極客網(wǎng)·極客財經(jīng)9月30日(文/水木)在A股36家上市銀行中，杭州銀行的表現(xiàn)明顯優(yōu)于大部分同類機構，尤其在2020年上半年實現(xiàn)營、利雙升。截止當前，杭州銀行市凈率在1.1倍左右，僅就市凈率這一指標就高于70%以上的上市銀行，不錯的賺錢效應帶動了其股價在今年創(chuàng)下了一個比較大的漲幅。

　　但是光鮮亮麗的業(yè)績背后，杭州銀行依然存在不容忽視的瑕疵。銀行業(yè)滲透經(jīng)濟的權重比例非常大，幾乎參與了所有業(yè)態(tài)，是其他行業(yè)的造血干細胞，把他看做經(jīng)濟秩序的基石非常貼切。換言之，維護經(jīng)濟穩(wěn)定就相當于保障銀行不出問題，這就要求銀行業(yè)在展業(yè)過程中，將風險擺在第一位。防范風險發(fā)生和化解已有風險比賺錢更重要。

　　再看杭州銀行，其在2020年雖然取得了不錯的收益，但某些指標發(fā)生的變化正在放大風險系數(shù)。

　　風險加權資產(chǎn)增速大于貸款增速

　　據(jù)該行財報顯示，截止2020年上半年，杭州銀行資產(chǎn)總額 10,715.70 億元，較上年末增長 4.64%;貸款總額 4,526.20 億元，較上年末增長9.31%;貸款總額占資產(chǎn)總額比例 42.24%，較上年末提升 1.81 個百分點;負債總額 9,929.11 億元，較上年末增長 3.26%;存款總額 6,734.38 億元，較上年末增長 9.70%;存款總額占負債總額比例 67.82%，較上年末提升 3.97 個百分點。

　　本期風險加權資產(chǎn)為7120.78億元，對比該行2019年財報發(fā)現(xiàn)，2019年期末，杭州銀行風險加權資產(chǎn)為6487.29億元，經(jīng)測算，該行在2020年上半年的風險加權資產(chǎn)比去年增加了633.49億元，增幅為9.80%。而該行上半年的貸款額增速僅為9.31%，在風險加權資產(chǎn)增速大于貸款增速的情況下，說明該行的貸款結構出現(xiàn)了一定的問題。

　　次級類、可疑類貸款遷徙率大幅攀升

　　根據(jù)杭州銀行2020年半年報顯示，該行本期不良貸款率為1.24%，較上一期下降了0.1個百分點，但該行次級類貸款和可疑類貸款卻出現(xiàn)大幅度攀升。其中，次級類貸款遷徙率為75.83%，較去年上升了21.51個百分點;可疑類貸款遷徙率為89.48%，較去年上升40.71個百分點。由此來看風險壓力不小。

　　另外該行上半年，優(yōu)質流動資產(chǎn)也較去年減少了7.21%至1108.44億，流動性覆蓋率也下降了29.29個百分點至113.43%。

　　房地產(chǎn)貸款規(guī)模增幅擴大 占新增貸款比例超30%

　　在限房政策逐步收緊的情況下，銀行業(yè)對房地產(chǎn)企業(yè)的貸款也開始變得持審慎原則。但仍有部分銀行，向地產(chǎn)領域投放規(guī)模呈增長態(tài)勢。

　　根據(jù)該行半年報顯示，房地產(chǎn)類貸款較上一年期末增加了約132億元，增幅為38%。不過，不良率有所下降。截止今年上半年，杭州銀行相較去年新增貸款385.64億。房地產(chǎn)類新增貸款占全部新增貸款的比例為34%。

　　除此以外，按行業(yè)劃分的貸款分布情況顯示，2020上半年，杭州銀行投向制造業(yè)的貸款余額266.32億元，比去年年末減少了41.57億，降幅為14%。這一數(shù)據(jù)也表明，杭州銀行在扶持實體制造業(yè)方面還有待提升。

　　值得關注的是，據(jù)21世紀經(jīng)濟報道，近期傳聞有大行收到通知，監(jiān)管機構要求大型商業(yè)銀行縮減、控制個人及房地產(chǎn)企業(yè)貸款，一位大行人士表示，監(jiān)管年初就有要求，本年度新增涉房貸款不能超過全部新增貸款的一定比例，這一比例或為30%左右，但未見到發(fā)文。另一城商行人士表示，央行要求大行壓低按揭貸款等房地產(chǎn)貸款余額，但未見到相關發(fā)文。但以目前各大銀行在這方面的情況來看，不少銀行投向地產(chǎn)領域的占比已經(jīng)超過30%，如果規(guī)定落實，看來不少銀行要開始提前進行催收，爭取在年底前控制在30%以內。

　　毫無疑問，金融政策對房地產(chǎn)的持續(xù)收緊，會在一定程度上增加銀行現(xiàn)有地產(chǎn)類貸款的風險，即使沒有相關限制政策出臺，提前控規(guī)模、降規(guī)模，也應成為各銀行管控貸款風險的主要方向。

　　杭州銀行在上半年出現(xiàn)風險加權資產(chǎn)增速大于貸款余額增速的現(xiàn)象特別值得警惕，另外在對待房地產(chǎn)類貸款規(guī)模的控制節(jié)奏上還需要進一步謹慎，避免相關風險導致不良率上升。