投入25萬(wàn)，回款不足2成！保險(xiǎn)“兜底”的產(chǎn)品逾期，誰(shuí)來(lái)兌付？投資人：金交所宣稱保單保產(chǎn)品本息；險(xiǎn)企：租金履約保證保險(xiǎn)不賠付投資款

　　每經(jīng)記者 謝婧　　每經(jīng)編輯 廖丹

　　近年來(lái)，地方金交所的日子并不好過(guò)。除了面對(duì)強(qiáng)整頓壓力外，在金交所掛牌交易的產(chǎn)品還頻頻被曝出逾期事件。

　　近日，王先生（化名）向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》爆料稱，自己早前在天津金融資產(chǎn)交易所（下稱“天金所”）購(gòu)買了一份有保險(xiǎn)公司增信的產(chǎn)品，產(chǎn)品底層資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的是青島瑞祥天下融資租賃公司（下稱“青島瑞祥”）向投資人轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款收益權(quán)。然而產(chǎn)品到期后卻遲遲未得到足額兌付。

　　據(jù)王先生介紹，在宣傳時(shí)，“天金所”表示是由保險(xiǎn)公司承保產(chǎn)品本息。在產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中，也寫(xiě)明了“是由保險(xiǎn)公司對(duì)于產(chǎn)品到期償付本息全額給與投保的投資合約類型創(chuàng)新金融產(chǎn)品”。而王先生也正是看中這一點(diǎn)才進(jìn)行購(gòu)買。

　　既然都保本息了，為何還未逾期？投資人遲遲未足額兌付的資金又該誰(shuí)來(lái)“埋單”？對(duì)此，記者聯(lián)系了天金所、保險(xiǎn)公司及青島瑞祥。

　　投資25萬(wàn)買地方金交所產(chǎn)品，目前回款不足2成

　　據(jù)了解，王先生購(gòu)買了4期在天金所掛牌的產(chǎn)品，投入本金25萬(wàn)。據(jù)他介紹，投資產(chǎn)品應(yīng)收回的本息為269375元，目前回款42923元，以此計(jì)算回款比例15.93%。

　　以王先生投資的其中一款產(chǎn)品來(lái)看，該產(chǎn)品名為“惠金安2019年第050期收益分享合約產(chǎn)品001-010”（以下簡(jiǎn)稱“惠金安”），產(chǎn)品規(guī)模200.25萬(wàn)元，2萬(wàn)元起投，預(yù)期年利率為8%，2020年5月29日是兌付日。

　　根據(jù)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，“惠金安”對(duì)應(yīng)基礎(chǔ)資產(chǎn)名稱為“個(gè)人汽車融資租賃資產(chǎn)”，基礎(chǔ)資產(chǎn)的建立機(jī)構(gòu)為青島瑞祥。產(chǎn)品到期清償分配的資金來(lái)源于產(chǎn)品所對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)資產(chǎn)清償分配的資金。

　　“惠金安”產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓所涉及的交易所及登記結(jié)算公司分別為天金所、天津金融資產(chǎn)登記結(jié)算有限公司（簡(jiǎn)稱“天金登”）。青島瑞祥通過(guò)金融資產(chǎn)公司向投資人發(fā)行“惠金安”收益分享合約產(chǎn)品，即向投資人轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款收益權(quán)。

　　啟信寶信息顯示，天金所持有天金登55%股權(quán)，且兩家公司總經(jīng)理均為丁化美。

　　值得一提的是，產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)上顯示，“惠金安”是一款“由保險(xiǎn)公司對(duì)于產(chǎn)品到期償付本息全額給與投保的投資合約類型創(chuàng)新金融產(chǎn)品”。

　　產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中列示的擔(dān)保文件具體形式為：由中華聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（100%）出具履約險(xiǎn)保單或安心財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限責(zé)任公司（聯(lián)保1%）及中華聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（聯(lián)保99%）出具履約險(xiǎn)保單，保單受益人為登記結(jié)算公司（代投資者行使權(quán)益），理賠賬戶為登記結(jié)算公司賬戶。

　　王先生介紹，在宣傳產(chǎn)品時(shí)，“天金所”宣傳上述產(chǎn)品為“保險(xiǎn)公司對(duì)本息承�！�。保險(xiǎn)公司為中華聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司。王先生也正是看中這一點(diǎn)才進(jìn)行購(gòu)買，不過(guò)對(duì)這一說(shuō)法，天金所相關(guān)人士并未對(duì)記者作出回應(yīng)。

　　根據(jù)王先生提供的保單（保單對(duì)應(yīng)產(chǎn)品為惠金安2019年042期收益分享合約，保單受益人為天金登），記者以投資人家屬身份致電中華聯(lián)合保險(xiǎn)，就該產(chǎn)品的情況進(jìn)行了解。中華聯(lián)合保險(xiǎn)相關(guān)人士表示，被保險(xiǎn)的是“青島瑞祥”，投保的并非投資理財(cái)產(chǎn)品，而是融資租賃合同里的租金履約保證保險(xiǎn)。

