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友邦華泰積極成長(zhǎng)混合型基金

打印本稿】 【進(jìn)入論壇】 【推薦朋友】 【關(guān)閉窗口 2007年05月29日 15:29
王群航
    產(chǎn)品簡(jiǎn)介

    發(fā)行時(shí)間:2007年5月22日到6月21日

    募集目標(biāo):設(shè)定募集目標(biāo)上限為100億元,采用“全額預(yù)繳、比例配售、余額退回”的發(fā)售機(jī)制。

    投資目標(biāo):投資于具備持續(xù)突出增長(zhǎng)能力的優(yōu)秀企業(yè),輔以特定市場(chǎng)狀況下的大類資產(chǎn)配置調(diào)整,追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。

    資產(chǎn)配置比例:股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的30%-95%;現(xiàn)金、債券資產(chǎn)、權(quán)證以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他證券品種占基金資產(chǎn)的5%-70%,其中,基金持有全部股改權(quán)證的市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的3%,基金保留的現(xiàn)金以及投資于到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。

    綜合分析

    公司分析:友邦華泰基金管理有限公司是一家中外合資基金管理公司,外方股東AIG實(shí)力雄厚,是有著較為豐富資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的國(guó)際金融行業(yè)領(lǐng)先者。AIG從投資哲學(xué)、投資理念、投研工具等方面給予了友邦華泰全力支持。

    新產(chǎn)品分析:第一,后市的整體風(fēng)險(xiǎn)正在日益加大。因此,一方面為了積極參與股票市場(chǎng)投資,贏取難得的牛市行情收益;另一方面為了充分控制風(fēng)險(xiǎn),預(yù)防市場(chǎng)調(diào)整,偏股型基金便較為適合現(xiàn)在的行情特點(diǎn),即“95%”的高比例股票投資倉位可以使此基金在必要的時(shí)候像股票型基金一樣贏利,“30%”的低比例股票投資倉位可以使此基金在市場(chǎng)大調(diào)整的過程中面對(duì)比股票型基金更小的風(fēng)險(xiǎn)。

    第二,就友邦華泰旗下現(xiàn)有基金的分布情況來看,該公司旗下的基金目前主要集中在產(chǎn)品線上風(fēng)險(xiǎn)/收益的高低兩端,中間部分是個(gè)空白,此基金的問世恰好填補(bǔ)了該公司產(chǎn)品線上的空白。作為一只混合類偏股型基金,較為適合在牛市行情已經(jīng)積累了很大的上漲幅度、投資者較為擔(dān)心股票市場(chǎng)后市風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)市場(chǎng)背景特征。此基金的推出將可以為投資者提供更加豐富的較低風(fēng)險(xiǎn)類產(chǎn)品選擇,投資者可以利用這些具有不同風(fēng)險(xiǎn)/收益特征的基金產(chǎn)品來構(gòu)建自己穩(wěn)健的基金理財(cái)組合。

    第三,此基金的設(shè)計(jì)理念極為符合當(dāng)前的基礎(chǔ)市場(chǎng)行情狀況。未來,此基金將以長(zhǎng)期投資為基本原則,通過嚴(yán)格的投資紀(jì)律約束和風(fēng)險(xiǎn)管理手段,精心選擇具備明顯、持續(xù)增長(zhǎng)能力的成長(zhǎng)性企業(yè),采用積極主動(dòng)的投資策略,輔以適度的大類資產(chǎn)配置調(diào)整,追求管理資產(chǎn)的長(zhǎng)期資本增值。

    第四,由于此基金是一只以股票市場(chǎng)為主要投資對(duì)象的基金,在具體選股方面,此基金將充分借鑒其外方股東較為成熟的、源于企業(yè)生命周期理論的全球股票分類標(biāo)準(zhǔn),根據(jù)企業(yè)成長(zhǎng)的階段特性,將股票進(jìn)行分類,主要投資于其中的突出成長(zhǎng)(A類)、高速穩(wěn)定成長(zhǎng)(B類)和高速周期成長(zhǎng)(C類)的公司。

    第五,該公司的投研團(tuán)隊(duì)擁有較為先進(jìn)的國(guó)際投資研究理念和較為豐富的中國(guó)本土投資研究經(jīng)驗(yàn),其中50%的人員擁有海外留學(xué)、工作背景,50%的人員獲得了CFA資格。整個(gè)團(tuán)隊(duì)在投資決策流程中始終秉持“注重研究、分散投資、嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)”的三大原則。在投資運(yùn)作中,該團(tuán)隊(duì)注重價(jià)值投資和基本面分析,透過深入的行業(yè)研究、與上市公司溝通,及時(shí)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)潛在的機(jī)會(huì),同時(shí)通過精選個(gè)股,實(shí)現(xiàn)理性投資。

    風(fēng)險(xiǎn)提示

    基金的過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn);鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I(yè)績(jī)并不構(gòu)成新基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。
 
來源:中金在線
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