利安人壽2021年出現(xiàn)增收不增利的情況：營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)22.79%，凈利潤(rùn)卻同比驟降63.73%  

　　《投資時(shí)報(bào)》研究員 方悅 

　　近兩年來(lái)，全球新冠肺炎疫情持續(xù)演變，保險(xiǎn)行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)、保險(xiǎn)代理人大幅清虛，給中國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展帶來(lái)了挑戰(zhàn)。 

　　在多重因素疊加影響下，2021年部分壽險(xiǎn)企業(yè)出現(xiàn)增收不增利的情況，利安人壽保險(xiǎn)股份有限公司（下稱利安人壽）便是其中之一。 

　　年報(bào)顯示，2021年利安人壽實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入220.83億元，同比增長(zhǎng)22.79%；凈利潤(rùn)卻同比下降63.73%，僅為1.38億元，為2019年以來(lái)最低水平。 

　　同時(shí)，據(jù)2022年第一季度償付能力報(bào)告，利安人壽母公司今年一季度凈利潤(rùn)虧損2.69億元，同比大降234.17%。 

　　在償付能力方面，雖然2021年末利安人壽核心和綜合償付能力充足率同比有所提升，但仍落后行業(yè)較多。而2022年一季度，該公司償付能力充足率明顯下滑。 

　　除此之外，以“利國(guó)安民”為使命，秉承“客戶至上、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、創(chuàng)新發(fā)展、價(jià)值導(dǎo)向”經(jīng)營(yíng)理念的利安人壽，2022年已領(lǐng)取多張罰單，或需進(jìn)一步加強(qiáng)合規(guī)管理體系的建設(shè)。 

　　針對(duì)業(yè)績(jī)、償付能力、罰單等問題，《投資時(shí)報(bào)》研究員向利安人壽發(fā)送了溝通函。利安人壽回復(fù)稱，2021年凈利潤(rùn)降低主要是受投資收益率下降的影響，未來(lái)將通過(guò)優(yōu)化投資組合、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等方式提升盈利，同時(shí)亦積極謀求資本補(bǔ)充；監(jiān)管檢查發(fā)現(xiàn)的問題，均已完成整改。 

　　此外，利安人壽向《投資時(shí)報(bào)》透露，公司將以輕資產(chǎn)模式嘗試布局養(yǎng)、健、醫(yī)產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)資源整合共享與優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。 

　　公開資料顯示，利安人壽成立于2011年7月，注冊(cè)地在南京，經(jīng)營(yíng)人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)等各類人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，以及上述業(yè)務(wù)的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等。據(jù)《投資時(shí)報(bào)》研究員了解，該公司先后在江蘇、安徽、河南、北京、四川、山東、 河北、上海、湖南、天津（籌）10 個(gè)省/直轄市設(shè)立各級(jí)分支機(jī)構(gòu)209 家，內(nèi)外勤員工1.6萬(wàn)人。開業(yè)以來(lái)，累計(jì)為1763萬(wàn)客戶提供保險(xiǎn)服務(wù)，為社會(huì)提供超過(guò)13萬(wàn)億風(fēng)險(xiǎn)保障。 

　　收入增長(zhǎng)凈利下降 

　　根據(jù)年報(bào)，2021年利安人壽的營(yíng)業(yè)收入為220.83億元，同比增長(zhǎng)22.79%。其中，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為181.87億元，同比增長(zhǎng)24.91%。凈利潤(rùn)為1.38億元，同比減少2.43億元，降幅達(dá)63.73%。 

　　在支出端，2021年利安人壽的營(yíng)業(yè)支出增速高出同期營(yíng)收增速。年報(bào)顯示，2021年利安人壽的營(yíng)業(yè)支出為219.52億元，同比增長(zhǎng)25.45%。其中，資產(chǎn)減值損失、退保金、手續(xù)費(fèi)及傭金支出、賠付支出等均出現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)，分別同比增長(zhǎng)679.16%、84.03%、57.02%、37.78%。 

　　對(duì)于2021年出現(xiàn)增收不增利的情況，利安人壽對(duì)《投資時(shí)報(bào)》表示，營(yíng)業(yè)收入中保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入占主要部分，但并非保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入增加越多凈利潤(rùn)就越多，通常新業(yè)務(wù)的增加會(huì)對(duì)凈利潤(rùn)造成壓力。凈利潤(rùn)受到包括投資收益、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)在內(nèi)的多因素影響，受市場(chǎng)和既往因素影響，2021年投資收益率較往年有所下降，從而引起2021年凈利潤(rùn)降低。 