　　“投保人是青島瑞祥的借款人，如果借款人沒(méi)有按期去還款，而觸發(fā)理賠責(zé)任的話，我們需要被保險(xiǎn)人（即“青島瑞祥”）向我們提交索賠申請(qǐng)進(jìn)行理賠。但并不是說(shuō)投資人的理財(cái)款都由保險(xiǎn)公司來(lái)賠付�！�

　　據(jù)中華聯(lián)合保險(xiǎn)相關(guān)人士介紹，就記者咨詢的該筆保單，“青島瑞祥”僅就一部分逾期的款項(xiàng)向中華財(cái)險(xiǎn)提出了索賠，但并未提供任何索賠材料。中華聯(lián)合保險(xiǎn)表示：“我們首先一點(diǎn)核實(shí)是否屬于保險(xiǎn)責(zé)任，再一點(diǎn)核實(shí)我們應(yīng)該賠付的金額，也就是說(shuō)實(shí)際逾期的金額。金額和保險(xiǎn)責(zé)任核實(shí)了以后，我們會(huì)馬上進(jìn)行理賠。”

　　記者隨后以投資人身份撥打了“青島瑞祥”電話，“青島瑞祥”相關(guān)人士表示，前期“惠金安”的兌付不太好，是因?yàn)楦�保險(xiǎn)公司出現(xiàn)了一些爭(zhēng)議，停了有半年多�！�2020年11、12月份我們又重新開(kāi)始理賠了，我們現(xiàn)在陸陸續(xù)續(xù)地有產(chǎn)品的理賠款下來(lái)，也頻繁地安排了不少兌付。”

　　青島瑞祥在1月25日發(fā)布的兌付說(shuō)明中表示，已有28期“惠金安”產(chǎn)品得到中華聯(lián)合保險(xiǎn)部分理賠，理賠金額共計(jì)754.94萬(wàn)元。青島瑞祥表示，正在陸續(xù)整理提交理賠材料，中華聯(lián)合保險(xiǎn)也在陸續(xù)核賠中，待核賠到賬，將及時(shí)繼續(xù)兌付。

　　從上述兌付說(shuō)明中可以了解到，爆料人購(gòu)買的“惠金安2019年第050期收益分享合約產(chǎn)品”兌付金額為22.59萬(wàn)元，兌付比例為12.43%。

　　2月1日，青島瑞祥再次發(fā)布兌付說(shuō)明，中華聯(lián)合保險(xiǎn)對(duì)25款產(chǎn)品進(jìn)行部分理賠，理賠金額共計(jì)423.23萬(wàn)元。

　　那么“惠金安”之后有何兌付計(jì)劃，“天金所”是否有采取行動(dòng)保障投資人權(quán)益等情況，記者就此聯(lián)系到“天金所”相關(guān)人士，但截至發(fā)稿未得到相關(guān)回應(yīng)。

　　資料顯示，天金所于2010年5月21日在天津?yàn)I海新區(qū)注冊(cè)成立，是一家金融資產(chǎn)和金融產(chǎn)品交易機(jī)構(gòu)。截至2020年8月，其已與3000多家金融機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，擁有個(gè)人注冊(cè)投資者超600萬(wàn)，為各類企業(yè)實(shí)現(xiàn)直接融資超過(guò)2.7萬(wàn)億元。

　　天金登曾起訴中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)

　　據(jù)投資人介紹，天金所其實(shí)已起訴過(guò)保險(xiǎn)公司。

　　記者查閱裁判文書(shū)網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，去年7月，北京市西城區(qū)人民法院發(fā)布一則天津金融資產(chǎn)登記結(jié)算有限公司與中華聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司等保證保險(xiǎn)合同糾紛一審民事裁定書(shū)，案涉產(chǎn)品為“惠金安”2019年第019期。

　　天金登訴稱中華聯(lián)保遼寧分公司為案涉產(chǎn)品出具保單作為增信措施，以保障投資人的投資權(quán)益，在案涉產(chǎn)品不能如期兌付，保險(xiǎn)事故發(fā)生的情況下，其應(yīng)向保單列明的第一受益人即本案原告承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任，而中華聯(lián)合保險(xiǎn)公司系其總公司，應(yīng)由二被告共同承擔(dān)。

　　而中華聯(lián)合保險(xiǎn)對(duì)案件管轄權(quán)提出異議。最終法院裁定北京市西城區(qū)人民法院對(duì)該案無(wú)管轄權(quán)，案件移送至北京市豐臺(tái)區(qū)人民法院處理。

