近年來(lái)，我國(guó)普惠金融發(fā)展取得長(zhǎng)足進(jìn)步，金融服務(wù)覆蓋率、可得性、滿意度明顯提高，基本實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)鄉(xiāng)有機(jī)構(gòu)、村村有服務(wù)、家家有賬戶(hù)，移動(dòng)支付、數(shù)字信貸等業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，小微企業(yè)、“三農(nóng)”等領(lǐng)域金融服務(wù)水平不斷提升。

　　2023年召開(kāi)的中央金融工作會(huì)議明確了普惠金融大文章支持實(shí)體的重點(diǎn)工作方向，引導(dǎo)普惠金融為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供高質(zhì)量服務(wù)。2023年10月，國(guó)務(wù)院發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施意見(jiàn)》）明確提出構(gòu)建高水平普惠金融體系，進(jìn)一步推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展。國(guó)有大行響應(yīng)國(guó)家要求紛紛建立普惠金融事業(yè)部，大型國(guó)有商業(yè)銀行在普惠金融發(fā)展中作用不斷提高。未來(lái)應(yīng)發(fā)揮國(guó)有大行優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步推動(dòng)普惠金融的便捷性、可得性、精準(zhǔn)性和商業(yè)可持續(xù)性。

　　普惠金融向更高質(zhì)量發(fā)展

　　成為必然

　　我國(guó)商業(yè)銀行在支持小微企業(yè)融資時(shí)曾長(zhǎng)期面臨信息不對(duì)稱(chēng)、單位貨幣信貸管理成本高、風(fēng)險(xiǎn)可預(yù)見(jiàn)性相對(duì)較低、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施存在不足、不同類(lèi)型小微企業(yè)融資需求差異化程度高等難點(diǎn)問(wèn)題。黨的十八屆三中全會(huì)提出“發(fā)展普惠金融”以來(lái)，我國(guó)把構(gòu)建普惠金融體系上升為國(guó)家戰(zhàn)略，國(guó)家發(fā)布了內(nèi)容繁多的普惠金融相關(guān)政策，并且積極推出了各項(xiàng)普惠金融配套政策。

　　近年來(lái)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和政策鼓勵(lì)雙重激勵(lì)下，商業(yè)銀行針對(duì)小微企業(yè)特點(diǎn)，利用金融科技手段，充分用好國(guó)家政策，逐步建立起適應(yīng)小微企業(yè)融資的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，我國(guó)普惠金融發(fā)展取得長(zhǎng)足進(jìn)步。金融服務(wù)覆蓋率、可得性、滿意度明顯提高，基本實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)鄉(xiāng)有機(jī)構(gòu)、村村有服務(wù)、家家有賬戶(hù)，移動(dòng)支付、數(shù)字信貸等業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，小微企業(yè)、“三農(nóng)”等領(lǐng)域金融服務(wù)水平不斷提升。截至2023年末，普惠小微貸款余額從2019年末的11.6萬(wàn)億元增至2023年末的29.4萬(wàn)億元，年均增速超過(guò)26%。我國(guó)普惠金融在數(shù)量上取得極大進(jìn)步。

　　中央金融工作會(huì)議明確了普惠金融大文章支持實(shí)體的重點(diǎn)工作方向。《實(shí)施意見(jiàn)》對(duì)普惠金融的發(fā)展具有重要的指導(dǎo)意義，內(nèi)容包括優(yōu)化普惠金融重點(diǎn)領(lǐng)域產(chǎn)品服務(wù)，健全多層次普惠金融機(jī)構(gòu)組織體系，完善高質(zhì)量普惠保險(xiǎn)體系，提升資本市場(chǎng)服務(wù)普惠金融效能，有序推進(jìn)數(shù)字普惠金融發(fā)展，著力防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化金融素養(yǎng)提升和消費(fèi)者保護(hù)，提升普惠金融法治水平，加強(qiáng)政策引導(dǎo)和治理協(xié)同，優(yōu)化普惠金融發(fā)展環(huán)境，加強(qiáng)組織保障。

　　國(guó)有大行在推動(dòng)普惠金融過(guò)程中

　　起到重要作用

　　我國(guó)金融市場(chǎng)以間接融資為主，銀行業(yè)是推動(dòng)普惠金融的主力。早期滿足弱勢(shì)群體、小微企業(yè)、三農(nóng)的主體是中小銀行、農(nóng)信社、政策性銀行、小貸公司、互聯(lián)網(wǎng)金融等各類(lèi)主體。隨著國(guó)有大行響應(yīng)國(guó)家要求紛紛建立普惠金融事業(yè)部，大型國(guó)有商業(yè)銀行在普惠金融發(fā)展中作用不斷提高。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年四季度末，全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款高達(dá)29.06萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)23.3%。其中大型商業(yè)銀行占普惠小微余額比已達(dá)39.85%。