　　利安人壽強(qiáng)調(diào)，2021年按照“深化轉(zhuǎn)型，聚焦價(jià)值，持續(xù)盈利，防控風(fēng)險(xiǎn)”經(jīng)營(yíng)原則，堅(jiān)持有價(jià)值、高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展，公司克服行業(yè)下行壓力，頂住市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的阻力，全年實(shí)現(xiàn)總業(yè)務(wù)收入190.8億元，同比增長(zhǎng)了24%，超額達(dá)成了年度目標(biāo)；原保費(fèi)收入181.9億元，同比增長(zhǎng)26%，超過(guò)了整個(gè)人身險(xiǎn)市場(chǎng)6%的增速，在全國(guó)近百家壽險(xiǎn)公司中排名第30位。 

　　進(jìn)入2022年，《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，從母公司口徑來(lái)看，今年一季度利安人壽的凈利潤(rùn)由盈轉(zhuǎn)虧。償付能力報(bào)告顯示，不考慮子公司經(jīng)營(yíng)情況，今年一季度利安人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為103.49億元，同比增加2.35%；凈利潤(rùn)為-2.69億元，同比大跌234.17%。 

　　對(duì)此，利安人壽稱，當(dāng)前，受疫情反復(fù)和供應(yīng)鏈?zhǔn)茏璧扔绊�，由于資本市場(chǎng)的不利環(huán)境，保險(xiǎn)行業(yè)在投資收益方面受到了較大影響，公司受投資收益下滑影響出現(xiàn)虧損。 

　　“跟隨經(jīng)濟(jì)環(huán)境的企穩(wěn)復(fù)蘇，公司將在目前的資本市場(chǎng)情況下采取優(yōu)化投資組合、合理控制費(fèi)用開支、進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等方式，提升公司盈利水平。”利安人壽補(bǔ)充道。 

　　此外，《投資時(shí)報(bào)》研究員通過(guò)查閱年報(bào)發(fā)現(xiàn)，利安人壽自2018年起連續(xù)四年實(shí)現(xiàn)盈利，2018年—2020年，該公司的營(yíng)收增速分別為26.50%、19.19%、17.92%；同期凈利潤(rùn)則成倍增長(zhǎng)，增速分別達(dá)到167.25%、107.42%、111.23%。 

　　在2018年—2020年期間，為何凈利潤(rùn)增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于營(yíng)收增速？ 

　　對(duì)此，利安人壽對(duì)《投資時(shí)報(bào)》解釋道，首先，保險(xiǎn)公司影響凈利潤(rùn)的因素較多，凈利潤(rùn)與營(yíng)收并非線性關(guān)系，當(dāng)年投資收益的高低對(duì)利潤(rùn)的影響較大，投資收益為根據(jù)監(jiān)管規(guī)定的資金運(yùn)用范圍進(jìn)行投資并計(jì)入利潤(rùn)表的收益，如交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)、債券利息收入、投房公允價(jià)值變動(dòng)等；其次，計(jì)算增速的基數(shù)不同，對(duì)計(jì)算的結(jié)果影響很大，營(yíng)收的基數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于凈利潤(rùn)的基數(shù)，計(jì)算營(yíng)收的增幅將遠(yuǎn)小于凈利潤(rùn)增幅。 

　　利安人壽2018年—2021年凈利潤(rùn)（單位：億元）

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào) 

　　二季度將發(fā)行資本補(bǔ)充債？ 

　　2021年末，利安人壽的綜合償付能力充足率為172.42%，核心償付能力充足率為151.42%，分別同比上升18.87個(gè)百分點(diǎn)、18.29個(gè)百分點(diǎn)。 

　　在此之前，隨著業(yè)務(wù)的開展，該公司的綜合和核心償付能力充足率已連續(xù)下滑。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2018年末—2020年末，利安人壽的綜合償付能力充足率分別為251.83%、175.87%、153.55%；核心償付能力充足率分別為226.48%、158.97%、133.13%。 

　　值得注意的是，雖然2021年利安人壽的償付能力充足率有所提高，但仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后行業(yè)平均水平。據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于2021年保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管工作情況的通報(bào)顯示，2021年末，保險(xiǎn)業(yè)平均綜合償付能力充足率為232.1%，平均核心償付能力充足率為219.7%，人身險(xiǎn)公司的平均綜合償付能力充足率為222.5%。 

　　截至2022年一季度末，利安人壽的償付能力充足率再次下滑。其中，核心償付能力充足率下滑至89.40%，綜合償付能力充足率下滑至162.61%，且下季度預(yù)測(cè)數(shù)值進(jìn)一步降低。 

　　對(duì)于償付能力的問題，在利安人壽看來(lái)，其在業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)，保持了償付能力的充足穩(wěn)定。據(jù)悉，目前該公司總資產(chǎn)約722億元，是成立時(shí)的72倍，可投資資產(chǎn)達(dá)707億元；注冊(cè)資本金由成立之初的10億元增加到45.79億元，股東實(shí)際投入資本79.06億元。 

