明年是防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)收官之年。11月25日，《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2019）》（下稱《報(bào)告》）重磅發(fā)布，《報(bào)告》表示，目前，在防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)上，穩(wěn)住了宏觀杠桿率、平穩(wěn)有序處置高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、大力整頓金融秩序、應(yīng)對金融市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板等方方面面取得積極成效。

　　例如，作為防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵一環(huán)，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作自啟動(dòng)以來，網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)從5000家減少到1490家，國內(nèi)173家虛擬貨幣交易及代幣發(fā)行融資平臺(tái)已全部無風(fēng)險(xiǎn)退出。

　　央行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人對記者表示，總體看，經(jīng)過一年多的集中整治，我國金融風(fēng)險(xiǎn)由前幾年的快速積累逐漸轉(zhuǎn)向高位緩釋，已經(jīng)暴露的金融風(fēng)險(xiǎn)正得到有序處置，金融風(fēng)險(xiǎn)總體收斂，金融市場平穩(wěn)運(yùn)行，人民幣匯率在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定，金融監(jiān)管制度進(jìn)一步完善，守住了不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

　　持續(xù)關(guān)注中小銀行風(fēng)險(xiǎn)

　　近年，央行不斷完善宏觀審慎管理框架，進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，豐富宏觀審慎政策工具。

　　《報(bào)告》第三部分宏觀審慎管理部分內(nèi)容顯示，2018年四季度的央行金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)覆蓋了4379家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，包括24家大型銀行、4355家中小機(jī)構(gòu)（含3990家中小銀行和365家非銀行機(jī)構(gòu)）。其中，在4355家中小機(jī)構(gòu)中，評(píng)級(jí)結(jié)果為1～3級(jí)的370家，占比8.5%；4～7級(jí)的3398家，占比78%；8～10級(jí)的586家，D級(jí)的1家，占比13.5%，主要集中在農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)。

　　據(jù)悉，評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為11級(jí)，分別為1~10級(jí)和D級(jí)，級(jí)別越高表示機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)越大，已倒閉、被接管或撤銷的機(jī)構(gòu)為D級(jí)，其中評(píng)級(jí)結(jié)果為8～10級(jí)和D級(jí)的金融機(jī)構(gòu)被列為高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)�？傮w看，我國中小金融機(jī)構(gòu)整體經(jīng)營穩(wěn)健。

　　《報(bào)告》指出，近年來通過早期糾正措施，已有164家機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)結(jié)果改善，退出高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)名單。

　　截至2019年三季度末，中小銀行核心一級(jí)資本充足率10.25%，貸款損失減值準(zhǔn)備1.74萬億元，較上季末增加24.4%；超過99.2%的中小銀行流動(dòng)性比例高于監(jiān)管要求，中小銀行流動(dòng)性水平充足。

　　5月24日，央行、銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布公告稱，決定自當(dāng)日起對包商銀行實(shí)行接管，接管期限一年。

　　央行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人對記者表示，下一步，將持續(xù)關(guān)注中小銀行流動(dòng)性狀況，加強(qiáng)市場監(jiān)測，不斷加大對中小銀行的政策支持，推動(dòng)中小銀行進(jìn)一步完善公司治理，提高風(fēng)險(xiǎn)防控水平，實(shí)現(xiàn)中小銀行健康可持續(xù)發(fā)展。

　　實(shí)際上，應(yīng)理性看待當(dāng)前部分中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況。該負(fù)責(zé)人認(rèn)為，一是當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)增速總體上有所放緩，加之國際經(jīng)濟(jì)形勢日趨復(fù)雜，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)中一些長期積累的深層次矛盾逐漸暴露。商業(yè)銀行對宏觀經(jīng)濟(jì)的變化較為敏感，尤其中小銀行自身體量較小、風(fēng)險(xiǎn)管理能力偏弱，因此受到的沖擊較為明顯。

　　二是近期銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)分類更加審慎，已將逾期90天以上貸款全部納入不良貸款，部分銀行將逾期60天以上貸款也逐步納入不良貸款，不良貸款率的上升，使得銀行撥備計(jì)提力度加大，可能導(dǎo)致一些監(jiān)管指標(biāo)有所下降。

　　完善金融安全網(wǎng)

　　除了審慎監(jiān)管之外，《報(bào)告》還以專題形式對金融安全網(wǎng)進(jìn)行闡述，《報(bào)告》表示，金融安全網(wǎng)目的是保持金融體系穩(wěn)健有序運(yùn)行，防止個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)向其他金融機(jī)構(gòu)和整個(gè)金融體系擴(kuò)散、蔓延，通常包括審慎的金融監(jiān)管、存款保險(xiǎn)及各類投資者保護(hù)制度、中央銀行的“最后貸款人”職能三大支柱。

