在車險(xiǎn)市場持續(xù)低迷的背景下，幾大財(cái)險(xiǎn)公司開始積極尋找新的增長點(diǎn)，以化解對車險(xiǎn)增速的焦慮。日前，中國汽車芯片產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟主辦的汽車芯片保險(xiǎn)簽約儀式在北京舉行，促進(jìn)自主汽車芯片產(chǎn)業(yè)應(yīng)用“破局”的汽車芯片保險(xiǎn)保障方案在北京首發(fā)，該保障方案涵蓋責(zé)任保險(xiǎn)等眾多非車險(xiǎn)領(lǐng)域的細(xì)分市場。

　　在發(fā)布會上，兆易創(chuàng)新、北京君正、瑞發(fā)科、華大電子分別與平安產(chǎn)險(xiǎn)、人保財(cái)險(xiǎn)北京分公司、太保產(chǎn)險(xiǎn)北京分公司按批次簽署汽車芯片產(chǎn)品保險(xiǎn)協(xié)議。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)目前仍是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)的三大龍頭，近年來保費(fèi)市場份額持續(xù)排名行業(yè)前三。

　　6月15日，《證券日報(bào)》記者就汽車芯片保險(xiǎn)市場的規(guī)模及承保規(guī)劃等一系列問題，專門采訪了中國人保等相關(guān)險(xiǎn)企。截至發(fā)稿時(shí)，記者尚未收到采訪回復(fù)。不過，一位資深精算師對《證券日報(bào)》記者介紹稱，車險(xiǎn)作為財(cái)險(xiǎn)公司的第一大險(xiǎn)種，受車險(xiǎn)綜改的影響，今年的保費(fèi)收入表現(xiàn)低迷，非車險(xiǎn)領(lǐng)域已成為財(cái)險(xiǎn)公司尋求“突圍”的必要路徑。近年來，部分險(xiǎn)企推出的特殊風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)已取得不錯的承保利潤，芯片保險(xiǎn)或許會成為一個(gè)新的突破口。

　　險(xiǎn)企助力車企解決“缺芯”難題

　　今年以來，國內(nèi)汽車生產(chǎn)企業(yè)普遍暴露出“缺芯”問題，通過保險(xiǎn)手段解決芯片供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈中存在的各類問題逐漸成為可能。

　　險(xiǎn)企與芯片企業(yè)的雙向需求，有望解決汽車“缺芯”問題。從財(cái)險(xiǎn)公司角度看，車險(xiǎn)市場持續(xù)低迷，險(xiǎn)企開始尋找新的增長點(diǎn)，芯片保險(xiǎn)被險(xiǎn)企“相中”。從芯片企業(yè)角度看，芯片設(shè)計(jì)、供應(yīng)鏈履約、設(shè)備生產(chǎn)控制、車廠組裝、消費(fèi)者使用等諸多環(huán)節(jié)均需要保險(xiǎn)公司參與進(jìn)來，以分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　上述簽約儀式披露的信息顯示，汽車芯片保險(xiǎn)保障機(jī)制旨在推動芯片企業(yè)、零部件企業(yè)和保險(xiǎn)公司開展汽車芯片保險(xiǎn)和保費(fèi)補(bǔ)貼試點(diǎn)工作，通過“市場化為主+政府有限支持”的方式，破解汽車芯片應(yīng)用難題，以保險(xiǎn)手段分擔(dān)產(chǎn)業(yè)鏈上下游風(fēng)險(xiǎn)和疏通瓶頸。

　　汽車芯片保險(xiǎn)誕生的背景是汽車“缺芯”加速國產(chǎn)替代。在這一發(fā)展過程中，國內(nèi)芯片企業(yè)面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)。天風(fēng)證券分析師李魯靖表示，芯片行業(yè)存在市場競爭加劇、下游晶圓廠擴(kuò)充投資不及預(yù)期、國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期等諸多風(fēng)險(xiǎn)。