　　國(guó)有大行在普惠金融貸款數(shù)量和質(zhì)量上相比于中小銀行具有顯著特點(diǎn)。在貸款數(shù)量上，得益于規(guī)模優(yōu)勢(shì)，國(guó)有大行貸款余額大，與其資產(chǎn)規(guī)模占銀行業(yè)比重相當(dāng)。國(guó)有大行在普惠金融貸款方面的投入力度大，資金實(shí)力雄厚，能夠支持更多的普惠金融項(xiàng)目，滿足更廣泛的金融服務(wù)需求。同時(shí)，國(guó)有大行普惠貸款增速穩(wěn)定且高。近年來(lái)，多家國(guó)有大行在普惠小微貸款余額上的增速均超過(guò)20%，部分銀行甚至達(dá)到40%以上。這種增速不僅體現(xiàn)了國(guó)有大行對(duì)普惠金融的重視，也反映了其業(yè)務(wù)拓展能力。

　　在貸款質(zhì)量上，國(guó)有大行相比中小銀行普惠利率更低，且不良率較低。在利率方面，由于整體盈利能力強(qiáng)，客戶(hù)質(zhì)量識(shí)別較好，國(guó)有大行能提供相對(duì)較低利率的普惠貸款。大行具有更成熟的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，擁有更為完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，能夠更好地識(shí)別和評(píng)估貸款風(fēng)險(xiǎn)，并采取有效的措施進(jìn)行防范和控制。大行因其技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，能夠利用大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)，對(duì)貸款對(duì)象進(jìn)行精準(zhǔn)畫(huà)像和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，從而提供更加符合客戶(hù)需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)。這種精準(zhǔn)服務(wù)有助于降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，提高貸款質(zhì)量。此外，國(guó)有大型商業(yè)銀行在普惠金融貸款方面能夠獲得更多的政策支持。政府的定向降準(zhǔn)、稅收優(yōu)惠等政策支持有助于其降低融資成本，提高服務(wù)效率，提升普惠金融貸款的質(zhì)量。

　　國(guó)有大行普惠信貸體現(xiàn)出“兩高一低”，即效率高、質(zhì)量高、風(fēng)險(xiǎn)低，這得益于其網(wǎng)絡(luò)規(guī)模大、低成本、人才資源豐富、智能化水平高，以及充分享受政策支持和指導(dǎo)。國(guó)有大行一直以來(lái)兼具營(yíng)利性和公益性雙重動(dòng)機(jī)，在推動(dòng)普惠金融發(fā)展中也有更大責(zé)任感。近年來(lái)，各家大型商業(yè)銀行不斷下沉服務(wù)重心，擴(kuò)大普惠金融觸達(dá)面，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域，支撐國(guó)家戰(zhàn)略，構(gòu)建數(shù)字化風(fēng)控體系，加強(qiáng)金融科技應(yīng)用，開(kāi)展多樣化普惠金融活動(dòng)。

　　發(fā)揮國(guó)有大行優(yōu)勢(shì)

　　推動(dòng)普惠金融進(jìn)一步發(fā)展

　　市場(chǎng)、技術(shù)和政府三方面因素推動(dòng)了我國(guó)普惠金融快速發(fā)展。從市場(chǎng)看，企業(yè)融資需求大量存在、銀行間競(jìng)爭(zhēng)加劇等是普惠信貸快速發(fā)展的重要原因。從技術(shù)看，金融科技快速發(fā)展為觸達(dá)和滿足長(zhǎng)尾需求提供了重要支持。政府頒布的普惠金融政策對(duì)我國(guó)普惠金融的發(fā)展和金融市場(chǎng)的完善也發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。當(dāng)前，我國(guó)金融服務(wù)覆蓋率、可得性明顯提高，小微企業(yè)“融資難、融資貴”問(wèn)題逐步解決。

　　同時(shí)，隨著信貸市場(chǎng)利率下降、信貸主體覆蓋面提高，也不可避免出現(xiàn)一些問(wèn)題。利率的不斷降低給單位成本較高、業(yè)務(wù)單一的中小銀行帶來(lái)極大壓力，大型銀行更容易獲取優(yōu)質(zhì)客戶(hù)使得中小銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加劇。同時(shí)，整體不良率提高也讓系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)增大。通過(guò)行政方式要求金融機(jī)構(gòu)在資金供給方面提高數(shù)量、壓低價(jià)格不利于普惠金融的可持續(xù)發(fā)展。在這種情況下，國(guó)有大行因其規(guī)模、技術(shù)等方面優(yōu)勢(shì)仍然會(huì)是普惠增量主體，中小銀行面臨進(jìn)一步整合。同時(shí)普惠發(fā)展需要不斷完善市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，在“大普惠”范疇下多元金融主體并進(jìn)。

　　《實(shí)施意見(jiàn)》指出，在“大普惠”框架下，完善多層次普惠金融組織體系，優(yōu)化產(chǎn)品服務(wù)，防范化解風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)有大行需要繼續(xù)努力挖掘市場(chǎng)空間，推動(dòng)普惠金融便捷性、可得性和精準(zhǔn)性，并且在履行社會(huì)責(zé)任與商業(yè)可持續(xù)之間尋求最佳平衡。