　　今年，我國存款保險(xiǎn)管理終于迎來了獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)。從實(shí)踐看，我國存款保險(xiǎn)及各類投資者保護(hù)制度已開始發(fā)揮金融風(fēng)險(xiǎn)“滅火器”作用。

　　存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)使用存款保險(xiǎn)基金以收購大額債權(quán)的方式處置包商銀行風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)發(fā)揮其市場化風(fēng)險(xiǎn)處置平臺(tái)作用，對個(gè)人儲(chǔ)蓄存款進(jìn)行全額保障，對大額對公和同業(yè)債權(quán)實(shí)施部分收購，及時(shí)穩(wěn)定了公眾預(yù)期，避免了擠兌。在維護(hù)客戶合法利益的同時(shí)，也約束了追求不合理高收益的冒險(xiǎn)行為，實(shí)現(xiàn)了防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和防范道德風(fēng)險(xiǎn)的有機(jī)統(tǒng)一。

　　央行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，存款保險(xiǎn)制度能夠加強(qiáng)和完善對存款人的保護(hù)，使存款人的存款更安全，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：

　　首先，通過制定和公布《存款保險(xiǎn)條例》，以立法形式為社會(huì)公眾的存款安全提供明確的制度保障。其次，加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的市場約束，促使金融機(jī)構(gòu)審慎穩(wěn)健經(jīng)營，從而更好地保障存款人的存款安全。對金融風(fēng)險(xiǎn)而言，事前防范比事后處置更重要。

　　“為保障存款保險(xiǎn)基金的安全，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)將加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和預(yù)警，及時(shí)采取糾正措施，使風(fēng)險(xiǎn)早發(fā)現(xiàn)和少發(fā)生，有利于進(jìn)一步提升銀行體系的穩(wěn)健性。”央行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人稱。

　　另外，存款保險(xiǎn)是對現(xiàn)有金融安全網(wǎng)的完善和加強(qiáng)。該負(fù)責(zé)人表示，中央銀行是“銀行的銀行”，可以通過加強(qiáng)宏觀審慎管理、提供流動(dòng)性支持等措施維護(hù)銀行體系穩(wěn)定，審慎監(jiān)管有利于促進(jìn)銀行穩(wěn)健合規(guī)經(jīng)營。存款保險(xiǎn)制度建立后，通過明確的存款保障制度安排，穩(wěn)定市場和存款人信心，是對我國金融安全網(wǎng)的進(jìn)一步完善和加強(qiáng)，有利于進(jìn)一步提升我國金融安全網(wǎng)的整體效能，促進(jìn)銀行體系健康穩(wěn)定運(yùn)行，更好地保障存款人權(quán)益。

　　部署八方面重點(diǎn)工作

　　國際上看，世界經(jīng)濟(jì)增速“見頂回落”的可能性增加；國內(nèi)方面，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期性、結(jié)構(gòu)性問題仍然存在，金融風(fēng)險(xiǎn)正在呈現(xiàn)一些新的特點(diǎn)和演進(jìn)趨勢。

　　展望未來，《報(bào)告》表示，要重點(diǎn)做好八方面工作。其中包括堅(jiān)持穩(wěn)健的貨幣政策，保持流動(dòng)性合理充裕；確保資管新規(guī)穩(wěn)妥有序?qū)嵤�，加快資管新規(guī)配套細(xì)則制定出臺(tái)；強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險(xiǎn)的主體責(zé)任；做好各類風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和果斷處理各種可能爆發(fā)的突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)；密切監(jiān)測國際經(jīng)濟(jì)金融形勢變化，推動(dòng)完善金融政策，維護(hù)金融市場平穩(wěn)運(yùn)行等。

　　值得注意的是，《報(bào)告》提出要一步完善監(jiān)管制度。盡快出臺(tái)金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法，制定出臺(tái)《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》實(shí)施細(xì)則。著力推動(dòng)《銀行法》《商業(yè)銀行法》《處置非法集資條例》《私募投資基金管理暫行條例》《非存款類放貸組織條例》《信用評(píng)級(jí)業(yè)管理暫行辦法》《非銀行支付機(jī)構(gòu)條例》等金融領(lǐng)域重點(diǎn)立法修法工作，完善金融基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管制度。積極探索以存款保險(xiǎn)為平臺(tái)，建立市場化法治化的金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制。

　　央行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，要堅(jiān)決打好防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，平衡好穩(wěn)增長與防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，壓實(shí)各方責(zé)任，穩(wěn)妥處置和化解各類風(fēng)險(xiǎn)隱患，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線，最大限度地保護(hù)廣大人民群眾合法權(quán)益。