　　就國產(chǎn)芯片面臨的市場困境，國家新能源汽車技術(shù)創(chuàng)新中心副總經(jīng)理鄒廣才在南京世界半導(dǎo)體大會上表示，“汽車廠商擔(dān)心的是，國產(chǎn)芯片不像國外產(chǎn)品已在市場上大規(guī)模應(yīng)用，潛在風(fēng)險(xiǎn)未知，萬一出現(xiàn)問題，下游企業(yè)將直接受損。一旦車輛損壞，造成人身傷亡、財(cái)產(chǎn)損失，對下游企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)壓力和品牌影響將很大。因此，下游企業(yè)通常喜歡用成熟的芯片產(chǎn)品，因?yàn)橘|(zhì)量更為可靠。”

　　汽車芯片聯(lián)盟希望以下游的汽車應(yīng)用牽引上游的芯片攻關(guān)，推動國產(chǎn)芯片的上車應(yīng)用，同時(shí)幫助自主研發(fā)生產(chǎn)汽車芯片的企業(yè)真正解決下游用戶的需求問題，開發(fā)出相對應(yīng)的國產(chǎn)汽車芯片產(chǎn)品。不過，汽車芯片產(chǎn)業(yè)鏈非常長，從設(shè)計(jì)、流片、測試、認(rèn)證，要經(jīng)過很多環(huán)節(jié)，這就需要有個(gè)完善的產(chǎn)業(yè)生態(tài)來支持它。

　　上述險(xiǎn)企計(jì)劃將來以產(chǎn)業(yè)鏈為主體，結(jié)合聯(lián)盟正在推進(jìn)的汽車芯片標(biāo)準(zhǔn)體系，統(tǒng)一設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的覆蓋產(chǎn)業(yè)鏈上下游責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)方案，從而解決各環(huán)節(jié)因責(zé)任界限不清而導(dǎo)致的“判責(zé)難、理賠難”等問題，從根本上提升市場對國產(chǎn)芯片的信任度。

　　截至目前，與險(xiǎn)企簽約的4家芯片公司均來自芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域，分別是兆易創(chuàng)新、北京君正、瑞發(fā)科、華大電子。保險(xiǎn)公司根據(jù)每家芯片企業(yè)的需求，推出個(gè)性化保險(xiǎn)方案，企業(yè)可選擇1年期或5年期的投保方案，賠償限額、免賠費(fèi)率等承保條件也由雙方共同協(xié)商決定�！蹲C券日報(bào)》記者注意到，4家芯片公司簽訂的主要是1年期及5年期的新能源設(shè)備質(zhì)量安全責(zé)任保險(xiǎn)，即對芯片設(shè)計(jì)存在缺陷或失敗造成的損失進(jìn)行承保，屬于責(zé)任險(xiǎn)的一種。

　　不過，險(xiǎn)企暫未對汽車芯片產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)進(jìn)行承保。中國人保披露的未來合作計(jì)劃中，將芯片設(shè)計(jì)、供應(yīng)鏈履約、設(shè)備生產(chǎn)控制模塊、車廠組裝、市場消費(fèi)等環(huán)節(jié)列入保險(xiǎn)計(jì)劃。其中，供應(yīng)鏈履約可由合同履約保證保險(xiǎn)承保；控制模塊造成的事故或損失，可由新能源設(shè)備質(zhì)量安全責(zé)任保險(xiǎn)承保；汽車因質(zhì)量問題被召回、發(fā)生事故造成人身財(cái)產(chǎn)損失，可由車險(xiǎn)承保�？傮w來看，在整個(gè)芯片保險(xiǎn)保障計(jì)劃中，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比很大。

　　上述資深精算師對記者表示，芯片保險(xiǎn)和新能源車險(xiǎn)類似，最大掣肘因素還是對該類險(xiǎn)種大數(shù)據(jù)的積累不足，從而影響保費(fèi)定價(jià)。一方面，如果保費(fèi)定價(jià)過高，芯片企業(yè)未必會愿意投保；另一方面，如果保費(fèi)定價(jià)過低，保險(xiǎn)公司可能會出現(xiàn)虧損。因此，精準(zhǔn)識別風(fēng)險(xiǎn)、合理定價(jià)對保險(xiǎn)公司是一種考驗(yàn)。

