精品人妻无码在线小视频,无码一级片免费在线

99热只有精品网址,av性生大片免费观看丨,免费国产一级av片在线观看sm,久久免费黄片A级

基金業(yè)發(fā)展有了新"緊箍咒"

　【進(jìn)入論壇】　【推薦朋友】　【關(guān)閉窗口】 2007年11月06日 08:07

胡芳

    ●監(jiān)管層希望基金能對(duì)整個(gè)市場(chǎng)起到穩(wěn)定作用，各基金管理公司必須避免盲目擴(kuò)張基金規(guī)模

    ●各基金管理公司要保持基金投資風(fēng)格與基金合同約定的一致性，禁止投機(jī)交易

    ●在投資剛剛興起的中國(guó)，投資者教育更應(yīng)該被提為重點(diǎn)，各基金管理公司必須關(guān)注投資者教育

    中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金部日前下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好基金行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)，對(duì)新基金募集、基金規(guī)模的控制、基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和測(cè)試以及投資者教育等作出諸多新的規(guī)定。

    業(yè)內(nèi)人士分析，盡管《通知》不太可能對(duì)基金行業(yè)造成“地震式”影響，但它對(duì)基金發(fā)展帶來(lái)的階段性影響有望立馬呈現(xiàn)。而記者昨日下午采訪多家基金公司時(shí)，均被告知“正在學(xué)習(xí)《通知》以便制定新的策略”。

    緊箍咒一：

    控制基金規(guī)模

    數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)基金行業(yè)呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，投資者特別是個(gè)人投資者投資基金踴躍，基金資產(chǎn)規(guī)模成倍擴(kuò)大。截至10月底，我國(guó)59家基金管理公司共管理基金341只，基金總規(guī)模為20553.38億份，基金資產(chǎn)凈值達(dá)33120.02億元，分別為年初的2.8倍和3.8倍。

    快速的增長(zhǎng)帶來(lái)了更大的風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，由于目前基金規(guī)模占據(jù)了整個(gè)流動(dòng)市值的很大部分，基金業(yè)占據(jù)了市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)，因此監(jiān)管層希望基金能對(duì)整個(gè)市場(chǎng)起到穩(wěn)定的作用。

    因此，《通知》規(guī)定，各基金管理公司要始終堅(jiān)持長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)理念，認(rèn)真評(píng)估其人員儲(chǔ)備、投資研究、系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)、客戶服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制等管理水平，努力保持資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張與管理能力相匹配，避免公司脫離自身管理能力盲目擴(kuò)張基金規(guī)模，維護(hù)基金持有人長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。

    同時(shí)，《通知》還規(guī)定，基金公司要采取比例配售等措施，有效控制基金銷售規(guī)模，切實(shí)履行向基金投資人公告的有關(guān)基金銷售規(guī)模限定承諾；對(duì)于新基金募集、基金封轉(zhuǎn)開(kāi)、拆分以及其他限量集中銷售活動(dòng)，基金公司在發(fā)布公告或相關(guān)宣傳推介材料之日起6個(gè)月內(nèi)必須保持基金規(guī)�？刂圃谙蛲顿Y人承諾的范圍內(nèi)。

    緊箍咒二：

    流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)須注意

    對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，在《通知》中也有明確表示，即《通知》重申各基金管理公司要牢固樹(shù)立價(jià)值投資理念，根據(jù)各基金合同確定的投資策略、投資風(fēng)格以及風(fēng)險(xiǎn)收益特征，嚴(yán)格按照股票選擇標(biāo)準(zhǔn)、投資決策程序與授權(quán)制度以及交易執(zhí)行流程等進(jìn)行股票買賣和投資組合的構(gòu)建，保持基金投資風(fēng)格與基金合同約定的一致性，禁止投機(jī)交易。

    《通知》要求，基金管理公司要特別加強(qiáng)對(duì)法律法規(guī)及基金合同禁止的證券買賣和各類異常交易行為的重點(diǎn)監(jiān)控，切實(shí)公平對(duì)待所管理的各類資產(chǎn)，嚴(yán)禁內(nèi)幕交易、關(guān)聯(lián)交易、利益輸送等形式的各類不當(dāng)交易。

    值得注意的是，《通知》還對(duì)公眾比較感興趣的基金公司排名作出了明文規(guī)定。一位基金經(jīng)理向記者透露，對(duì)于基金這種長(zhǎng)期投資工具，追求短期排名經(jīng)常給基金經(jīng)理帶來(lái)很大的壓力，這次的規(guī)定既是對(duì)基金經(jīng)理減壓，也是給基民造福。

    緊箍咒三：

    繼續(xù)重視投資者教育

    《通知》還將投資者教育擺上日程�！锻ㄖ芬蠡痄N售機(jī)構(gòu)以風(fēng)險(xiǎn)教育為重點(diǎn)，繼續(xù)加強(qiáng)投資者教育工作。要求各基金銷售機(jī)構(gòu)通過(guò)繼續(xù)落實(shí)發(fā)放《基金投資者教育手冊(cè)》、要求投資者在相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)揭示文件上簽字等措施，加大投資者教育工作力度，提高投資者教育工作的實(shí)效，促使廣大投資者特別是個(gè)人投資者全面、正確認(rèn)識(shí)購(gòu)買基金存在的風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)投資人樹(shù)立長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資理念，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)，為基金行業(yè)的發(fā)展奠定牢固堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

    東方證券金融衍生品分析師胡卓文認(rèn)為，這是及時(shí)的一個(gè)提醒。目前在西方國(guó)家，投資者教育仍然是一個(gè)熱門話題，而在投資剛剛興起的中國(guó)，投資者教育更加應(yīng)該被提為重點(diǎn)。這是一個(gè)保護(hù)投資者的好信號(hào)。在給投資者“上課”的同時(shí)，基金公司也將會(huì)關(guān)注投資者教育，因?yàn)檫@兩者始終聯(lián)系緊密。

    此外，《通知》還對(duì)基金從業(yè)人員作出了諸多規(guī)定。如嚴(yán)禁從業(yè)人員利用職務(wù)之便為自己或他人進(jìn)行股票投資或提供投資信息、建議。對(duì)部分從業(yè)人員在公開(kāi)媒體發(fā)表對(duì)市場(chǎng)走向、個(gè)股價(jià)格的不當(dāng)評(píng)論等現(xiàn)象，《通知》明確要求基金管理公司及其人員對(duì)外發(fā)表投資相關(guān)言論，應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的客觀、理性和審慎，應(yīng)當(dāng)有利于保護(hù)基金份額持有人，特別是中小持有人的利益；應(yīng)當(dāng)有利于廣大投資者正確認(rèn)識(shí)資本市場(chǎng)和基金市場(chǎng)，培育長(zhǎng)期、穩(wěn)健、防范風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)文化；應(yīng)當(dāng)有利于證券市場(chǎng)和基金行業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。

來(lái)源：國(guó)際金融報(bào)

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)聲明：股市資訊來(lái)源于合作媒體及機(jī)構(gòu)，屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。