財(cái)聯(lián)社9月20日訊（記者 夏淑媛） 9月20日，保險(xiǎn)資管業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)發(fā)展報(bào)告（2024）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“2024年報(bào)”）。 

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，我國(guó)共有保險(xiǎn)資管公司34家，管理資金規(guī)模合計(jì)30.11萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)22.82%；投資資產(chǎn)規(guī)模26.16萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16.82%。業(yè)務(wù)收入方面，2023年，33家機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)收入合計(jì)296.62億元，同比增速為8.18%。 

　　從近3年各類(lèi)資金來(lái)源占比來(lái)看，保險(xiǎn)資金占比有所下降，業(yè)外資金占比有所上升。從各機(jī)構(gòu)管理資金構(gòu)成看，部分機(jī)構(gòu)第三方資金占比較大，34家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司中，第三方資金規(guī)模占比超過(guò)20%的機(jī)構(gòu)有23家。 

　　從配置思路來(lái)看，行業(yè)整體以債券、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行存款為主，三者占比合計(jì)近8成。投資收益分布方面，超8成保險(xiǎn)資管公司2023年綜合收益率低于5%，9成財(cái)務(wù)收益率低于4.5%。 

　　系統(tǒng)內(nèi)保險(xiǎn)資金占比有所下降，23家公司第三方資金規(guī)模占比超20%

　　從行業(yè)資金來(lái)源看，保險(xiǎn)資管公司仍保持保險(xiǎn)資金為主、業(yè)外資金為輔的多元化結(jié)構(gòu)。 

　　保險(xiǎn)資金方面，管理系統(tǒng)內(nèi)保險(xiǎn)資金20.36萬(wàn)億元，占比67.63%，管理第三方保險(xiǎn)資金2.01萬(wàn)億元，總體占比6.68%；業(yè)外資金方面，管理銀行資金4.49萬(wàn)億元，占比14.92%，管理業(yè)養(yǎng)老金2.38萬(wàn)億元，占比7.9%。

　　從近3年各類(lèi)資金來(lái)源占比看，保險(xiǎn)資金占比有所下降，業(yè)外資金占比有所上升。其中，系統(tǒng)內(nèi)保險(xiǎn)資金占比同比下降5.41個(gè)百分點(diǎn)，第三方保險(xiǎn)資金占比同比下降0.67個(gè)百分點(diǎn)，銀行資金占比同比上升4.57個(gè)百分點(diǎn)，養(yǎng)老金占比同比上升2.09個(gè)百分點(diǎn)。

　　從近3年各類(lèi)資金規(guī)模增速看，保險(xiǎn)資金穩(wěn)步增長(zhǎng)，業(yè)外資金增速較快。其中，銀行資金管理規(guī)模同比增長(zhǎng)77.37%，增速最快；系統(tǒng)內(nèi)保險(xiǎn)資金增速為13.96%；第三方保險(xiǎn)資金增速為11.92%。

　　從各機(jī)構(gòu)管理資金構(gòu)成看，部分機(jī)構(gòu)第三方資金占比較大。34家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司中，第三方資金規(guī)模占比超過(guò)20%的機(jī)構(gòu)有23家。其中，13家機(jī)構(gòu)管理第三方資金規(guī)模占比約50%，包括超大型機(jī)構(gòu)2家、大型機(jī)構(gòu)2家，中型機(jī)構(gòu)8家、小型機(jī)構(gòu)1家。 

　　資產(chǎn)配置以債券、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品、銀行存款為主，三者占比合計(jì)近8成

　　從資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)看，行業(yè)整體以債券、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行存款為主，三者占比合計(jì)近8成。 

　　其中，截至2023年末，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司配置債券規(guī)模11.86萬(wàn)億元，占比45.36%；配置保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品規(guī)模3.80萬(wàn)億元，占比14.53%；配置銀行存款規(guī)模4萬(wàn)億元，占比4.80%；配置股票規(guī)模1.59萬(wàn)億元，占比6.09%；配置公募基金規(guī)模1.25萬(wàn)億元，占比4.80%；配置金融產(chǎn)品規(guī)模1.18萬(wàn)億元，占比4.31%；配置股權(quán)規(guī)模4145.35億元，占比1.58%。

　　從主要資產(chǎn)增速看，增速排名前三的資產(chǎn)分別是債券、公募基金和銀行存款，同比分別增長(zhǎng)29.39%、24.64%和23.77%；保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品小幅增長(zhǎng)，增速為2.34%；股票和金融產(chǎn)品保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，增速分別為3.95%和3.85%；股權(quán)投資下降明顯，增速為-25.43%。