　　同時(shí)，利安人壽亦告訴《投資時(shí)報(bào)》，已積極采用多種方式來(lái)改善公司的償付能力水平。《投資時(shí)報(bào)》研究員獲悉，截止2022年一季度末，江蘇銀保監(jiān)局已批準(zhǔn)該公司發(fā)行資本補(bǔ)充債，目前已經(jīng)報(bào)人行審批。 

　　“按照目前情況估計(jì)，預(yù)計(jì)二季度將可以發(fā)行資本補(bǔ)充債，屆時(shí)償付能力將得到改善；在債務(wù)型資本補(bǔ)充計(jì)劃之外，公司也在積極謀求權(quán)益資本的補(bǔ)充�！崩�安人壽稱。 

　　年內(nèi)涉及14張罰單 

　　通過(guò)梳理銀保監(jiān)會(huì)處罰信息，《投資時(shí)報(bào)》研究員發(fā)現(xiàn)利安人壽近期有多條遭到處罰的記錄。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至5月22日，今年以來(lái)共有14張罰單指向利安人壽，其中涉及分支機(jī)構(gòu)的有3張，涉及個(gè)人的有11張，合計(jì)總罰款135萬(wàn)元。 

　　具體來(lái)看，1月26日，安徽銀保監(jiān)局一連開出10張罰單，劍指利安人壽安徽分公司存在四條違法違規(guī)行為，分別是銀郵代理渠道培訓(xùn)存在誤導(dǎo)內(nèi)容、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)、業(yè)務(wù)記載不真實(shí)、虛構(gòu)中介業(yè)務(wù)。安徽銀保監(jiān)局決定對(duì)利安人壽安徽分公司罰款77萬(wàn)元；對(duì)9名相關(guān)責(zé)任人分別處以警告并罰款，罰款金額共計(jì)40萬(wàn)元。 

　　1月27日，利安人壽池州中心支公司因存在誘導(dǎo)保險(xiǎn)代理人進(jìn)行違背誠(chéng)信義務(wù)活動(dòng)和銷售誤導(dǎo)行為，被池州銀保監(jiān)分局予以警告并處罰款8萬(wàn)元；該公司時(shí)任個(gè)險(xiǎn)總監(jiān)劉劍鋒對(duì)該公司存在銷售誤導(dǎo)的違規(guī)行為承擔(dān)直接責(zé)任，被予以警告并處罰款1萬(wàn)元。 

　　4月18日，利安人壽再次因“虛構(gòu)中介業(yè)務(wù)”遭罰。巢銀保監(jiān)罰決字〔2022〕1號(hào)文件顯示，利安人壽肥西支公司因虛構(gòu)中介業(yè)務(wù)，被中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)巢湖監(jiān)管分局處以7萬(wàn)元罰款；劉躍作為主要負(fù)責(zé)人，被予以警告并罰款2萬(wàn)元。 

　　對(duì)于上述提及的處罰問題，利安人壽表示，2021年，安徽銀保監(jiān)局按照年度現(xiàn)場(chǎng)檢查工作計(jì)劃，聯(lián)合下轄分局對(duì)安徽分公司及其下轄部分機(jī)構(gòu)開展了一次例行的全面檢查。監(jiān)管部門通過(guò)檢查發(fā)現(xiàn)公司存在個(gè)別問題，對(duì)相關(guān)責(zé)任機(jī)構(gòu)和責(zé)任人員進(jìn)行了處罰�！霸诂F(xiàn)場(chǎng)檢查過(guò)程中，公司積極配合監(jiān)管部門工作。公司高度重視監(jiān)管檢查發(fā)現(xiàn)問題的整改工作，目前所有問題均已完成整改。” 

　　利安人壽進(jìn)一步向《投資時(shí)報(bào)》介紹，2021年是公司“內(nèi)控合規(guī)管理建設(shè)年”，公司開展了一系列專項(xiàng)整治工作，全面建成了合規(guī)管理體系，2021年第三季度、第四季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為 A 類�！锻顿Y時(shí)報(bào)》研究員注意到，2019年二季度至2021年二季度，該公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)連續(xù)為B類。 

　　“2022年，公司將深化內(nèi)控合規(guī)建設(shè)年要求，做到安全生產(chǎn)無(wú)事故；嚴(yán)防案件風(fēng)險(xiǎn)，力保2022年新增風(fēng)險(xiǎn)為零�！崩�安人壽表示。 

　　《投資時(shí)報(bào)》研究員了解到，在整改違規(guī)問題的同時(shí)，利安人壽在客戶服務(wù)方面也頗花心思，通過(guò)三方面賦能，提升客戶服務(wù)水平。 