　　裁判文書(shū)網(wǎng)另一則判決書(shū)顯示，此前，天金登還曾將另一家保險(xiǎn)公司告上法庭。訴諸法庭的原因大致是：三名自然人柳某、王某、劉某作為投保人，在易安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（下稱“易安財(cái)險(xiǎn)”）處投保資金債務(wù)履約保證險(xiǎn)，被保險(xiǎn)人為：山東融通四海融資租賃有限公司（下稱“融通四海公司”），天金所為保單的第一受益人。

　　也就是如果柳某、王某、劉某三名投保人未歸還“融通四海公司”資金時(shí)，易安財(cái)險(xiǎn)負(fù)責(zé)向“融通四海公司”賠償應(yīng)償還但未償還的資金。

　　在保險(xiǎn)到期后，上述三名投保人未向“融通四海公司”償還款項(xiàng)，觸發(fā)保險(xiǎn)理賠責(zé)任，但易安財(cái)險(xiǎn)卻拒絕賠付，因此“天金登”將易安財(cái)險(xiǎn)告上法庭，要求易安保險(xiǎn)賠償三案保險(xiǎn)金：86888元、49202元、75373元。

　　而易安財(cái)險(xiǎn)則認(rèn)為，三名投保人與被保險(xiǎn)人（即“融通四海公司”）之間不存在真實(shí)的融資租賃法律關(guān)系，其簽署的資金債務(wù)合同是虛假的，因此投保人與保險(xiǎn)人之間的保險(xiǎn)合同不成立，保險(xiǎn)人無(wú)需承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任。

　　法院在審理后發(fā)現(xiàn)，融通四海公司已在庭后向天金登支付了本案中涉及的理賠款項(xiàng)。故天金登要求易安財(cái)險(xiǎn)履行相關(guān)保險(xiǎn)理賠的請(qǐng)求無(wú)事實(shí)及法律依據(jù)，因此法院不支持其訴訟請(qǐng)求。

　　多地金融監(jiān)管局提示地方金交所風(fēng)險(xiǎn)

　　值得注意的是，近年來(lái)清理整頓各類交易場(chǎng)所成為監(jiān)管的重點(diǎn)，地方金交所面臨前所未有的壓力。天金所也曾被地方金融監(jiān)管局多次點(diǎn)名。

　　2020年12月8日，廣西壯族自治區(qū)地方金融監(jiān)督管理局便發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示稱，近日收到相關(guān)線索，反映“天金所”等公司未經(jīng)批準(zhǔn)，涉嫌在區(qū)內(nèi)開(kāi)展交易場(chǎng)所展業(yè)活動(dòng)。廣西壯族自治區(qū)地方金融監(jiān)督管理局提示：“我區(qū)未批準(zhǔn)任何交易場(chǎng)所在區(qū)內(nèi)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，如有屬于違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為。”

　　2020年12月21日，山東省地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布了《關(guān)于外省交易場(chǎng)所未經(jīng)批準(zhǔn)在我省開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)提示》，提及7家地方交易所跨區(qū)展業(yè)存在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，“天金所”也名在其中。

　　監(jiān)管部門曾明確表態(tài)，清理整頓各類交易場(chǎng)所攻堅(jiān)戰(zhàn)是防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的重要組成部分。

　　2020年12月18日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布消息，近日清理整頓各類交易場(chǎng)所部際聯(lián)席會(huì)議第五次會(huì)議召開(kāi)。會(huì)議表示，金融資產(chǎn)類交易場(chǎng)所（簡(jiǎn)稱金交所）登記備案、掛牌交易的非標(biāo)債務(wù)工具總體風(fēng)險(xiǎn)較高。嚴(yán)格落實(shí)金交所不得向個(gè)人銷售產(chǎn)品、不得跨區(qū)域展業(yè)的底線要求，防控區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)等其他類型交易場(chǎng)所開(kāi)展高風(fēng)險(xiǎn)的非標(biāo)債務(wù)工具融資業(yè)務(wù)。

　　隨后，多地金融局發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，劍指部分金交所違規(guī)跨區(qū)展業(yè)。

　　如，2020年12月22日，湖南省地方金融監(jiān)督管理局官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于外省金融資產(chǎn)類交易場(chǎng)所未經(jīng)批準(zhǔn)在我省開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)提示》，表示經(jīng)前期初步排查，發(fā)現(xiàn)部分外省金交所未經(jīng)批準(zhǔn)，為湖南省企業(yè)登記備案發(fā)行融資產(chǎn)品，通過(guò)與第三方機(jī)構(gòu)開(kāi)展合作，面向省內(nèi)社會(huì)公眾募集資金。并提示外省金交所在湖南省開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)屬于違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為。

　　隨后，四川省地方金融監(jiān)督管理局也發(fā)文強(qiáng)調(diào)，目前未批準(zhǔn)任何省外交易場(chǎng)所在省內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或者通過(guò)發(fā)展會(huì)員、代理商、授權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)等開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，省外交易場(chǎng)所及其分支機(jī)構(gòu)或者會(huì)員、代理商、授權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)等未經(jīng)批準(zhǔn)在四川省開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)屬于違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為。