藍鯨新聞10月9日訊（記者 石雨）險企增資仍在進行時。近日，信美人壽相互保險社（下稱“信美相互”）透露增資消息，擬引入新出資方內(nèi)蒙古世林投資集團有限公司（以下簡稱“世林投資”）為提供3.25億元新增運營資金。

　　成立以來，信美相互實現(xiàn)保費逐步上行，連續(xù)4年盈利，但上半年卻出現(xiàn)了營收、利潤雙雙下行的局面。對此，信美相互相關(guān)負責人向藍鯨新聞記者表示，是因戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，主動調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，新單保費收入較同期下降所致。7年成長期后，信美相互如何利用好螞蟻科技基因及新資方資金、資源？如何來實現(xiàn)業(yè)績破局，開啟新一輪的發(fā)展期。

　　擬增3.25億運營資金，引入新資方

　　信美相互于近日披露關(guān)于變更運營資金（注冊資本）有關(guān)情況的信息公告，擬新增運營資金3.25億元，經(jīng)監(jiān)管批準后，運營資金增加至15.01億元。出資方為新入資金提供人世林投資。

　　從信美相互目前的出資結(jié)構(gòu)來看，出資比例排在首位的為螞蟻科技集團股份有限公司，占比29.3367%，其次為天弘基金管理有限公司，出資占比20.4%，其余出資方出資占比則低于10%。

　　世林投資的入局，將空降成為信美相互第二大出資人，這家公司，是何來頭？

　　世林投資曾用名鄂爾多斯市尤氏投資有限公司，公司法人、董事長為民營企業(yè)家尤世林。從公開信息來看，世林投資注冊成立于鄂爾多斯市烏審旗，是依托國家級煤化工基地建設(shè)的以新型綠色能源為主導的較大的成長型企業(yè)。以煤炭資源開發(fā)、煤炭化工、煤炭運銷等大型產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)，覆蓋資本投資、股權(quán)投資、鐵路專用線、房地產(chǎn)開發(fā)、建筑、供水、沙漠生態(tài)觀光旅游和餐飲等多領(lǐng)域、多產(chǎn)業(yè)。

　　對于世林投資的入局，信美相互向藍鯨保險表示，“引進多元化的出資人有利于信美穩(wěn)定、健康、長遠的發(fā)展。世林集團是信美會員企業(yè)，投資信美是認同相互制理念，對壽險行業(yè)及信美發(fā)展充滿信心�！�

　　區(qū)別于一般保險公司，相互保險是指具有同質(zhì)風險保障需求的單位和個人，通過訂立合同成為會員，并繳納保費形成互助基金，由該基金對合同約定的事故發(fā)生所造成的損失承擔賠償責任，或者在一定條件下承擔給付保險金責任的保險活動。

　　相互保險組織沒有外部股東，由全體投保人共同所有。作為發(fā)起人之一的螞蟻，曾在2017年，信美相互設(shè)立之初對媒體表示，向信美相互出資，主要是考慮到技術(shù)上的戰(zhàn)略協(xié)同，從互聯(lián)網(wǎng)推進器到Techfin，通過螞蟻金服的技術(shù)幫助金融機構(gòu)再服務(wù)到更多消費者。

　　“世林集團業(yè)務(wù)范圍廣泛，確實具有多方面保險產(chǎn)品定制的需求，這些資源與經(jīng)驗或也為信美在業(yè)務(wù)開展上提供幫助”，一位壽險公司人士分析道。

　　調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)下新單“失意”，上半年營收、利潤雙降

　　針對于3.25億資金入場，信美相互向藍鯨新聞介紹，獲得的資金將用于進一步增強資本實力，確保償付能力充足，以促進業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長。

　　2017年信美相互成立，當年實現(xiàn)保費收入4.74億元，后實現(xiàn)逐年提升，2023年全年保費收入90.84億元。利潤表現(xiàn)也相對優(yōu)秀，成立3年后，2020年即實現(xiàn)盈利，實現(xiàn)凈利潤7850萬元，打破了人身險公司“七平八盈”的周期規(guī)律。不過利潤表現(xiàn)尚不穩(wěn)定，2021年凈利潤增至1.8億元，次年又下滑至2491.7萬元，2023年則實現(xiàn)同比超3倍的增幅。

　　但在今年上半年，信美相互卻出現(xiàn)了保費、利潤的同步下滑，半年保費收入30.5億元，同比下滑27.56%，凈利潤同比縮減近8成后實現(xiàn)959萬元。

　　對于營收利潤的雙下滑，信美相互表示，是根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，主動調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，處在產(chǎn)品切換階段，新單保費收入較同期下降所致。

　　近年來，壽險行業(yè)進入集體轉(zhuǎn)型調(diào)整期，“在過去經(jīng)濟高速增長周期中，眾多中小保險公司以規(guī)模、儲蓄型產(chǎn)品作為主要發(fā)展思路，過分倚重利差收入，存在發(fā)展結(jié)構(gòu)單一等諸多現(xiàn)象”，信美相互董事長楊帆日前在專訪中分析，如今在低利率市場環(huán)境下，利差損風險如影隨行，險企必須從過去依賴利差的經(jīng)營模式，轉(zhuǎn)向業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)平衡、“三差”收益平衡，進而實現(xiàn)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。

　　轉(zhuǎn)型定調(diào)之下，該公司稱，將持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加大保障類產(chǎn)品布局，創(chuàng)新保險產(chǎn)品和服務(wù)供給，深耕數(shù)智化能力降本提效。

　　值得一提的是，依托于螞蟻系基因，信美相互在發(fā)展中尤為強調(diào)數(shù)字化路徑探索，將“數(shù)字信美”作為重要標簽。在經(jīng)歷數(shù)字化1.0階段全景在線化，2.0階段實時數(shù)據(jù)化后，2022年以來則重點構(gòu)建數(shù)據(jù)模型、數(shù)據(jù)治理體系、智能分析系統(tǒng)、知識庫系統(tǒng)及開放式系統(tǒng)架構(gòu)等。

　　“數(shù)智化轉(zhuǎn)型是金融機構(gòu)近年來集體的發(fā)力方向，也是近期發(fā)布的新‘國十條’明確的路徑，對于輕體量的中小險企，具有優(yōu)勢“，據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，但也必須面對技術(shù)與人才缺乏、數(shù)據(jù)孤島、投資與回報具有不確定性等挑戰(zhàn)。

　　今年5月，信美相互7周年之際，上海分社開業(yè)，拓展旅居基地、產(chǎn)品線，同時發(fā)布大模型保險垂直應(yīng)用，動作頻頻。如今，已過7年成長期，又迎新資方入局的信美相互能否走出相互制特色路徑，完成轉(zhuǎn)型，穩(wěn)定業(yè)績表現(xiàn)，還需要時間考驗。