近期，又有一批銀行宣布降息。山西、新疆、廣西、貴州等多地中小銀行密集發(fā)布公告，宣布下調(diào)存款利率。下調(diào)涉及的存款種類較多，下調(diào)幅度為5個(gè)基點(diǎn)至50個(gè)基點(diǎn)，部分銀行下降幅度超100個(gè)基點(diǎn)。

　　北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會黨委書記兼會長許澤瑋表示，銀行調(diào)整存款利率將刺激消費(fèi)和推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展，避免了資金沉淀在銀行體系中導(dǎo)致空轉(zhuǎn)。存款利率下調(diào)后中小銀行通過高利率吸收存款的優(yōu)勢弱化，但有利于減少中小銀行的存款利息支出，進(jìn)而穩(wěn)定收入和利潤。

　　2023年以來，國有大行下調(diào)存款掛牌利率后，多家中小銀行基本上是跟進(jìn)調(diào)整。存款掛牌利率經(jīng)歷幾輪調(diào)整后，中小銀行與大型商業(yè)銀行之間的差距進(jìn)一步縮小。

　　據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年上半年，城商行和農(nóng)商行凈息差分別為1.45%和1.72%，同比分別下降18個(gè)和17個(gè)基點(diǎn)。目前銀行業(yè)凈息差處于低位，并且還有下行壓力。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，理論上，穩(wěn)定凈息差可以從資產(chǎn)、負(fù)債兩端努力。但在降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本過程中，銀行業(yè)難以通過提高貸款利率等方式提高資產(chǎn)端收益率，降低負(fù)債成本就成為穩(wěn)定凈息差的主要選擇。存款是銀行的主要負(fù)債來源，在國有大行、全國性股份制銀行先后降低存款利率的情況下，中小銀行也通過降低存款利率來穩(wěn)定凈息差。

　　按照銀行存款利率下調(diào)節(jié)奏看，接下來，銀行存款掛牌利率是否會延續(xù)下行趨勢？“從降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)綜合融資成本和刺激有效需求的角度看，銀行有動力開啟新一輪存款利率調(diào)降。目前，銀行凈息差壓力增大，而存款市場規(guī)模不斷增大，市場利率維持低位，存款利率仍存在一定調(diào)降空間�！痹S澤瑋表示，多家中小銀行下調(diào)存款利率，且降幅較大，顯示出銀行在降低資金成本方面的決心。在貸款利率持續(xù)下行的背景下，如果存款利率不下調(diào)或下調(diào)幅度較小，將導(dǎo)致銀行凈息差收窄，不利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。因此，為了保持合理的凈息差水平，銀行有動力繼續(xù)下調(diào)存款利率。

　　目前，存款掛牌利率存在一定差異性，需要各家銀行根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債匹配度、流動性充裕程度等因素進(jìn)行調(diào)整。中國銀行研究院研究員杜陽表示，在利率市場化改革加速推進(jìn)的背景下，中小銀行在存款利率定價(jià)方面擁有更多自主權(quán)，可以靈活調(diào)整存款利率。但總體而言，存款掛牌利率或?qū)⒀永m(xù)下行趨勢。一方面，當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)仍需要中小銀行的信貸支持，LPR仍存在下調(diào)空間，因此中小銀行仍需要調(diào)整存款掛牌利率以緩解負(fù)債端成本壓力；另一方面，隨著利率市場化改革不斷深入，存款掛牌利率的市場化調(diào)整將成為常態(tài)。

　　今年以來，中小銀行在息差承壓的情況下，依然加大減費(fèi)讓利力度實(shí)屬不易。接下來，如何更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，緩解凈息差壓力？杜陽表示，在市場競爭日益激烈的環(huán)境下，中小銀行應(yīng)該發(fā)揮自身比較優(yōu)勢，與大型銀行形成錯位競爭，走出一條特色化的發(fā)展之路。在客群選擇方面，要更加聚焦小微企業(yè)等長尾客群，深耕下沉市場，在嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線的前提下，獲取更多溢價(jià)空間；在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，要發(fā)力中間業(yè)務(wù)，減少對傳統(tǒng)利息收入的依賴，不斷拓展非息收入來源，通過提供財(cái)富管理、投資銀行等高附加值金融服務(wù)，彌補(bǔ)利息收入缺口；在科技賦能方面，發(fā)展移動支付、互聯(lián)網(wǎng)貸款等線上金融服務(wù)，降低線下網(wǎng)點(diǎn)的運(yùn)營成本，提升客戶體驗(yàn)。