出資方，持股比例達29.3367%。緊隨其后的是天弘基金管理有限公司，出資占比為20.4%。其余出資方的出資比例均低于10%。若此次增資獲批，世林集團將成為信美相互第二大運營資金提供人，僅次于螞蟻集團。

　　公開信息顯示，世林集團是一家依托國家級煤化工基地建設(shè)的以新型綠色能源為主導(dǎo)的成長型企業(yè)，以煤炭資源開發(fā)、煤炭化工、煤炭運銷等大型產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)，業(yè)務(wù)涉及資本投資、股權(quán)投資、鐵路專用線、房地產(chǎn)開發(fā)、建筑、供水、沙漠生態(tài)觀光旅游和餐飲等多個領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)。

　　談及引入新出資方的原因，信美相互相關(guān)負責人對《金融時報》記者表示，引進多元化的出資人有利于信美相互的穩(wěn)定、健康、長遠發(fā)展。世林集團是信美相互會員企業(yè)，此次投資對相互制理念的認同，對壽險行業(yè)及信美相互發(fā)展充滿信心。

　　康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)與數(shù)智化兩手抓

　　信美相互成立于2017年，設(shè)立當年即實現(xiàn)保費收入4.74億元，此后保費收入逐年提升，2023年全年保險業(yè)務(wù)收入90.84億元。

　　信美相互經(jīng)營表現(xiàn)也較為優(yōu)秀，成立的第四年便實現(xiàn)盈利，打破了人身險公司“七平八盈”的周期規(guī)律。不過，在今年上半年，信美相互卻出現(xiàn)了保費和凈利潤同步下滑，保險業(yè)務(wù)收入30.5億元，同比下降27.56%；實現(xiàn)凈利潤0.09億元，同比減少79.93%。

　　對于保費收入與凈利潤的雙下滑，信美相互表示，根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，公司主動調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，正處在產(chǎn)品切換階段，新單保費收入較同期下降。面對這一局面，信美相互將持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加大保障類產(chǎn)品布局。

　　“此次獲得的資金將用于進一步增強資本實力，確保償付能力充足，以促進業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長，推進信美相互穩(wěn)健經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展。”上述負責人表示。

　　近年來，壽險業(yè)進入深度轉(zhuǎn)型期，加之資本市場波動比較大，投資收益下滑嚴重，多數(shù)壽險機構(gòu)都遭遇不同程度的盈利下降甚至虧損。

　　信美相互人壽董事長楊帆近日在專訪中表示，在過去經(jīng)濟高速增長的周期中，眾多中小保險公司以儲蓄型產(chǎn)品作為主要發(fā)展思路，過分倚重利差。保險市場整體增長的同時，也存在發(fā)展結(jié)構(gòu)單一等現(xiàn)象。面對如今的低利率市場環(huán)境，利差損風險加大，險企必須從過去依賴利差的經(jīng)營模式轉(zhuǎn)向業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)平衡。

　　楊帆認為，國務(wù)院近日印發(fā)《關(guān)于加強監(jiān)管防范風險推動保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》給中小壽險公司解決當前償付能力問題，謀求高質(zhì)量轉(zhuǎn)型創(chuàng)造了良好環(huán)境。在此背景下，公司將關(guān)注點放到資本管理、資產(chǎn)負債匹配管理、內(nèi)部效率、運營服務(wù)品質(zhì)、產(chǎn)品創(chuàng)新與差異化特色經(jīng)營上來。

　　據(jù)記者了解，近年來，信美相互在業(yè)務(wù)層面加速布局康養(yǎng)賽道，滿足我國居民多樣化的養(yǎng)老保障需求。比如，發(fā)布“信·美好”康養(yǎng)服務(wù)品牌，圍繞年齡“50+”至“80+”會員及家人，實踐分年齡段的“旅居養(yǎng)老+居家養(yǎng)老+住院養(yǎng)老”（THH）輕型跨行業(yè)合作養(yǎng)老服務(wù)模式。

　　另外，信美相互著力提高自身數(shù)智化水平，以提升企業(yè)經(jīng)營管理效率。自2022年以來，構(gòu)建數(shù)據(jù)模型、數(shù)據(jù)治理體系、智能分析系統(tǒng)、知識庫系統(tǒng)及開放式系統(tǒng)架構(gòu)等，逐步邁向“數(shù)據(jù)智能化”的數(shù)字化3.0階段。

　　今年5月，信美相互上海分社開業(yè)，拓展旅居基地、產(chǎn)品線，同時發(fā)布大模型保險垂直應(yīng)用。信美相互能否通過相互制保險經(jīng)營的獨特優(yōu)勢，在壽險市場和康養(yǎng)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破性發(fā)展，業(yè)界將拭目以待。（記者 戴夢希）