原標(biāo)題：一季度凈利驟降九成，退保加劇，中信保誠(chéng)人壽怎么了？

　　文|AI財(cái)經(jīng)社  作者|史思同

　　日前，中信保誠(chéng)人壽披露了2021年年報(bào)和償付能力季度報(bào)告。從數(shù)據(jù)來(lái)看，今年一季度其凈利潤(rùn)同比驟降87.42%，同時(shí)其核心償付能力也進(jìn)一步下降了85.89個(gè)百分點(diǎn)至149.34%。

　　而2021年該公司的數(shù)據(jù)表現(xiàn)相對(duì)正常，營(yíng)業(yè)收入及歸母凈利潤(rùn)分別為327.11億元、28.99億元，同比分別增長(zhǎng)13.69%、15.54%。

　　今年一季度業(yè)績(jī)驟降，中信保誠(chéng)人壽到底發(fā)生了什么？

　　一季度凈利縮水九成，償付能力降85.89%

　　從業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)來(lái)看，今年一季度中信保誠(chéng)人壽的業(yè)績(jī)出現(xiàn)了較大的波動(dòng)。償付能力報(bào)告顯示，其凈利潤(rùn)僅為0.73萬(wàn)元，相比去年同期的5.77億元，驟降近九成。

　　而從保費(fèi)收入來(lái)看，2022年一季度，中信保誠(chéng)人壽實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入92.37億元，同比微增7.77%。在保費(fèi)收入有所增長(zhǎng)的情況，凈利潤(rùn)卻出現(xiàn)了驟降，原因何在？

　　對(duì)此，《財(cái)經(jīng)天下》周刊聯(lián)系中信保誠(chéng)人壽有關(guān)負(fù)責(zé)人士，詢問(wèn)凈利潤(rùn)出現(xiàn)如此大幅度跳水的原因，但截至發(fā)稿，對(duì)方并未做出正面回應(yīng)。

　　據(jù)了解，今年保險(xiǎn)行業(yè)業(yè)績(jī)普遍承壓，多家險(xiǎn)企利潤(rùn)均出現(xiàn)縮水情況。有業(yè)內(nèi)人士向《財(cái)經(jīng)天下》周刊分析，中信保誠(chéng)人壽一季度凈利潤(rùn)大幅下滑，或受投資收益下降影響。今年以來(lái)，股債市場(chǎng)大幅下跌、長(zhǎng)期利率下行，險(xiǎn)資投資收益率不佳，保險(xiǎn)公司資產(chǎn)管理難度加大，壽險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展面臨較大挑戰(zhàn)。

　　中信保誠(chéng)人壽在償付能力報(bào)告中披露，截至今年3月末，其資金運(yùn)用規(guī)模合計(jì)1830億元，同比增長(zhǎng)33%；非投連賬戶資產(chǎn)規(guī)模1305億，同比增長(zhǎng)29%，但受資本市場(chǎng)劇烈波動(dòng)影響，非投連投資收益11億元，同比下降22%；投連賬戶資產(chǎn)規(guī)模525億元，管理費(fèi)收入1.7億元，同比增長(zhǎng)42%。

　　此外，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，公司資本消耗加速，中信保誠(chéng)人壽的償付能力充足率指標(biāo)也出現(xiàn)了大幅下滑。截至今年一季度末，其核心償付能力充足率環(huán)比大降85.89個(gè)百分點(diǎn)至149.34%；綜合償付能力充足率也環(huán)比下降8.84個(gè)百分點(diǎn)，為252.37%。

　　業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪�，退保情況加重

　　從2021年的數(shù)據(jù)來(lái)看，盡管中信保誠(chéng)人壽的營(yíng)收依然增長(zhǎng)，但增速卻在放緩。

　　2021年，中信保誠(chéng)人壽的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)雙雙實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長(zhǎng)。年報(bào)顯示，中信保誠(chéng)人壽去年的營(yíng)業(yè)收入為327.11億元，同比增長(zhǎng)13.69%；保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入268.27億元，同比增長(zhǎng)14.84%；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為28.99億元，同比增長(zhǎng)15.54%。

　　然而，相較往年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，其業(yè)績(jī)?cè)鏊賲s已呈現(xiàn)出明顯的下降趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2019年-2021年，中信保誠(chéng)人壽營(yíng)業(yè)收入增速分別為42.02%、15.62%、13.69%，同期歸母凈利潤(rùn)增速分別為62.54%、39.83%、15.54%。

　　此外，《財(cái)經(jīng)天下》周刊發(fā)現(xiàn)，2021年中信保誠(chéng)人壽的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與其營(yíng)收及凈利潤(rùn)的大增趨勢(shì)完全相反，不僅未能實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，反而從上年的31.5億元驟降至3.18億元，同比降幅高達(dá)89.89%。

　　據(jù)悉，2021年中信保誠(chéng)人壽的營(yíng)業(yè)支出有所擴(kuò)大。數(shù)據(jù)顯示，中信保誠(chéng)人壽營(yíng)業(yè)支出為324.13億元，同比增長(zhǎng)26.56%。其中值得注意的是，中信保誠(chéng)人壽的退保情況加重，去年退保金支出為10.52億元，同比增長(zhǎng)高達(dá)72.97%。

　　同時(shí)，其賠付支出、保單紅利支出及提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金等方面也均出現(xiàn)不同程度的增長(zhǎng)。年報(bào)顯示，2021年中信保誠(chéng)人壽賠付支出為24.63億元，同比增長(zhǎng)41.81%；保單紅利支出為9億元，同比增長(zhǎng)31.51%；提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金為215.63億元，同比增長(zhǎng)25.45%。

　　償付能力方面，除了今年一季度出現(xiàn)大幅下降外，近年來(lái)，中信保誠(chéng)人壽的償付能力指標(biāo)也早已呈現(xiàn)出整體波動(dòng)下滑的趨勢(shì)。2017-2021年，其綜合償付能力充足率分別為289.74%、271.48%、248.91%、249.38%、261.21%；核心償付能力充足率分別為282.23%、265.40%、248.91%、249.38%、235.23%。

　　而另一方面，中信保誠(chéng)人壽頻遭監(jiān)管處罰。今年剛開(kāi)年，該險(xiǎn)企便因向投保人等提供保險(xiǎn)合同約定以外的其他利益等違規(guī)行為，收到2022年銀保監(jiān)會(huì)1號(hào)罰單，被罰款30萬(wàn)元。此前，中信保誠(chéng)人壽還因存在編制虛假財(cái)務(wù)資料、不實(shí)營(yíng)銷(xiāo)宣傳、未向投保人如實(shí)告知核保要求等多項(xiàng)違法違規(guī)行為被監(jiān)管處罰。

　　中信保誠(chéng)人壽官網(wǎng)顯示，公司成立于2000年，由中國(guó)中信集團(tuán)和英國(guó)保誠(chéng)集團(tuán)聯(lián)合發(fā)起創(chuàng)建。目前公司的注冊(cè)資本金為23.6億元人民幣。截至2021年年底，公司總資產(chǎn)達(dá)1842億元。