　　從保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品配置結(jié)構(gòu)來(lái)看，2023年，行業(yè)配置保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品規(guī)模3.80萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)2.34%。其中，配置債權(quán)投資計(jì)劃2.09萬(wàn)億元，占比55.03%；配置組合類(lèi)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品1.54萬(wàn)億元，占比40.53%；配置股權(quán)投資計(jì)劃0.17萬(wàn)億元，占比4.49%。

　　從金融產(chǎn)品配置結(jié)構(gòu)來(lái)看，2023年，行業(yè)配置金融產(chǎn)品1.18萬(wàn)億元，增速1.75%。其中，主要以集合資金信托計(jì)劃為主，規(guī)模9825.49億元，占比79.13%，同比下降0.25個(gè)百分點(diǎn)；資產(chǎn)支持計(jì)劃（保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司發(fā)行）1619.72億元，占比12.88%；資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃（券商發(fā)行）763.00億元，占比6.07%；商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品318.74億元，占比2.53%。

　　8成保險(xiǎn)資管公司2023年綜合收益率低于5%，9成財(cái)務(wù)收益率低于4.5% 

　　2024年報(bào)也全面揭示了保險(xiǎn)資管公司去年的投資業(yè)績(jī)分布。整體來(lái)看，超8成保險(xiǎn)資管公司綜合收益率低于5%，9成財(cái)務(wù)收益率低于4.5%。 

　　具體來(lái)看，2023年綜合收益率各區(qū)間機(jī)構(gòu)分布較為分散。其中，4家機(jī)構(gòu)2023年綜合收益率區(qū)間為（1%，2.25]，6家機(jī)構(gòu)為（2.25%，3.25%]，7家機(jī)構(gòu)為（3.25%，4%]，4家機(jī)構(gòu)為（4%，4.5%]。

　　財(cái)務(wù)收益率個(gè)區(qū)間機(jī)構(gòu)分布相對(duì)集中，10家機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)收益率區(qū)間為（3.75%，4.5%]，另有9家為（2%，3%]。

　　2023年債權(quán)投資計(jì)劃規(guī)模同比降15.81%，股權(quán)投資計(jì)劃規(guī)模同比增8.76%

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，行業(yè)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品存續(xù)余額8.53萬(wàn)億元，較上年末增加2.08萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)32.31%，近5年復(fù)合增長(zhǎng)率為32.59%。

　　債權(quán)投資計(jì)劃方面，調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，32家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司和中保投開(kāi)展債權(quán)投資計(jì)劃業(yè)務(wù)，較上年新增1家機(jī)構(gòu)。 

　　登記規(guī)模來(lái)看，2023年，債權(quán)投資計(jì)劃登記數(shù)量440只，登記規(guī)模7334.33億元，較上年同期減少1377.46億元，同比下降15.81%。 

　　產(chǎn)品存續(xù)方面，截至2023年末，債權(quán)投資計(jì)劃存續(xù)數(shù)量1445只，存續(xù)余額1.94萬(wàn)億元，較上年同期增加1051.11億元，增長(zhǎng)率為5.74%。

　　產(chǎn)品收入方面，2023年債權(quán)投資計(jì)劃實(shí)現(xiàn)管理費(fèi)收入39.37億元，與上年同期基本持平。單位規(guī)模收入為20.33BP，較上年減少近1BP。

　　股權(quán)投資計(jì)劃方面，調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2023年，17家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司和中保投開(kāi)展股權(quán)投資計(jì)劃業(yè)務(wù)，較上年末新增2家機(jī)構(gòu)。 

　　登記規(guī)模方面，2023年，共有9家機(jī)構(gòu)合計(jì)登記股權(quán)投資計(jì)劃20只，登記規(guī)模641.84億元，同比增長(zhǎng)8.76%。 

　　產(chǎn)品存續(xù)方面，截至2023年末，股權(quán)投資計(jì)劃存續(xù)數(shù)量71只，存續(xù)余額2045億元，較上年末增長(zhǎng)162億元，增速8.59%。

　　產(chǎn)品收入方面，2023年，股權(quán)投資計(jì)劃實(shí)現(xiàn)管理費(fèi)收入4億元，較上年增長(zhǎng)0.74億元，增速22.78%；單位規(guī)模收入19.56BP，較上年增長(zhǎng)2.26BP。