　　其一，在文化引領(lǐng)方面，利安人壽豐富服務(wù)內(nèi)容，樹立專業(yè)服務(wù)理念，以服務(wù)驅(qū)動(dòng)價(jià)值業(yè)務(wù)拓展，塑造專業(yè)、透明、便捷、溫度的服務(wù)形象，進(jìn)一步提升服務(wù)能力，增強(qiáng)公司軟實(shí)力。 

　　其二，在體系運(yùn)作方面，該公司通過(guò)打造標(biāo)準(zhǔn)化客服柜面，展現(xiàn)全新利安客服柜面形象，并圍繞“健康生活 向善而生”的主題，優(yōu)化增值服務(wù)、賦能業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)、塑造企業(yè)品牌形象、提升客戶體驗(yàn)度。 

　　其三，在組織保障方面，利安人壽將實(shí)行統(tǒng)一管理，統(tǒng)一客戶分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一采購(gòu)服務(wù)供應(yīng)商，并做好信息技術(shù)保障，開發(fā)APP，打通客戶、業(yè)務(wù)人員、服務(wù)供應(yīng)商流轉(zhuǎn)通道，形成“提供、宣傳、使用、反饋”的服務(wù)流程閉環(huán)。同時(shí)，利用技術(shù)手段追蹤統(tǒng)計(jì)服務(wù)推廣和使用情況，提升增值服務(wù)實(shí)際使用率，提高客戶滿意度，改善客戶服務(wù)體驗(yàn)。 

　　未來(lái)有何重要布局？ 

　　順應(yīng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型趨勢(shì)，提升發(fā)展質(zhì)量，已經(jīng)成為保險(xiǎn)行業(yè)乃至整個(gè)金融業(yè)的共同課題。在數(shù)字化方面，利安人壽有何動(dòng)作？ 

　　據(jù)利安人壽介紹，該公司壽圍繞“移動(dòng)優(yōu)先、中臺(tái)賦能、決勝數(shù)據(jù)建設(shè)”的總體策略，打造了整體的數(shù)字化思維、數(shù)字化形象、數(shù)字化效率。 

　　一方面是升級(jí)“銷售+服務(wù)系統(tǒng)”矩陣。從“微商城、利保通、ToC (客戶端)平臺(tái)”的銷售矩陣，向“ToC平臺(tái)、銷售App、服務(wù)App”的服務(wù)矩陣升級(jí)，建立“銷售+服務(wù)+IT”多部門協(xié)作功能組，在架構(gòu)規(guī)劃、系統(tǒng)功能、流程設(shè)計(jì)、多項(xiàng)目協(xié)同、標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)、新科技共享等領(lǐng)域統(tǒng)籌設(shè)計(jì)和高效推進(jìn)，更好地實(shí)施“數(shù) 字利安”戰(zhàn)略。 

　　另一方面，建設(shè)智慧數(shù)據(jù)中心和智慧安全中心，滿足監(jiān)管和審計(jì)關(guān)于“兩地三中心”的要求，強(qiáng)化信息安全體系的功能。據(jù)悉，該公司啟動(dòng)建設(shè)了智能辦公室、智能展廳、智能營(yíng)業(yè)廳三大智能服務(wù)應(yīng)用，將人工智能、物聯(lián)網(wǎng)為代表的新技術(shù)廣泛應(yīng)用于利安可視化職場(chǎng)、可視化辦公和可視化會(huì)議建設(shè)，引領(lǐng)全場(chǎng)景智慧辦公；同時(shí)建設(shè)智能化銷售4S店，提升客戶服務(wù)溫度。 

　　談及業(yè)務(wù)布局，利安人壽表示，公司積極探索“保險(xiǎn)+康養(yǎng)”發(fā)展之路,將整合各方資源，推動(dòng)“保險(xiǎn)+養(yǎng)、健、醫(yī)”戰(zhàn)略項(xiàng)目，以輕資產(chǎn)模式嘗試布局養(yǎng)、健、醫(yī)產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)資源整合共享與優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。另一方面，也考慮分別從“保險(xiǎn)+養(yǎng)老”“保險(xiǎn)+健康服務(wù)”“保險(xiǎn)+醫(yī)藥/ 醫(yī)療”三個(gè)方向切入，以輕資產(chǎn)采購(gòu)服務(wù)模式為主，依托第三方合作夯實(shí)服務(wù)基礎(chǔ)，擴(kuò)大服務(wù)人群，并逐步過(guò)渡到輕重結(jié)合模式，提供多層次、個(gè)性化的養(yǎng)健醫(yī)服務(wù)，努力實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老新模式，打通養(yǎng)老服務(wù)的“最后一公里”。