火拼5名額
"最近都忙于準(zhǔn)備企業(yè)年金材料,9月18日起,第二批企業(yè)年金基金管理資格將接受申請材料,"上海某基金公司老總透露,"之后是評審委員會評審,基金公司進(jìn)行了比較充分的準(zhǔn)備。"
記者從業(yè)內(nèi)獲悉,是次競爭甚至比第一次評審要激烈得多,因?yàn)橛邢⒎Q僅有20個左右資格能被認(rèn)定,名單有望在年底前揭曉。
據(jù)透露,第二批企業(yè)年金管理資格認(rèn)定數(shù)量將從嚴(yán)控制,基金公司可以參與競爭的投資管理人為5家左右,認(rèn)定數(shù)量比第一批的15家減少2/3。
2005年第一批企業(yè)年金獲批的29家機(jī)構(gòu)、37個資格,其中15家企業(yè)年金投資管理人,基金公司占9席,分別為南方、華夏、博時、易方達(dá)、嘉實(shí)、富國、銀華、海富通和招商。
第二批5家投資管理人資格中,估計只有3家分給基金公司。有關(guān)人士表示,今年滿足資格條件,參與競爭的基金公司數(shù)量較第一批時將大大增加。
<企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定暫行辦法>(<辦法>)已于2004年12月24日經(jīng)勞動和社會保障部第9次部務(wù)會議通過,自2005年3月1日起施行。
<辦法>規(guī)定申請投資管理人,綜合類證券公司注冊資本不少于10億元,且在任何時候都維持不少于10億元凈資產(chǎn);基金管理公司、信托投資公司、保險資產(chǎn)管理公司或者其他專業(yè)投資機(jī)構(gòu),注冊資本不少于1億元,且在任何時候都維持不少于1億元凈資產(chǎn)。
牛市令基金公司實(shí)力大大增加,符合條件的超過40家,除去第一批的9家,基本上是十選一。
業(yè)內(nèi)人士分析,今年是典型的僧多粥少,兩年等一回,符合條件的基金公司不會錯過機(jī)會。
華安、長盛、國泰等老基金公司,資產(chǎn)管理規(guī)模超過500億元以上,而眾多新銳強(qiáng)勢崛起,也不可小視,其中包括交銀、工銀、上投摩根、廣發(fā)等基金公司發(fā)展迅速,其中大多數(shù)都將參加今年的年金資格評審。
此外,券商、保險也都躍躍欲試,多家證券公司表示將申請企業(yè)年金資格。
只為掙吆喝
"今年給出企業(yè)年金的資格名額太少了,對于基金公司而言,這將再次造成資源配置的不平衡,過于激烈的資格競爭,也是一種無謂的消耗,其實(shí),監(jiān)管部門可以適當(dāng)放寬,"一位不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為。
嘉實(shí)基金去年底就已大舉擴(kuò)充機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部,華夏基金更是在2006年度客戶答謝會上邀請眾多企業(yè)的年金項(xiàng)目負(fù)責(zé)人。
"從獲批基金公司的經(jīng)驗(yàn)看,基金公司做年金業(yè)務(wù),目前基本上都是賠錢,"一位基金公司老總表示,"較低的管理費(fèi),特殊的人員配置,短期內(nèi),收效有一定困難。"
據(jù)悉,目前年金市場的總規(guī)模已達(dá)1000億元,其中800億元為存量,200億元為2005年8月年金基金管理業(yè)務(wù)正式運(yùn)作后的增量。
據(jù)基金公司粗略統(tǒng)計,新增的200億元年金市場中,平安養(yǎng)老保險公司以70億元占35%的市場份額,太平養(yǎng)老保險公司以60億元獲得30%的市場份額。9家基金公司分享其余35%的市場份額,華夏、南方和海富通等基金公司分別占其中的17%、16%和14%。
與公募基金如今幾萬億元的管理規(guī)模相比,200億元的市場自然相距甚遠(yuǎn),不過,與企業(yè)年金剛推出無人問津相比,已有很大改觀。
對基金公司來說,企業(yè)年金的戰(zhàn)略意義明顯。
"目前,基金業(yè)管理模式過于單一,多數(shù)基金公司只管理公募基金,而年金客戶長期、理性且穩(wěn)定,如能拓展到企業(yè)年金等私募性質(zhì)的資產(chǎn)管理,對基金公司業(yè)務(wù)是一次突破,另外,企業(yè)年金的增長潛力也在吸引基金公司。"基金業(yè)人士說。
據(jù)勞動和社會保障部統(tǒng)計,去年末有2.4萬戶企業(yè)建立年金,繳費(fèi)職工人數(shù)為964萬人,企業(yè)年金基金累計結(jié)存910億元。
隨著大型國企紛紛建立企業(yè)年金的影響,各地存量社保年金和部分企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險金面臨市場化轉(zhuǎn)型,基本養(yǎng)老保險的個人賬戶有望市場化運(yùn)作,再加上面向中小企業(yè)的集合年金計劃的開閘,業(yè)界普遍預(yù)計,未來每年年金將有1000億元增量,2010年將達(dá)到1萬億元,參加人員將超過1億人。
世界銀行預(yù)測,至2030年,中國企業(yè)年金規(guī)模將高達(dá)1.8萬億美元,成為世界第三大市場。
在一位基金公司老總看來,目前困擾企業(yè)年金業(yè)務(wù)大發(fā)展的關(guān)鍵點(diǎn)在于稅收優(yōu)惠政策尚待突破。
由于稅收優(yōu)惠政策需進(jìn)一步落實(shí),企業(yè)積極性難以提高,基金公司在業(yè)務(wù)開拓上碰到了許多障礙。國稅總局政策法規(guī)司官員曾指出,我國企業(yè)年金尚處于探索階段,稅收制度不健全是制約企業(yè)年金發(fā)展的原因。
"企業(yè)年金計劃同稅收政策密切關(guān)聯(lián),稅收優(yōu)惠政策是關(guān)系到企業(yè)年金能否快速發(fā)展,從國外經(jīng)驗(yàn)看,采取各種稅收優(yōu)惠政策是企業(yè)年金的重要推動力之一,"上述基金老總表示。
值得注意的是,勞動和社會保障部有關(guān)人士日前透露,該部已就企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策問題與國稅總局多次協(xié)調(diào)和溝通,已形成"完善企業(yè)年金稅收政策的初步設(shè)想"。
這將對企業(yè)年金的發(fā)展非常有利,從企業(yè)年金剛推出時的舉步維艱,到目前初具規(guī)模,應(yīng)當(dāng)說基金公司終于看到企業(yè)年金業(yè)務(wù)的廣大前景。
"從這個角度就不難理解,基金公司對并不掙錢的企業(yè)年金資格爭奪為何如此激烈,長期看,依托企業(yè)年金市場邁出的第一步,基金公司必然要形成公募、私募兩條腿走路,"上述人士表示。
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