　　一是，進(jìn)一步開(kāi)發(fā)新型產(chǎn)品供給。國(guó)有大行應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到不同類(lèi)型小微企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、創(chuàng)新能力、發(fā)展?jié)摿Φ确矫娴牟町�，在融資需求、信貸風(fēng)險(xiǎn)等方面的不同特點(diǎn)，有針對(duì)性地開(kāi)發(fā)不同產(chǎn)品。農(nóng)業(yè)企業(yè)需要結(jié)合保險(xiǎn)共同開(kāi)發(fā)金融產(chǎn)品。制造業(yè)小微企業(yè)需要大量的前期投資和較長(zhǎng)的資金回收期。因此，制造業(yè)定制化金融產(chǎn)品應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注長(zhǎng)期貸款和資產(chǎn)融資，如設(shè)備購(gòu)置貸款和產(chǎn)能擴(kuò)展貸款，并為其數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)等提供融資支持。中小微企業(yè)是消費(fèi)行業(yè)各賽道的參與主體，行業(yè)總?cè)谫Y需求龐大，通常面臨融資渠道少、融資成本高、融資周期長(zhǎng)的難點(diǎn)痛點(diǎn)。線上科技平臺(tái)是消費(fèi)行業(yè)小微企業(yè)重要融資來(lái)源，國(guó)有大行也可以通過(guò)數(shù)據(jù)共享參與其中�？苿�(chuàng)企業(yè)具有“強(qiáng)專(zhuān)業(yè)、輕資產(chǎn)、高成長(zhǎng)、高不確定”等特征，尤其尚處于前期技術(shù)攻關(guān)和產(chǎn)品研發(fā)期的企業(yè)，暫時(shí)性虧損是常態(tài)，融資約束更大。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)顯示，專(zhuān)業(yè)化的直接投資是科創(chuàng)企業(yè)融資主要來(lái)源，國(guó)有大行可以在投貸聯(lián)動(dòng)、與科創(chuàng)擔(dān)保充分結(jié)合等方面創(chuàng)新金融供給。

　　二是，強(qiáng)化信息共享和風(fēng)險(xiǎn)管理。在深化信息共享方面，積極配合有關(guān)部門(mén)強(qiáng)化信用信息共享機(jī)制建設(shè)，推動(dòng)擴(kuò)大平臺(tái)數(shù)據(jù)維度、提升數(shù)據(jù)質(zhì)量，為小微企業(yè)精準(zhǔn)畫(huà)像，提升信貸產(chǎn)品匹配性。同時(shí)，突破以往強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)報(bào)表信息的局限，積極開(kāi)發(fā)利用各類(lèi)間接反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)信息。在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面，加強(qiáng)貸款“三查”，強(qiáng)化對(duì)借款主體資質(zhì)審核和貸后資金用途監(jiān)控，規(guī)范分支機(jī)構(gòu)與第三方合作行為，防止過(guò)度授信和套取、挪用貸款資金。

　　三是，通過(guò)提升自身技術(shù)能力，尤其是進(jìn)一步數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)金融科技賦能，建立具有良性反饋機(jī)制的信貸大模型。國(guó)有大行擁有大型數(shù)據(jù)庫(kù)和較強(qiáng)數(shù)據(jù)獲取能力，需要增強(qiáng)數(shù)字化經(jīng)營(yíng)能力：通過(guò)數(shù)據(jù)積累、人工校驗(yàn)、線上線下交互等方式，不斷優(yōu)化信貸審批模型，提高審批效率和準(zhǔn)確性。構(gòu)建“信貸+”服務(wù)模式：結(jié)合小微企業(yè)需要，提供結(jié)算、財(cái)務(wù)咨詢(xún)、匯率避險(xiǎn)等綜合服務(wù)，提升金融服務(wù)綜合化水平。

　　四是，充分利用國(guó)家支持政策，同時(shí)支持國(guó)家戰(zhàn)略。國(guó)有大行應(yīng)聚焦科技創(chuàng)新、專(zhuān)精特新和綠色低碳發(fā)展等領(lǐng)域的小微企業(yè)，提供適配的金融產(chǎn)品和服務(wù)。同時(shí)，優(yōu)化服務(wù)方式，針對(duì)小微企業(yè)生命周期不同階段提供適配的金融產(chǎn)品，探索多樣化、一攬子服務(wù)方案，增強(qiáng)金融服務(wù)獲得感。應(yīng)與政策性貸款和政策性擔(dān)保充分結(jié)合，不斷推出新模式、新產(chǎn)品和新服務(wù)。

　　五是，與其他金融主體充分結(jié)合，在“大普惠”框架下共同努力。《實(shí)施意見(jiàn)》將“大普惠金融”概念貫穿于整體方案構(gòu)建之中，在這一主題思想指引下，國(guó)有大行應(yīng)作為多層次金融市場(chǎng)的重要環(huán)節(jié)，與其他金融主體分工合作，以不同形式滿足小微企業(yè)各類(lèi)金融需求。

　�。ㄗ髡呦抵袊�(guó)人民大學(xué)國(guó)家中小企業(yè)研究院副院長(zhǎng)、國(guó)家發(fā)展與戰(zhàn)略研究院研究員）