　　車險(xiǎn)市場萎靡不振 險(xiǎn)企“搶食”芯片險(xiǎn)

　　財(cái)險(xiǎn)巨頭“嘗鮮”汽車芯片保險(xiǎn)的背后，是車險(xiǎn)市場的萎靡不振令險(xiǎn)企感到焦慮。

　　銀保監(jiān)會披露的最新數(shù)據(jù)顯示，今年1-4月車險(xiǎn)保費(fèi)收入為2485億元，占財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入的50%，同比下滑6.9%（1-3月同比下滑6.3%）。4月份單月實(shí)現(xiàn)車險(xiǎn)保費(fèi)收入667億元，同比下滑8.4%（3月份同比下滑4.4%）�？傮w來看，自車險(xiǎn)綜改實(shí)施后，各財(cái)險(xiǎn)公司的車險(xiǎn)保費(fèi)收入持續(xù)下滑，保費(fèi)增速承壓。

　　在車險(xiǎn)保費(fèi)收入下滑的同時(shí)，車險(xiǎn)承保利潤也出現(xiàn)“大滑坡”�！蹲C券日報(bào)》記者從相關(guān)渠道獲悉，今年一季度，財(cái)險(xiǎn)公司承保利潤為34.6億元，同比減少25.9億元，降幅為42.9%。其中，車險(xiǎn)承保利潤26.3億元，同比減少68.7億元，降幅達(dá)72.3%，承保利潤率僅為1.44%。車險(xiǎn)承保利潤的下滑大幅，也拉低了財(cái)險(xiǎn)公司的總體承保利潤。

　　在車險(xiǎn)發(fā)展勢頭受阻的同時(shí)，財(cái)險(xiǎn)公司的非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)則在快速增長。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年1-4月非車險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)2469億元，同比大幅增長17.1%。其中，意外險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)同比分別實(shí)現(xiàn)28.2%、25.2%的高速增長；另外，家財(cái)險(xiǎn)、工程險(xiǎn)的保費(fèi)收入同比增速也分別達(dá)到24.7%、18.7%。

　　尤其引人注意的是，今年一季度，被上述險(xiǎn)企列入芯片保險(xiǎn)參保計(jì)劃中的保證保險(xiǎn)、特殊風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)8.6%、43.3%的承保利潤率，遠(yuǎn)高于車險(xiǎn)1.44%的承保利潤率。在車險(xiǎn)業(yè)務(wù)萎靡不振的背景下，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)逐漸成為各財(cái)險(xiǎn)公司新的增長點(diǎn)。

　　非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)存在很多細(xì)分領(lǐng)域，芯片保險(xiǎn)涉及的科技項(xiàng)目研發(fā)費(fèi)用損失保險(xiǎn)、新能源設(shè)備質(zhì)量安全責(zé)任保險(xiǎn)、合同履約保證保險(xiǎn)等都屬于非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)細(xì)分領(lǐng)域。伴隨車險(xiǎn)業(yè)務(wù)競爭的日益白熱化，芯片保險(xiǎn)涉及的非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)反而為財(cái)險(xiǎn)公司提供了更多的發(fā)展機(jī)遇。

　　泰康在線副總裁左衛(wèi)東在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，車險(xiǎn)綜改后，新的價(jià)格體系壓縮了價(jià)格競爭的空間。對很多中小險(xiǎn)企來說，一要明確自己的核心能力是什么、核心渠道在哪里；二要放棄規(guī)模上的沖動，根據(jù)自己的能力確定細(xì)分市場，然后做精做深。

　　大家財(cái)險(xiǎn)總經(jīng)理施輝撰文指出，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)比重曾超過70%，現(xiàn)在不僅保費(fèi)比重在下降，賠付率也同步上升，對應(yīng)車險(xiǎn)經(jīng)營部分的成本大大提高。巨大的生存壓力，必然驅(qū)使財(cái)險(xiǎn)公司以市場需求端為導(dǎo)向，加大供給側(cè)改革的創(chuàng)新力度，在新時(shí)代經(jīng)濟(jì)社會的大生態(tài)中去探尋自己的發(fā)展定位。